FX168財經報社(北美)訊 本週，摩根大通首席執行官戴蒙(Jamie Dimon)、高盛首席執行官所羅門(David Solomon)和橋水基金聯合創始人達利奧(Ray Dalio)就現金短缺、美國經濟衰退迫在眉睫以及俄羅斯與烏克蘭衝突敲響了警鐘。
這三位華爾街傳奇人物週二在沙特阿拉伯舉行的“未來投資倡議”(Future Investment Initiative)會議上發表了講話。以下是其中的亮點。
摩根大通首席執行官戴蒙
戴蒙表示，美國經濟仍然健康，但短期內面臨一些不利因素，可能會使經濟陷入衰退。
他警告説，受到物價上漲、房貸成本和信用卡支付壓力的美國家庭很可能在夏天耗盡他們的儲蓄。
他説：“美國消費者的多餘的錢最終會用完。這可能會在年中某個時候發生。”
然而，戴蒙強調，俄羅斯和烏克蘭的衝突更令人擔憂。他説，這次入侵打破了全球和平的幻想，加劇了美中緊張關係和其他地緣政治關切。
戴蒙説：“與經濟衰退是輕微還是較為嚴重相比，我更關心的是西方世界的關係。”
他補充説，俄羅斯總統普京的核戰爭威脅增加了災難性後果的可能性。
“這種核訛詐可能是我們這輩子見過的最糟糕的事情，”他説。
高盛首席執行官所羅門
所羅門強調，美聯儲要想在不抑制經濟增長的情況下抑制物價飛漲，將有多麼困難。
他説：“一般來説，當你發現自己處在通脹根深蒂固的經濟形勢中時，如果沒有真正的經濟放緩，就很難擺脱這種局面。”“美國很可能會陷入衰退。”
這位高盛首席執行長説，他預計美聯儲將繼續將利率從目前的3% - 3.25%區間上調至4.5%，然後暫停加息，看看通脹威脅是否會消退。他表示，如果總需求保持強勁且勞動力市場不走軟，美聯儲官員可能會進一步提高利率。
“如果他們看不到行為的真正變化，我猜他們會走得更遠，”他説。
所羅門指出，從上世紀80年代到今年春天，美聯儲一直保持低利率，大量買進政府債券，而且不擔心通貨膨脹。他表示，突然收緊貨幣政策總是會帶來不和諧的效果。
他補充説：“我們現在正處於解除幾十年歷史的過程中，這是有後果的。”
橋水基金聯合創始人達利奧
達利奧概述了現金匱乏的政府是如何在資金廉價且充足的時候大量舉債的，但現在利率上升正在增加它們的借貸成本，並有可能使它們陷入財政危機。
他説：“現在的利率既要高到足以應對通貨膨脹，又要高到足以為債券投資者提供足夠的回報，但對債務人來説，這個利率太高了。”
達利奧將英國最近的市場崩潰形容為“煤礦裏的金絲雀”。這表明，他預計其他國家將嘗試通過提高利率來對抗通脹，同時也會通過舉債支出來支撐經濟增長。然而，英國的經驗表明，這種做法可能嚇退投資者，引發流動性和槓桿問題，並促使央行採取緊急干預措施。
達利奧還談到了美國經濟衰退可能如何變成現實。他預計，超級安全的政府債券收益率上升，將削弱對垃圾債券等風險較高資產的需求。此外，更緊縮的金融環境將使消費者、公司和其他實體在未來幾年缺少現金。
投資者紛紛逃往避險資產，再加上流動性緊縮，很可能拖累金融市場，削弱經濟增長。
“多米諾骨牌正以一種非常經典的方式倒下，”達利奧説道。