本文來源：時代財經 作者：高文珣
圖片來源：圖蟲
曾經飽受非議，如今捲土重來，光伏貸變成“好孩子”了？
目前，隆基綠能（601012.SH）、晶科科技（601778.SH）、晶澳科技（002459.SZ）等知名光伏企業前後推出了自己的光伏貸產品。
有了龍頭企業的擔保與背書，光伏貸可以重回賽道、拯救户用光伏市場嗎？
“隆基的光伏貸主要是和工商銀行合作的，具體利率的算法不同，既要結合首付條件，也要結合光伏板的面積。”某接近隆基綠能的人士告訴時代財經，用户可以使用自家的屋頂進行申請，也可以使用工商業屋頂，“包括標準化廠房都可以申請使用光伏貸。目前，隆基在全國推廣，包括山東、河南、安徽等地區都可以申請光伏貸。”
光伏企業、銀行紛紛入局
2021年，國家能源局發佈的《關於報送整縣（市、區）屋頂分佈式光伏開發試點方案的通知》，點燃了國內户用光伏市場。
2022年8月初，國家能源局發佈的上半年光伏發電建設運行情況顯示，光伏新增裝機30.88GW，其中集中式光伏電站11.22GW，分佈式光伏19.65GW。户用分佈式光伏新增裝機8.91GW，同比增長51.5%。
自去年整縣屋頂分佈式光伏開發試點工作啓動以來，分佈式光伏開發明顯加速，企業滲透率加速提升，光伏貸產品愈發火爆。
“户用分佈式光伏在哪裏做得好，光伏貸在哪裏就做得好。”上述接近隆基綠能人士如是説。
實際上，光伏貸並非新產品，多年前就已有公司在全國各地推廣。
“當時魚龍混雜、良莠不齊，導致很多農户都被坑了。”上述河南光伏業內人士告訴時代財經，當時的光伏貸和現在的差不多，多數以零首付吸引農户安裝。
“貸款主體為農户，但是銀行把錢直接給公司，公司拿到現金，農户欠賬，通過發電收益按月還款給銀行。這其中，最不可控的因素就是光伏板的質量問題，農户是沒有辦法鑑別真偽好壞，一旦日照條件或者轉換率不好時，每月發電收益不足，銀行就會找農户補足欠賬，這就是很多人被坑的主要原因。”該河南光伏業內人士表示。
不過，相對於幾年前的混亂市場，目前推出光伏貸產品的都是知名光伏企業，如隆基綠能、晶科科技、晶澳科技等。
例如，4月7日，晶科科技率先宣佈推出家庭户用光伏系統品牌——“晶能寶”；4月28日，隆基綠能發佈“關於為户用分佈式光伏貸業務提供保證金擔保的公告”，為支持公司户用分佈式光伏業務的發展，公司擬與銀行、經銷商開展光伏貸業務合作；4月29日，晶澳科技也發佈了一份《關於為户用光伏終端客户提供擔保額度預計的公告》，擬與金融機構合作開展户用光伏業務。
上述接近隆基綠能人士告訴時代財經，“隆基向日葵”就是今年4月公佈的光伏貸業務內容的具體落地，“簡單來説，是由隆基牽頭，以用户需求為核心，聯手大型銀行、品牌經銷商等，通過提供全流程一站式的品質可靠服務引領户用屋頂光伏發電的新解決方案。”
晶澳科技相關人士在回覆時代財經採訪時表示，公司的光伏貸相關業務目前在正常推進中。
在採訪中，時代財經瞭解到，目前全國各省市的大部分銀行都推出了光伏貸產品。
例如，工商銀行陝西分行與隆基綠能合作推出“隆基向日葵”一站式户用光伏解決方案，向光伏產品用户創新提供“光伏e鏈快貸”業務。
今年4月，民生銀行正式發佈了光伏貸產品；興業銀行鄭州分行今年以來持續推進光伏貸業務落地，截至2022年6月末，該分行已為河南區域農户提供6058萬元資金支持。
近日，江蘇銀行也開通光伏貸產品線上申請渠道，該產品是江蘇銀行向借款人發放的用於建設光伏發電項目所需資金或償還已建成光伏發電項目其他債權的固定資產貸款，以項目發電收入和國家財政補貼收入為主要還款來源。
江蘇銀行相關人士告訴時代財經，該光伏貸產品適用於項目所在地為江蘇省及北京市、上海市、杭州市和深圳市的發電項目，優先支持“自發自用、餘電上網”的分佈式屋頂光伏電站項目，“超過這幾個區域的，我們暫時做不了。”
時代財經還了解到，不僅是國有大行、城商行在佈局光伏貸市場，農商行也開始涉足其中。
例如，張家港行（002839.SZ）官網介紹，其光伏貸是“向購買屋頂分佈式光伏電站的自然人發放的信用貸款產品，借款人以併網售電收入或其他收入為主要還款來源，採取等額本息、提前還款償還方式。”
圖片來源：張家港農商行官網截圖
不過，並非所有的光伏貸都受到歡迎。
今年6月1日，江蘇省啓東市印發的《啓東市整市屋頂分佈式光伏開發試點實施意見的通知》中要求，進行屋頂租賃模式、電價優惠模式、業主自主投資模式等三種開發模式。“其中，業主自主投資模式下，不允許光伏開發企業、光伏設備經銷企業通過農户融資貸款或引入金融機構向農户發放貸款建設光伏項目，轉移屋頂光伏投資主體，增加農户經濟負擔及金融風險。”
互保能否解決光伏貸“BUG”
一直以來，光伏貸產品都有一個難以抹去的“BUG”，即借款人主體雖然是用户，但是用户並不直接拿到貸款，銀行的貸款是發放給擔保方，也就是光伏企業，但未來還錢的是用户，而不是企業。
