本文來源：時代週報 作者：王賀
“兩桶油（中石化、中石油）”盯上了動力電池租賃賽道，此次一出手，便是與“寧王”聯姻。
近日，由上汽集團（600104.SH）聯合中國石化（600028.SH）、中國石油（601857.SH）、寧德時代（300750.SZ）、上海國際汽車城共同投資的上海捷能智電新能源科技有限公司正式成立，註冊資本達40億元人民幣。
中國石化官方表示，上海捷能智電新能源科技有限公司（以下簡稱捷能智電）是一家以動力電池租賃業務為核心的公司，開展換電技術研發推廣、電池運營管理、大數據服務等，構建車電分離完整生態，打造標準化平台。
根據公開數據顯示，中國石化、中國石油有遍佈全國的5萬餘座加油站網絡。基於這樣的網絡，捷能智電可升級打造“可換電、可充電”的綜合能源服務站。而從上汽集團的資源來看，旗下飛凡、榮威、MG、大通等品牌，即將陸續推出換電車型，覆蓋SUV、轎車、MPV及商用車等品類，亦對捷能智電的業務有所助推。
對於此次合作，中國石化相關負責人告訴時代週報記者，成立捷能智電的整體考量是基於時代大背景，聚合各方優勢資源。“捷能智電以車電分離模式為抓手，將電池看作能源服務的一部分，變‘買車加油’為‘買車身加電’，為行業提供標準化、通用化的普適性解決方案”。
“隨着新能源車普及加快，換電產業進入新一輪風口期，吸引了各路資本的入局，此次齊聚換電領域，既有加油站網絡、又有電池企業、還有車企，屬於強強聯合、優勢互補，有望催生強大合力，分擔投資風險，推動換電產業發展。”中關村新型電池技術創新聯盟秘書長、電池百人會理事長於清教向時代週報記者表示。
“兩桶油”聯手“寧王”殺入換電賽道，豪賭換電技術的蔚來汽車創始人李斌會緊張嗎？
“兩桶油”為何聯手“寧王”
在青島聯合新能源汽車有限公司副總經理王英傑看來，新能源車的保有量和滲透率是存在臨界點的，此次“兩桶油”聯手“寧王”、上汽等企業的主要原因，也正是看中了寧德時代在電池研發及製造領域擁有先發優勢，以及上汽在持續加大新能源汽車的研發投入。
關於新能源車的保有量，2022年9月22日，國家發改委舉行專題新聞發佈會上公佈了一組數據，2022年前8個月，新能源汽車產量和銷量分別達到397和386萬輛，保有量達到1099萬輛，約佔全球一半左右。
同時，在政策和市場雙重作用下，國內新能源汽車滲透率，也在逐年提升。據中國汽車工業協會數據顯示，2022上半年國內新能源汽車產量和銷量均同比增長120%，市場滲透率從2021年全年的13.4%提高到21.6% ；另據乘聯會最新發布的8月乘用車市場分析報告顯示，2022年8月，新能源汽車零售銷量為52.9萬輛,同比增長111.2%,環比增長8.8%,新能源汽車滲透率回升,單月零售滲透率達到28.3%,再創歷史新高。
未來新能源汽車的滲透率也有望繼續保持高速發展勢頭。在中國新能源汽車發展高層論壇（2022）上，中國科學院院士、中國電動汽車百人會副理事長歐陽明高表示，預計在2025年到2030年新能源汽車就會達到50%的滲透率。
新能源汽車滲透率的持續增長，也讓石油與充電樁領域巨頭加速佈局換電領域，在近年來紛紛加入了換電的賽道。
2021年4月15日，蔚來與中石化簽署戰略合作協議，雙方合作的全球首座蔚來二代換電站正式落成；從2020年8月開始，已闊別換電領域多年的國家電網，先後與北汽、一汽、東風、蔚來等主機廠簽訂戰略合作協議，聯合建設運營換電站。
除了新能源汽車滲透率的推動，此次合作或是“寧王”在換電領域佈局的重要一環。
一位接近寧德時代的知情人士告訴時代週報記者，事實上寧德時代投資捷能智電項目，和此前攜手蔚來投資成立蔚能的邏輯相似。其在換電領域也會和新能源汽車品牌商有一些合資項目，主要還是採用EVOGO的換電解決方案。
2020年8月20日，寧德時代宣佈攜手蔚來汽車、國泰君安國際控股有限公司和湖北省科技投資集團有限公司三家企業共同投資成立武漢蔚能電池資產有限公司（蔚能），以推動“車電分離”新商業模式在新能源汽車行業的發展。
