智通財經APP獲悉，摩根士丹利目前將東亞銀行(00023)評級由“增持”下調至“與大市同步”，目標價由23港元上調至16港元。
大摩發表報告表示，東亞銀行日前宣佈完成業務策略性檢討，並啓動出售東亞人壽流程。對此該行指出，市場對東亞銀行出售東亞人壽流程的期望憧憬過高，並認為東亞銀行本身的基本面正面臨挑戰，預計其短期缺乏催化劑；因此該行將其評級由“增持”下調至“與大市同步”，目標價由23港元下調至16港元。
大摩指出，東亞銀行今年來已跑贏同業(今年以來股價僅累計下跌6%，對比MSCI指數中的港銀股累計下跌20%)，市場對於其或將可借市賬率2倍出售東亞人壽，預計交易涉及46億港元的憧憬過高，這相當其目前市值約10%。
該行表示，東亞銀行啓動出售東亞人壽流程，未來將專注於其在中國香港和中國內地的核心銀行業務，截至今年6月底，東亞人壽的總資產為250億港元，股本權益為23億港元，並通過東亞銀行的分支機構和在線渠道分銷產品，而作為銷售過程的一部分，東亞銀行也將尋求籤訂長期獨家經銷商協議。
該行認為，東亞銀行未來將需要做更多的工作，以實現企業價值，其中需要關注未來數個戰略重點，第一是通過重新關注財富管理來增加基於收費的收入；第二是通過簡化運營降低成本收入比率；第三是改善客户體驗，加強風險管理，維持穩健的資本金等。