“這裏面有個不可控的因素，就是萬一錢直接給了用户，他不安裝光伏電站了，拿去幹別的事情怎麼辦？”安徽某知名光伏產品的經銷商馬軍（化名）告訴時代財經，用户通過光伏貸產品申請貸款安裝户用分佈式光伏電站，合作銀行把貸款打給光伏企業，企業再指定區域的合作經銷商或安裝商上門給用户施工安裝，“等裝好，驗收合格併網之後，企業才會把錢打給我們。”
河南某光伏業內人士告訴時代財經，目前推出的光伏貸理論上是不錯的產品，也是光伏企業進行户用市場開發的金融工具，“既可以提升用户的安裝積極性，也可以控制產品的安裝質量。但重要的是，要能夠控制住用户的風險，不能增加用户的經濟負擔。”
時代財經注意到，在新的服務模式下，由隆基綠能擔保合作的大型銀行會為用户購買隆基綠能的光伏發電設備提供貸款服務，同時隆基綠能會持續為此模式的正常運轉提供高質量的技術支持、組件供應及保證金。
此外，為了保證電站質量的安全可靠，經過層層篩選的符合隆基綠能標準要求的優質安裝商，將為用户提供高標準的安裝運維服務。如此，隆基綠能將不再侷限於組件供應商這一角色，而是為用户搭建了一個可靠、高效、完整的閉環生態鏈。
“光曬就能賺錢”——這是“隆基向日葵”小程序上的宣傳口號，配圖則是農民伯伯在安裝好的户用分佈式光伏電站前開懷大笑。
圖片來源：隆基向日葵小程序截圖
那麼，由來已久的光伏貸問題是否會因為整個標準化系統流程的成功串聯而改善？
馬軍告訴時代財經，現在的光伏貸規範了很多，“雖然同樣都是用户每月還錢給銀行，但以前企業是不擔保的，跑掉就跑掉了。現在經銷商要給用户的貸款提供連帶責任擔保，並且我們還要為光伏企業交給銀行的相關保證金擔保提供反擔保。”
通過光伏企業與馬軍等經銷商的互保行為，是否可以化解此前光伏貸存在的“BUG”，還需要時間觀察。在採訪中，時代財經瞭解到，目前幾大知名光伏企業的光伏貸推廣較為順利。
在馬軍看來，户用分佈式光伏是to C的產品，直接面對老百姓。“只有光伏企業、經銷商和銀行捆綁在一起，才能確保風控機制與商業模式的穩定發展，才能夠降低用户的經濟風險。”
如果光伏電站在未來出現問題，馬軍作為經銷商還要負責維修質保的工作，“現在我們反擔保，相當於是對用户的貸款是代償的，所以我們現在都會給電站買財產險，萬一冰雹、地震導致電站損壞了，保險公司是會兜底的。”
想致富還比較難
目前，户用分佈式光伏有三種經營模式，一是出租自家屋頂，農户不賺電費只賺租金。
林偉（化名）的老家在安徽省北部某縣，當地自去年開始大力推進整縣分佈式光伏項目，“我們村有好多家裝了分佈式光伏電站，但他們都是出租自家屋頂，自己不掏錢，就賺租金，一年兩三千塊錢，每年給一次。”
第二種經營模式，是用户全款購買設備安裝，發電收益全部歸用户所有，由於這種方式對資金要求比較高，所以才衍生出了第三種，就是目前的光伏貸。
和林偉在同一個縣城的黃小杰（化名）告訴時代財經，他們村裏有人用光伏貸裝了分佈式光伏電站，“3塊8毛錢一瓦的價格，小户的屋頂大概是20千瓦，費用在七八萬塊錢左右；大户的屋頂的電站就大一點，有做到50千瓦的，那就得差不多20萬元的投資了。”
在黃小杰看來，分佈式光伏電站並不能致富，以20千瓦電站為例，“安徽北部每年的有效日照時間大概在1200小時到1250小時，一年發電在24000度到25000度，現在又沒有補貼了，併網電價在三毛九左右，一年的賣電收益在9500元到1萬元之間。十五年貸款，每年還7500元左右，一年也就兩三千塊錢的收益，所以想要通過這個致富不太可能。”
光伏企業方面也有自己的“煩惱”，“如果是零首付給用户安裝，他們就不會愛惜材料，以前還出現過沒多久就把光伏電站給拆掉的事情。”馬軍如是説。
河南某光伏資深人士告訴時代財經，實際上，户用分佈式光伏電站比較適合日照條件充沛的地方，“説白了就是靠天吃飯。南方陰雨天多，並不太適合分佈式光伏的推廣與使用。日照條件又直接會影響用户收益，所以用户在安裝分佈式光伏電站的時候，還是先了解一下所在地過去十年的日照數據，看看陰雨天究竟有多少？否則貸款買了分佈式光伏，結果發電收益無法彌補月供，自己又需要每個月補錢，這就不划算了。”
在他看來，光伏企業在向用户推銷安裝分佈式光伏的時候，也要如實告知用户“當地的日照條件是否適合建設光伏電站”，不要為了推銷提升業績而“賺昧良心的錢”。
越來越多的光伏龍頭企業和銀行攜手進入户用分佈式光伏市場之後，能否有效減少光伏貸市場的相關亂象呢？
“無論從用户，還是銀行的角度來説，只要前期選擇合作的光伏企業都是大品牌、上市公司等，再加上經銷商反擔保，相對來説可以降低後期風險。但是，用户要考慮清楚，電站只是增加一些家庭收入，不能指望它來致富。”馬軍如是説。