此後，寧德時代意識到，可以利用自身在動力電池領域的技術優勢，打造屬於自己的換電品牌。
2022年1月18日，寧德時代全資子公司時代電服在線上舉行首場發佈會發佈換電服務品牌EVOGO及組合換電整體解決方案。消費者換電時可以任意選取一到多塊電池，靈活匹配不同里程的需求。時代電服總經理陳偉峯在會上表示，將在10個城市首批啓動EVOGO換電服務。
而此次捷能智電與EVOGO有所不同。“首先，捷能智電是把一整塊電池進行換電，不是那種分塊的組合換電。另外，捷能智電是自己的品牌，不是開放式品牌，所以與EVOGO之間還是有差別。”該人士表示。
王英傑也判斷，捷能智電是由上汽主導，技術方案與其他家差別不大，並沒有使用寧德時代EVOGO方案，單個車企主導的自建換電網絡，模式侷限性極大，盈利性有待觀察。
尋找業績新增長
事實上，中石化、中石油這兩頭能源領域的“大象”也急需轉身。
於清教認為，在能源變革、綠色低碳轉型的大趨勢下，傳統能源巨頭都在向新能源領域轉型，“兩桶油”切入換電賽道，利用現有加油站資源與場地優勢，為車輛提供加油、充電、換電補能方案，也是試圖尋找未來業績新的增長點。
中石化董事長張玉卓曾在接受央視財經採訪時表示：“可以把換電在中石化的加油站進行導入，我們計劃是在“十四五”期間建設混合站不少於5000座。電池要標準化，汽車的底盤也標準化，這樣在一個加油站建設一個換電站，所有的電動汽車都可以換。”
同時，直線上升的折舊成本，也迫使“兩桶油”加快轉型腳步。
中石化發佈的2021年度業績報告顯示，受2020年油價下降及匯率升值影響，原油經濟可採儲量下降導致油氣資產折耗率上升，折舊折耗增加；折舊、耗減及攤銷為人民幣1157億元，同比增長7.6%，比歸屬於母公司股東的淨利潤人民幣712.08億元多出445億元。
“此消彼長，新能源滲透率到20%，估計傳統加油站也要面臨轉型。”王英傑也表示。
此外，今年居民購車意願持續降低，加油站汽油零售業務已提前進入增量瓶頸期。
乘聯會數據顯示，2022年上半年狹義乘用車累計銷售926.1萬輛，同比下降7.2%，除6月同比增長22.7%外，其他月份均同比下降，尤其是4月銷售額同比下降35.5%，上海、吉林等地汽車消費停滯，5月降幅仍達16.9%。
換電模式贏了？
此前兩大新能源汽車巨頭曾因充電、換電之爭上演隔空“口水戰”。2021年3月6日，特斯拉對外事務副總裁陶琳發佈了一條長達幾百字的微博，引發了業內的關注。
“換電模式目前在一些特定領域是不錯的補能模式，但是我們一直堅信充電模式是大規模民用電動車最好的補能方式。”針對外界對於特斯拉是否啓動換電業務的疑問，陶琳認為，不斷加大充電樁的佈局，提高充電效率，是解決用户里程焦慮的最佳方案。
僅一天之後，蔚來汽車企業傳播高級總監馬麟便在微博上“隔空回懟”：“看到特斯拉中國陶琳女士關於‘換電’的發言，由於出發點不同，蔚來和特斯拉看待‘換電’及‘補能’的視角不一樣。”在馬麟看來，蔚來的出發點是通過“可充可換可升級”的補能體系為用户提供全場景補能方式，保障用户全生命週期的利益。
顯然，在補能方式上，擁有超級充電站的特斯拉，與“換電鼻祖”蔚來選擇的路線完全不同。
於清教則指出，充電與換電不是衝突的，都是為了提供解決里程焦慮的較佳補能方式，各有優劣，互為補充。
在他看來，標準化是現在換電模式規模化發展的難題，電池廠、車企不斷推出新技術、新車型，而換電模式也還處於探索期，實現統一標準、兼容多品牌需要政策引導、電池廠、整車廠等協同發展，但各方利益博弈還需要時間，短期內標準化問題難以解決。
就在業內各方正在各方利益博弈之時，寧德時代卻開始計劃將換電業務拓展至國際市場。據 CNBC報道，寧德時代的一位高管表示，該公司正在評估是否將換電業務擴展至歐洲市場。
“歐洲是全球第二大新能源汽車市場，國內眾多車企紛紛將歐洲作為目標出口市場，寧德時代藉助其歐洲已落地工廠的資源，未來或搶先換電業務拓展至國際市場。但是，該業務只是在評估期，其重點肯定還是會放在國內市場。”於清教表示。