財聯社（北京，記者 姜樊；實習記者 徐川）訊，銀行中期業績報告發布拉開序幕。今日，招商銀行、寧波銀行發佈業績報告顯示，兩家銀行歸屬母公司股東淨利潤增速均超過20%，均為2013年以來中期業績的最高增速。
業內人士對財聯社記者表示，宏觀經濟復甦，有助於銀行業夯實經營基礎，二季度銀行業經營狀況均將有所好轉。招商銀行及寧波銀行分別作為股份制銀行、城商行的頭部銀行，業績上漲已在市場預料之中。而銀行業總體業績釋放或將帶來銀行板塊估值修復，可支撐上市銀行持續反彈向上。
利息收入有所回升 息差穩中有升
根據年中報數據顯示，2021年上半年，寧波銀行、招商銀行分別實現利息淨收入159.83億元、993.41億元，同比增長21.91%、9.32%；淨息差分別為2.33%、2.49%，同比上升8個基點、減少下降1個基點。其中，招商銀行淨息差有所收窄。
有業內人士認為，今年以來，信貸需求旺盛，同時監管引導存款利率下行，使銀行負債端成本壓力有所緩解，為銀行利息收入上漲提供支撐。預計上市銀行總體淨息差可能呈現穩中有升的態勢。
對於利息收入的穩步增長，寧波銀行表示，一方面持續加大對實體經濟的信貸投放力度，上半年發放貸款及墊款的利息收入較上年同期增加37.82億元至216.83億元；另一方面，適時靈活調整資產負債佈局，助力負債端成本優化，2021年上半年吸收存款的利息支出僅較上年同期增長0.99%；負債平均成本率為2.10%，同比下降12個基點。
而招商銀行數據顯示，上半年貸款和墊款利息收入1225.37億元，同比增長3.52%。從期限結構來看，短期貸款年化平均收益率5.26%略高於中長期貸款4.50%，這主要由於短期貸款中的信用卡貸款及小微貸款收益率較高。
在負債端，招商銀行的存款成本率也有明顯下降，上半年客户存款利息支出403.83億元，同比下降3.66%，得益於在持續優化存款結構的同時，對定價進行了有效管控。
“結合此前政治局會議的最新表態，判斷貨幣政策在穩健基礎上略有寬鬆，後續信貸總體增速可能有所回升。”東吳證券銀行業首席分析師馬祥雲對財聯社記者表示，在投向方面，除了繼續重點支持製造業以外，小微仍將是主要投向。
非息收入大幅上升 財富管理貢獻巨大
銀行紛紛佈局財富管理行業的成果逐漸顯現，推動銀行非息收入的大幅上漲。
數據顯示，2021年上半年，寧波銀行、招商銀行分別實現非利息淨收入90.36億元、694.08億元，同比增長31.53%、20.75%；分別實現手續費及佣金淨收入33.74億元、522.54億元。
從結構來看，上述兩家銀行的代理與託管業務對中間業務收入的貢獻較大。其中，寧波銀行上半年實現代理類業務收入33.94億元，同比增加3.96億元；招商銀行實現代理服務手續費收入151.73億元，同比增長40.36%。從該業務增長的原因來看，兩家銀行的代理理財、基金、保險等財富管理手續費收入均實現較快增長。
此外，託管及其他受託業務對於招商銀行中間業務收入的貢獻最大，該業務實現佣金收入158.82億元，同比增長17.14%，主要來自於託管費收入和招商基金管理費收入增長；寧波銀行實現該類業務收入2.39億元，同比增長39.77%。其中，銀行理財託管客户數133家，市場覆蓋率全行業排名第一。截至2021年6月末，寧波銀行託管業務規模3.27萬億元，託管客户數615家。
光大證券金融行業首席分析師王一峯分析認為，手續費及佣金收入平穩，得益於上半年市場流動性寬裕、市場利率維持低位與去年同期形成顯著對比，有助於其他非息收入同比改善。
資產質量總體向好 房地產業不良有所上升
資產質量總體向好，亦被分析人士看作是兩家銀行業績向好的重要原因之一。根據半年報數據顯示，招商銀行不良率為1.01%，較年初下降0.06個百分點；寧波銀行不良率為0.79%，與上年末持平。兩家銀行資產質量均好於銀行業1.76%的平均水平。
不僅如此，關注類貸款佔比亦均有所下降。其中，招商銀行關注類貸款佔比僅為0.7%，寧波銀行關注貸款佔比僅為0.39%，均較上年末下降0.11個百分點。這兩家銀行的撥備覆蓋率也都出現上漲。
對於資產質量，寧波銀行表示，截至2021年6月末，各行業不良率未產生明顯波動，各區域不良率保持平穩。而招商銀行亦表示，部分行業經營恢復仍不穩固，個別對公大户風險已暴露。
王一峯認為，今年銀行業資產質量壓力整體可控，但預計下半年風險處置力度將有所加大。進入下半年，經濟潛在風險壓力可能有所增加，資管新規過渡期即將結束，表外不良回表進度或對資產質量造成壓力。同時，一些弱資質房企可能集中面臨現金流壓力，導致銀行不良上升。
值得注意的是，招商銀行與寧波銀行也提及房地產行業不良貸款率有所上升。寧波銀行稱，不良貸款主要集中在製造業、房地產業及商業貿易業。而招行亦表示，採礦業，房地產業，水利、環境和公共設施管理等行業不良貸款率有所上升。
不過，東方資產首席經濟學家吳慶認為，房地產行業風險已在預期之內，銀行已在多年前開始調整房地產貸款佔比，因此房地產市場風險或不會對市場產生巨大影響，銀行業在房地產領域的不良大概率不會超出行業預期。
招商銀行也表示，該行將落實房地產貸款集中度管控目標要求，動態調整地方政府融資平台、重點管控類行業等領域信貸策略，對重點行業領域加強風險管控。
此外，財信證券研報顯示，上半年，商業銀行利潤增速強勢修復，受益於經濟恢復，撥備計提力度迴歸常態，資產質量進一步夯實。進入中報季，上市銀行業績向好進一步得到印證，建議關注盈利能力穩健、業務覆蓋面廣的大行，以及受益於區域經濟恢復、業務拓展加深、資產質量向好的地方行。