來源：《家族企業》雜誌
（微信公眾號ID: jiazuqiyezazhi）
作 者：文 婧
管理資產總規模超14.5萬億，客户總數突破95萬，户均AUM開始明顯“分化”，民生門檻降了，浦發門檻升了……在多家商業銀行宣佈轉型為財富管理銀行的關鍵時點，中國十二大私人銀行的業績排名尤為引發關注。《家族企業》雜誌根據中國十二大私人銀行2020年報公佈的業績情況，並對比2019年相關數據，梳理出中國私人銀行業最新的發展趨勢和特徵。
AUM總額突破14.5萬億，平均增長率近20%，你的私人銀行達到平均線了嗎？
2020年，隨着高淨值人羣財富管理需求的爆發，中國私人銀行業務繼續保持較快增長。2019年十二大私人銀行的AUM（日均金融資產）總額已超12萬億元，而2020年這一數字則達到14.5萬億元以上，比2019年增長了21.36%（如表1）。
表1 中國十二大私人銀行管理資產AUM排行榜
【截至2020年末，中國十二大私人銀行管理總資產≥14.5萬億元人民幣】
（數據來源：各銀行2019～2020年中報及年報）
2020年，十二大私人銀行管理資產AUM榜單可以説是“意料之中”，各私人銀行排名位次與2019年一模一樣。招商銀行私人銀行以27746.29億元的AUM繼續蟬聯第一寶座，年增長率為24.36%。排在第二到五名的仍為中行、工行、建行、農行這四大國有銀行的私人銀行。平安私人銀行的AUM首次超過1萬億，排名第六，在股份行裏排行第二，增長率達到53.8%。交行、中信、興業、民生、浦發和光大私人銀行分別位列第七到十二名。
據計算，十二傢俬人銀行平均AUM規模為12141.15億元，AUM排名前五位的私人銀行該指標都在平均值之上。各私人銀行平均AUM增長率為19.72%，平安銀行、交通銀行、招商銀行、中國農業銀行和興業銀行私人銀行的AUM增長率都在均值之上。(如圖1、圖2）
圖1 十二大私人銀行管理資產AUM及其平均值
圖2 十一傢俬人銀行AUM增長率及其平均值
客户總數逼近100萬大關，股份行普遍增速更快
2020年，中國十二大私人銀行客户總數突破95萬户。由於各私人銀行客户門檻並不相同，因此筆者分三部分梳理了排名情況（如表2）。私行客户AUM門檻為1000萬元以上的，只有招商銀行一家，客户數為99,977户，增長率22.41%。
表2 中國十二大私人銀行客户數排行榜
【截至2020年末，中國十二大私人銀行服務高淨值客户數≥95萬人】
（數據來源：各銀行2019～2020年中報及年報）
私行客户AUM門檻為800萬元以上的，有三傢俬行，分別為中國銀行、中國工商銀行和浦發銀行，其中中國銀行客户數排名第一，為132,900户。
私行客户AUM門檻為600萬元以上的私人銀行數量最多，共8家，客户數排名前三位的私人銀行分別為：中國建設銀行、中國農業銀行和交通銀行。
在十二大私人銀行中，2020年客户數增長率排名第一的是平安私人銀行，為30.8%。其次是光大私人銀行（24.54%）和招商私人銀行（22.41%）。雖然國有商業銀行在私人銀行客户數上普遍佔據優勢，但股份制商業銀行正在快速追趕。
民生降了，浦發升了，私人銀行客户門檻調整意味着什麼？
2020年，中國十二大私人銀行中，有兩傢俬人銀行調整了客户門檻：中國民生銀行私行客户AUM門檻從800萬元下調為600萬元；而浦發銀行私行客户AUM門檻則從500萬元提升到800萬元。從中可見不同私人銀行經營思路的轉變和分化。
隨着國內高淨值人羣財富管理市場的競爭白熱化，各私人銀行也在推出不同的經營策略，有的把重點放在豐富產品貨架上，有的把重點放在提供高附加值服務上，有的以規模增長為主要考核目標，有的以客羣分層為主要經營手段……各私人銀行也在轉型中重新對自身進行定位，探索差異化發展之路。
誰在逆襲？從户均AUM指標看私人銀行增長質量
因為各私人銀行客户門檻不同，因此要剖析一傢俬人銀行的增長質量和潛力，不能只關注資產規模和客户數，還要關注户均AUM。一般國際上用管理資產規模除以客户數量得到這一指標。筆者計算發現，與2019年相比，2020年十二大私人銀行户均AUM排名有了較大變化。
我們先來回顧一下2019年的各私人銀行户均AUM排行情況（如表3）。排名前三的是招商銀行、中國民生銀行和中國工商銀行。
表3 私人銀行户均AUM排名（2019年）
2020年中國私人銀行的户均AUM榜單發生了較大變化，從下方圖表（表4）不難看出，平安銀行和浦發銀行成功“逆襲”進入前三。
表4 中國十二大私人銀行户均AUM排名（2020年）
（數據來源：各銀行2019～2020年中報及年報）
招商銀行仍然名列首位，户均AUM為2775.27萬元，較上年度增長1.6%。平安銀行憑藉1970萬元的户均AUM躍升為第二名，年增長率17.5%。僅次於其後的是今年剛剛將私人銀行客户AUM門檻提高至800萬元的浦發銀行，以1958.33萬元名列第三，年增長率達56.57%。而中國民生銀行的户均AUM跌幅最大，應該與其降低私人銀行客户AUM門檻有關。
如今，已有多家商業銀行在2021年宣佈轉型為財富管理銀行，它們在年報中還透露了哪些關鍵信息？又將披露怎樣的轉型戰略和具體規劃？在《家族企業》雜誌5月刊中，筆者將進行更多觀察和解讀。
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