牛基“獨門重倉股”異動 新能源仍受青睞

臨近年尾，主動權益類基金排名之爭硝煙瀰漫。11月以來，今年業績排名靠前的基金經理都進入了衝刺狀態，崔宸龍、鍾帥等基金經理的“獨門重倉股”勢頭強勁，最牛個股漲幅甚至超過100%。不僅如此，他們還加緊調研上市公司，尋找排名戰的最後“砝碼”。據瞭解，新能源產業鏈依然受到不少牛基經理的青睞。

“獨門重倉股”最高漲逾100%

Wind數據顯示，11月以來，主動權益類基金的業績榜爭奪愈發激烈。截至12月6日，前海開源新經濟（A份額）、前海開源公用事業的業績翻倍，排名前10的主動權益類基金漲幅均超過79%（不同份額合併計算）。

相較11月末，12月伊始的4個交易日內，業績前10名座次已經發生變化。廣發多因子、大成新鋭產業擠入前10名，長城行業輪動（A份額）、華夏行業景氣排名也小幅提升。

在此背景下，一些牛基的“獨門重倉股”開始年末突擊。

比如華夏行業景氣三季度的“獨門重倉股”欣鋭科技，11月來漲幅已經超過116%。同時，該股也由於年末頻頻異動，11月以來3次登上了龍虎榜單，且其買賣前五席位中，機構身影屢現。

季報顯示，鍾帥管理的華夏行業景氣是該股第七大流通股股東，在三季度新買入逾226萬股，是該股目前唯一的重倉基金。

有基金業人士表示，往年常常會出現一些業績排名靠前的基金重倉股年末異動，其中不排除一些基金為了衝刺排名而拉昇的可能。臨近年末，這類基金獨門重倉股往往會受到市場關注。

同樣異動的還有鵬輝能源，該股11月來漲幅已經超過86%。三季報顯示，該股被4家基金公司重倉，其中，崔宸龍管理的前海開源新經濟、前海開源公用事業大幅加倉該股，是其第四、第六大流通股股東，合計持股佔流通股比重超6%，持股規模逾2000萬股。

另外，崔宸龍重倉的吉林化纖、東方日升等個股，11月以來股價表現也較強，漲幅均超40%。

新能源賽道被持續看好

今年業績居前的主動權益類基金，大多重倉了新能源產業鏈公司。在激烈的業績排名戰下，部分基金經理仍然看好新能源表現。

以一些排名靠前的基金為例，據螞蟻財富估算，12月6日，前海開源新經濟（A份額）的估算淨值跌幅為1.84%，實際跌幅為2.57%；信誠新興產業（A份額）估算淨值為1.64%，實際跌幅為1.72%；華夏行業景氣估值淨值跌幅為2.18%，實際跌幅為2.27%。

總體來看，牛基們的估算淨值和實際淨值差距並不顯著，這也意味着這些牛基在最後關頭的調倉幅度或許不大。

崔宸龍近期表示，目前來看，如果從新能源板塊短期“下車”可能是一種戰術選擇，但從戰略上看，這種操作或許是錯的。戰術錯誤有時候可以容忍，但戰略錯誤要堅決避免，未來一段時間內，投資機會主要集中在新能源領域。

從今年業績排名靠前的基金經理11月調研情況看，新能源產業鏈公司也佔據了較大比重。比如管理信誠新興產業的王睿調研了德賽西威、當升科技；大成國企改革基金經理韓創調研了楚江新材、廣大特材，華商新興活力基金經理高兵調研了海亮股份等。

匯豐晉信研究總監陸彬認為，碳中和主線雖然已經演繹了大半年，但其趨勢還遠沒有結束，後市圍繞碳中和仍有很大的結構性機會。

“新能源過去兩三年的漲幅只反映了行業基本面。新能源尤其新能源汽車行業，可能在未來幾個月迎來一次系統性估值中樞上升的投資機會。”陸彬説，未來需要結合供需情況，找到其中業績彈性最大、估值最匹配的一些環節，並做結構性配置。