受美股市場連續兩個交易日下跌影響,A股市場11月19日雙雙低開。受信用債相關負面消息影響的海通證券(600837)領跌券商板塊,直接對股指造成打壓。而受國常會利好消息的影響,汽車股開盤繼續衝高,但因前期漲幅過大,獲利資金兑現意願較強,從而出現大幅回吐。而受益於RCEP(《區域全面經濟夥伴關係協定》),酒類個股全面開花,黃酒、啤酒、白酒全面上漲。雖然前期持續走強的順週期板塊出現回調,但芯片股的反彈進一步推動了股指向上,滬深兩市早盤均成功翻紅。午後,軍工、券商等板塊相繼活躍,推動股指震盪向上。
至11月19日收盤,上證綜指漲0.47%,報3363.09點;科創50指數漲1.18%,報1435.92點;深證成指漲0.87%,報13777.45點;創業板指漲0.93%,報2645.16點。
11月19日,滬深兩市成交總額7743億元,較前一交易日的8217億元減少474億元。其中,滬市成交3195億元,比上一交易日3587億元減少392億元,深市成交4548億元。
滬深兩市共有49只股票漲幅在9%以上,12只股票跌幅在9%以上。
北向資金11月19日合計淨流入4.38億元。其中,滬股通淨流入13.34億元,深股通淨流出8.96億元。
A股“酒瘋”
在板塊方面,黃酒、白酒、啤酒等酒類板塊依舊霸佔漲幅前列,其上漲的邏輯為RCEP協定框架內,分階段撤銷對大約九成日本工業製品設定的關税,而目前日本民眾喜歡的中國黃酒關税就會降至零。因此,早盤A股三大黃酒——會稽山(601579)、金楓酒業(600616)、古越龍山(600059)均快速封板。此外,以青青稞酒(002646)為龍頭的白酒板塊,以百潤股份(002568)為代表的雞尾酒板塊,以蘭州黃河(000929)為代表的啤酒板塊均全線飄紅。
軍工板塊午後崛起,晨曦航空(300581)、新餘國科(300722)、江龍船艇(3000589)、天海防務(300008)等漲停或漲逾10%。
有色板塊出現回調,華峯鋁業(601702)跌停,明泰鋁業(601677)一度跌停,天齊鋰業(002466)、和勝股份(0002824)、合盛硅業(603260)等跌逾5%。
汽車板塊衝高回落,長安汽車(000625)早盤一度漲逾6%而午後則一度跌停,路暢科技(002813)、英搏爾(300681)等跌逾4%。
市場熱點可能繼續在週期和科技之間切換
國泰君安認為,近期市場風格在科技和週期板塊之間反覆切換,主要受機構年底調倉換股影響,不少科技、消費、醫藥白馬股近幾個交易日出現集中補跌。由於科技和醫藥在創業板指佔很大權重,導致創業板指走勢偏弱。強勢股補跌完成後,市場將逐步企穩回升。從長期角度來看,只要基本面是向上,業績穩定增長的白馬股補跌之後會繼續創新高,回調反而是低吸機會。
操作上,國泰君安認為短期適當控制倉位,市場熱點可能繼續在週期和科技之間切換。有色、化工、建材等順週期行業回調後可能存在第二波上漲機會。而新能源汽車、家電、光伏、安防等業績向上的趨勢性板塊,在調整充分後亦可逢低佈局。
西南證券認為,四季度以來,市場沿着復甦邏輯主線,進行了快速的行業輪動。行業表現從早期的化工、有色(鈷鋰鋁銅),向可選消費(汽車)、大宗商品(鋼煤)、出口產業鏈(紡織品、航運)等過渡,並開始逐步延伸到服務業的復甦,如酒店、旅遊、航運、影視等。與此同時,受制於利率上行、疫苗研發進展及醫保定價不確定性、蘋果銷量不及預期三大因素壓制,成長股下跌,特別是醫藥板塊以及電子板塊出現較大幅度調整。