券商“學渣”連降五級再遭“暫停鍵”，喝下猛藥能否扭轉困局？
對於江海證券母公司哈投股份（600864.SH）而言，自7月中旬始，股價一路下挫，9月18日收於6.73元/股，距今年最高點8.65元/股跌去22.2%。
作為哈投股份主營的兩大業務之一，江海證券的掉隊為上市公司半年報蒙上一層陰影。其中，歸屬淨利潤同比下降87.14%，僅有6533萬元，該數據在47家券商概念股中排名倒數第四。
重罰落地
證監會在9月16日通報對江海證券的行政處罰決定書，指出其在開展多項業務過程中的三大問題。
其中，包括合規管理和風險控制有效性不足等問題；內部管理混亂、風險管理不到位等問題以及業務決策流於形式、盡職調查不充分、內部控制不健全等問題。
監管層認為，江海證券的行為違反多個法律法規，反映出公司內部控制不完善、經營管理混亂，決定暫停江海證券三大重要業務。
《華夏時報》記者瞭解到，前述被監管層指出的問題業務均被暫時停業。
其中，江海證券債券自營業務被暫停6個月，已持有存量債券可以賣出，不得新增買入，為防範流動性風險而從事的必要債券交易除外，回購交易融入資金規模不得增加。
資產管理產品備案業務被暫停6個月，按規定為接續存量到期產品持有的未到期資產而新設立產品除外，但不得新增投資，不限制資產支持專項計劃備案。
除此之外，股票質押式回購交易業務被暫停6個月，存續合約可以依規辦理延期。
值得注意的是，監管層此次向江海證券的四位高管開出監管函，其中，江海證券債券自營業務分管副總裁饒晞浩受到較重處罰，被認定為“不適當人選” 並限制有關權利。
接近監管層楊姓人士在接受《華夏時報》記者採訪時表示，近年來監管層加大對券商的監管力度，此次對江海證券開出重磅罰單，實際上等同於“下猛藥”，寄希望於公司自身整改合規。
江海證券處罰落地的第二個交易日，母公司哈投股份的股價小幅回升，9月18日上漲3.86%，多位股民在股吧中認為利空出盡。
券業掉隊
2020年是券商的紅火之年，江海證券卻掉了隊。業務不佳拖累上市公司年報後，三大主要業務被暫停，對於母公司哈投股份而言，年報表現或更“慘”。
2020年半年報顯示，江海證券實現營業總收入7.49億元，同比下降38.19%；實現營業支出7.28億元，同比增長11.27%。
營收不佳，利潤亦少的可憐。2020年上半年，江海證券實現利潤總額0.22億元，同比下降96.23%；實現淨利潤0.22億元，同比下降95.09%。
或基於此，多位哈投股份股東決定減持。9月1日，哈投股份大股東黑龍江省大正投資集團有限責任公司（下稱“大正集團”）計劃減持不超過4161萬股，減持計劃將於9月23日開始實施。
中國華融持續減持哈投股份。7月6日，持股5%以上的中國華融決定減持不超過4141萬股，此前，2019年8月至2020年2月，中國華融已減持哈投股份1581萬股。
除股東減持外，《華夏時報》記者瞭解到，證監會於6月出具處罰告知書，巨震前夕，江海證券兩位董事集體離職。
今年5月，江海證券董事董力臣與姜明玉分別因個人原因及工作變動原因離職。加之此次監管層處罰公司四位高管，對江海證券管理層而言，可謂巨震。
天眼查APP顯示，江海證券系哈投股份全資子公司，成立於2003年，系黑龍江地區唯一的國有控股券商。
根據半年報顯示，多家理財產品踩雷，截至2020年6月30日，哈投股份前十大流通股東中，華夏人壽保險萬能保險產品持有3302萬股，興業銀行興瀚資產持有1729萬股。
除此之外，在前十大流通股東中，建設銀行國泰中證全指證券公司交易型開放式指數證券投資基金持有1550萬股。
賣期貨公司自救
根據哈投股份半年報顯示，公司目前主營業務是熱電業務和證券業務。經營範圍為實業投資、股權投資、投資諮詢、電力、熱力生產和供應。
作為哈投股份兩大主營業務之一，江海證券爆雷無疑為上市公司財報“添堵”。
根據哈投股份半年報顯示，2020年上半年，江海證券淨利潤份額從2019年上半年的6.69%跌至0.16%。
對於淨利潤大幅減少，江海證券給出解釋稱，營業支出中當期計提金融資產減值同比增加，營業支出同比增加，導致公司利潤總額、淨利潤同比大幅減少。
江海證券對監管措施回應稱，公司將完善合規與風險管理的各項監管措施，守住合規底線，保證各項業務健康穩定地發展，在規定時限內完成整改，力爭一次性通過證監會檢查驗收，使相關受限業務儘早恢復。
除整改外，江海證券還決定賣掉控股子公司自救。記者從江海證券方面瞭解到，該決定目的是為了優化資源配置，減少江海證券資金佔用，提高資金使用效率。
7月22日，江海證券公開掛牌轉讓控股子公司江海匯鑫期貨有限公司51%股權。9月3日，濟南金融控股集團有限公司以3.6億元成交。
編輯：嚴暉 主編：夏申茶