智通財經APP獲悉，摩根大通將華潤啤酒(00291)目標價由45港元上調至62港元，予以“增持”評級。
小摩發表研究報告稱，華潤啤酒的市場銷售已由今年年初1月、2月的下跌25-30%，升至第二季度上漲10%，並且市場業績增長速度高於同行業增長速度。而公司在3月份清理渠道庫存，並在4月份引入全新新產品；這一策略正好與市場需求復甦時機相吻合，同時得益於相關銷售平台的合併，喜力得以有效利用雪花啤酒的分銷渠道，並在今年上半年取得銷量增長20%的良好表現。
小摩指出預期華潤啤酒上半年銷售和經調整後的EBIT分別下跌5.1%、5.2%，全年銷售及EBIT分別上漲1.2%及2.7%，同時小摩預測公司2021年該業績指標分別上漲7.7%及30.7%，因此將目標價由45港元升至62港元，此相當於未來一年公司估值對EBITDA的20倍，維持該公司為行業首選，評級為“增持”。
【來源：智通財經】
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