撥備計提"壓線"難擋淨利下滑逾10% 齊商銀行為何多項指標落後同省城商行

  《投資者網》 丁琬瓔

  在山東省林立着的10多家城商行中,總部位於淄博市的齊商銀行,2020年,在不良率上升、撥備覆蓋率幾乎"壓線"的同時,淨利潤仍下滑11.31%,與同省其他幾個城商行的表現"反差"較大。

  根據齊商銀行股份有限公司(下稱"齊商銀行")發佈的2021年同業存單發行計劃,該行2020年前三季度營收淨利雙下滑,淨利潤下滑幅度為雙位數。

  另外,該行不良率上升的同時,撥備覆蓋率持續下降至逼近監管最低要求(120%),在"未來銀行不良貸款形勢依然比較嚴峻,潛在的不良貸款還有可能增加"的背景下,該行淨利潤的走勢堪憂。

  就上述相關問題,《投資者網》向該行行長信箱發去調研函求證,但未收到回覆。

  業績指標"雙下滑"

  公開資料顯示,齊商銀行成立於1997年,前身是淄博市商業銀行,是全國第四批由城市信用社組建的地方性股份制商業銀行,2009年2月13日,更名為"齊商銀行"。

  截至2020年9月末,該行總資產為1321.55億元,較年初增加了77.48億元,增長6.23%,總負債為1193.27億元,較年初增加了77.01億元,增長6.70%。

  資產和負債雙增長的同時,該行營收和淨利潤雙雙下滑,且淨利潤下滑幅度為雙位數,這又是為何?

  對於"銀行2020年資產規模增長較快,但利潤有所下降"的原因,1月22日"銀行業、保險業2020年改革發展情況發佈會"上,銀保監會首席風險官兼新聞發言人肖遠企表示,"一是要求銀行讓利實體企業,特別是小微企業,實現讓利1.5萬億元的目標;二是嚴格查處違規收費行為,銀行的費用收入下降;三是利率市場化改革後,銀行的利差不斷縮小。"

  然而,據Wind數據,2020年前三季度,同在山東省,也有不少城商行營收淨利潤上升:青島銀行營收增長17.12%,歸母淨利潤同比增長3.14%;泰安銀行營收增幅23.2%,淨利潤增幅26.97%;齊魯銀行營收增長10.76%,淨利潤9.68%;日照銀行營收增長21.06%,淨利潤增長14.91%。

  同期齊商銀行營收同比減少3.1%,同比下降11.31%,與同省其他行"反差"較大的業績表現,與其自身的狀況不無關係。

  淨息差下降拉低營收

  近年來,在監管層"讓利實體企業"的要求下,齊商銀行的淨息差持續縮小。

  2017年-2020年前三季度,齊商銀行的淨息差分別為2.46%,2.29%,2.18%和1.74%,而根據銀保監會官網數據,同期城商行淨息差的平均值為1.99%,該行三季度末的淨息差,已經降低至城商行平均水平之下。

  利息淨收入=期間平均生息資產餘額×淨息差,銀行業內人士吳洪君告訴《投資者網》,"相比於規模增速,淨息差及其走勢更能代表銀行的競爭力,也逐漸成為影響利息淨收入和營業收入的最重要因素,是不同銀行間拉開差距的'主戰場'"。

  簡言之,齊商銀行已低於行業均值的淨息差及持續下行的走勢,對該行的利息淨收入產生負面影響,在利息淨收入佔比較高的銀行收入結構中,進一步拉低了該行的營收水平,限制了其營收的增速。

  撥備計提承壓淨利潤堪憂

  業內人士認為,"通常情況下,對銀行來説,營收和淨利潤增速的差距,與減值計提相關。"

  據該行各季度公告,2020年1-3季度,該行不良貸款率分別為1.99%、1.96%、2.19%,不良率波動上升,三季度末的不良率較2019年底增加了0.33個百分點,資產質量下行壓力較大。具體來看,這與淄博市的經濟狀況不無關係。

  新世紀在評級報告中提到,淄博市經濟主要以建材、化工、冶金、紡織等產能過剩企業為主,行業風險較大。在經濟結構調整的大背景下,部分企業面臨提升核心競爭力和加大環保治理投入、 保證環保達標求得生存空間的雙重壓力,產能過剩行業企業會面臨較大的"去產能化"壓力,且企業間互保和擔保圈較為常見。

  據上述評級報告稱,"受宏觀經濟增速放緩及經營地區產業結構影響,齊商銀行信貸風險持續暴露, 資產質量有所下降。該行加大了清收處置規模,核銷規模逐年上升,但不良和關注類貸款規模有所上升,信用風險管理難度較大。"

  伴隨着不良資產處置,該行的不良率波動起伏。齊商銀行在2019年加大了不良資產清收核銷等處置力度,不良率降低至1.86%。2020 年一季度,該行未核銷不良貸款,不良率上升至1.99%。

  由於披露信息有限,該行三季度有無處置不良貸款,以及貸款減值準備等數據暫無法獲取,然而根據該行2020年半年報,截至去年6月末,該行的貸款減值準備為25.7億元,已超過2019年全年的貸款損失準備數額,減值壓力可見一斑。

  不難看出,資產質量下行使得減值損失計提增加,是導致齊商銀行淨利潤下降的原因之一。此外,值得關注的是,該行不良貸款率上升的同時,撥備覆蓋率持續下降。

  2020年1-3季度,該行撥備覆蓋率分別為164.92%,152.06%和121.16%,呈持續下滑趨勢。而2020年三季度末的撥備覆蓋率,較年初減少44.60個百分點,已經逼近監管最低要求120%。

  通常來説,撥備計提會蠶食淨利潤,然而齊商銀行將撥備覆蓋率壓在了監管紅線一步之遙的位置,都難擋其淨利潤11.31%的下滑,而關於未來銀行資產質量的趨勢,肖遠企表示,"未來銀行不良貸款形勢依然比較嚴峻,潛在的不良貸款還有可能增加。"

  若未來"不良貸款有所反彈",撥備計提增加,或將進一步影響該行淨利潤。

  新世紀對齊商銀行的評級報告中也提到,"伴隨着宏觀經濟增速放緩及經濟結構調整,齊商銀行資產質量仍承壓,該行未來的撥備計提壓力較大,將對該行後期的盈利產生較大影響。"

  肖遠企提到,"如果今後不良貸款有所反彈,那麼銀行現在開始就需要進行準備,要有相應的預案。" 那麼,齊商銀行的預案為何,未來其業績的走勢又將如何,《投資者網》將保持關注。(思維財經出品)

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