本報記者 張舒琳 王宇露
今年以來,私募基金整體業績已趕超公募基金。據第三方平台數據,前5個月股票策略私募基金平均收益率為5.80%,跑贏同期主動權益公募基金5%的平均收益率。繼連續兩年跑輸公募後,私募打贏了一場業績“翻身仗”。展望後市,私募基金整體對A股市場保持樂觀,股票私募最新整體倉位為81.42%;百億私募更是高倉位迎後市,整體倉位達88.20%。
前5月平均收益5.80%
據第三方平台數據,今年前5個月股票策略私募基金平均收益率為5.80%,在跑贏同期大盤指數的同時,也超過同期主動權益公募基金5%的平均收益率(根據Wind數據統計)。其中,共有七隻股票策略私募基金收益率超200%。
截至5月底,納入第三方平台統計的各個策略共23140只私募基金產品今年以來的平均收益為5.01%,大幅跑贏同期大盤指數。前5個月共有17410只私募基金產品獲得正收益。
目前,已有82傢俬募機構躋身百億俱樂部,更有三家證券類私募規模突破千億元。百億私募業績亮眼,近九成百億私募獲得正收益,前5個月平均收益率為5.32%,其中9家百億私募收益率超過10%,37家百億私募收益率超5%。
部分前期回調的知名百億私募淨值創下新高。例如,林園投資旗下某隻產品,今年以來最大回撤19.02%,但截至5月底,淨值已遠超春節前高點,今年以來獲得40.21%的正收益。前5個月,林園投資旗下產品整體收益率13.79%,在82家百億私募中排名第三。
另一家百億私募盤京投資旗下某產品,今年以來最大回撤9.56%,前5個月收益率45.63%,且在大盤下跌時,仍獲得絕對收益。
樂觀面對後市
第三方平台最新數據顯示,截至6月4日,股票私募整體倉位為81.42%。具體來看,85.93%的股票私募倉位超過5成,其中66.98%的股票私募倉位接近滿倉。不同規模股票私募倉位差異較大,大規模股票私募倉位遠高於中小規模股票私募,其中百億私募平均倉位為88.20%,有78.15%的百億私募倉位接近滿倉。
北京鴻道投資表示,近期市場主題投資特徵明顯,主題板塊輪動的頻率和幅度相當大。這波上漲更多來自於風險偏好和市場情緒的短期提升,市場活躍資金是這波交易的邊際主導力量。前期部分板塊漲幅較大,市場獲利了結需求較強。同時,美聯儲議息帶來的海外不確定性有所增加。預計6月中下旬市場的風險偏好可能轉而向下。
展望後市,鴻道投資表示,對後市並不悲觀,當前下行力度並沒有明顯放大,整體風險有限。自6月中下旬開始,需要考慮控制偏大盤成長方向的倉位,等待6、7月份機構重倉股調整時加倉中小盤高成長股。行業配置方面,仍然看好行業景氣度逐漸提升的軍工板塊,新能源汽車行業的中游與上游鋰礦,以及高端升級的製造業。
星石投資表示,近期市場延續了6月以來主線不明確的特點,週期股、核心資產、創業板等漲跌互現,主要是因為當前處在經濟和政策的觀察期,市場對於經濟走勢、政策方向的分歧比較大。
星石投資認為,當前主要關注低估值的、受益於經濟修復和盈利增長明確的行業和公司。此外,經歷了前期成長股、核心資產的反彈,A股估值分化偏離度較大,迴歸動力越來越強。長期來看,核心資產向好趨勢不容置疑,投資者需要以時間換空間,對大幅波動有承受力。
更多資訊或合作歡迎關注中國經濟網官方微信(名稱:中國經濟網,id:ourcecn)