滬指收復3300點！人造鑽石“炸場”，“顏值經濟”起飛……
A股三大指數集體收漲。國防軍工板塊走強；消費賽道景氣，培育鑽石概念大漲超5％，醫美板塊漲幅超3.6％；豬肉板塊持續走低。
7月20日，A股三大指數集體收漲，滬指漲0.77％，日線三連陽收復3300點，深證成指漲0.63％，創業板指漲0.52％。滬深兩市全天成交額9525億元。兩市超3100只個股上漲，北向資金全天淨買入36.78億元。
盤面上，國防軍工板塊走強，江龍船艇20CM漲停，新餘國科漲超10％，航天動力、亞星錨鏈、奧普光電、中國衞星漲停，觀想科技、北斗星通等跟漲。消費賽道景氣，培育鑽石概念大漲超5％，醫美板塊漲幅超3.6％。豬肉板塊持續走低，巨星農牧跌超7％，傲農生物、華統股份等持續走低。
分析人士認為，在月底政治局會議前貨幣政策預期明朗前，市場將偏弱震盪。建議繼續保持耐心，珍惜低位再次佈局的時機。關注新刺激措施相關行業如數字基建、智能家居等。
人造鑽石走高
培育鑽石概念股大漲5％。滬深方面，黃河旋風漲停、中兵紅箭、國機精工漲超8％；北交所個股惠豐鑽石一度漲逾27％。
消息面上，7月18日，北交所“金剛石微粉第一股”惠豐鑽石正式登陸。此前於7月7日披露的半年報業績預告顯示，公司上半年預計歸母淨利潤為3800萬至4200萬元，同比增長50.12％至65.92％。同時，多家A股人造金剛石企業紛紛曬出報喜“成績單”，也助推板塊走高。
獨立財經評論員郭施亮在接受《國際金融報》記者採訪時認為，鑽石培育概念走強，與多家人造金剛石企業的良好成績單有關，良好基本面成為概念板塊上漲的催化劑，但市場需要更多的增量資金與概念題材配合，對這個板塊的炒作保持謹慎樂觀。
國泰君安認為，本輪培育鑽石行業爆發顯著區別於此前，主要是國外消費終端為提升滲透率，渠道加價倍率顯著下降帶來的需求側爆發，以價換量的需求確定性驗證後，行業高速發展具備強持續性特點。
東吳證券則認為，培育鑽石目前仍處於滲透率快速提升的階段，2022年1-5月印度進出口數據中顯示培育鑽石出口同比增速達到75％以上，月度滲透率已經超過7％，且仍處於快速提升中。上游生產端供不應求，頭部廠商有望持續受益於行業增長紅利，預計其他高温高壓頭部廠商Q2或也有較好表現。
醫美板塊大漲
臨近醫美的消費旺季，“顏值經濟”板塊悄然發力。
醫美板塊大漲，板塊漲幅達3.65％；奧園美谷、奧美醫療等個股漲停，華熙生物漲超10％，昊海生科、水羊股份等個股紛紛跟漲。
中信證券研報指出，上半年尤其是二季度，儘管不可避免地受到局部疫情影響，但相對而言醫美賽道整體逆勢正增長，輕醫美佔比快速提升。展望下半年，醫美進入消費旺季，仍有望是可選消費中增速靠前的領域，在資金流入、優質標的稀缺的情況下，繼續看好優質龍頭後續行情。
醫美的崛起或許與近期的資金風格有關。同花順數據顯示，近一週基金加倉最多的就是消費板塊中的飲料加工。相比於之前加倉新能源等賽道板塊，隱隱有所風格轉化。同屬大消費，醫美在資金層面也或許會得到更多的關注。
“醫美板塊賽道表現良好，醫美市場規模持續增長，具有較大的增長空間。”郭施亮認為，隨着醫美的消費旺季到來，市場有一輪階段性炒作的可能性。
國防軍工走強
國防軍工板塊走強，江龍船艇20CM漲停，新餘國科漲超10％，航天動力、亞星錨鏈、奧普光電、中國衞星漲停，觀想科技、北斗星通、晨曦航空、天海防務、中船應急等跟漲。
今年年初至4月底，由於市場風格等各方面原因，軍工指數整體下跌幅度較大，板塊核心標的估值一度跌穿合理區間下限。而板塊內公司無論是成長邏輯還是業績兑現都沒有大的變化。
機構認為，一季報披露後，行業景氣度和業績確定性進一步得到認可，估值層面也出現了一波較大幅度修復。但整體來看，目前軍工板塊尤其是一些核心標的的估值水平仍處於合理偏低的水平，預計估值仍將逐步修復至合理中樞。受益於軍工行業高景氣、長邏輯、高確定性以及產能逐步釋放，7至8月有望開啓估值切換行情。
華西證券認為，軍工行業中長期成長邏輯比較確定，目前供需矛盾突出（主要是供不應求），隨着產能逐漸釋放，行業仍保持較高景氣度。主流標的在估值修復到合理中樞之後，7至8月份有望開啓估值切換行情。軍工電子、航空發動機產業鏈和材料類公司建議重點關注。
“國防軍工板塊走強，與地緣局勢或者政策環境因素變化有關。國防軍工基本面轉強，性價比較強，軍工龍頭或頭部企業更具競爭力。”郭施亮説。
豬肉持續走低
豬肉板塊持續走低，巨星農牧跌超7％，傲農生物、華統股份、牧原股份、温氏股份等持續走低。
期貨市場方面，生豬主力合約盤中一度跌超3％，收盤跌近2％。
消息面上，在今日舉行的國新辦新聞發佈會上，農業農村部畜牧獸醫局副局長陳光華表示，6月下旬開始，豬價經歷了一波上漲，近期已經有所回落。目前，豬價每公斤22.8元左右，比近期的價格高點降了1.1元左右。這輪豬價上漲主要是恢復性、季節性上漲，疊加一些特殊因素的作用，但生產是充足的，後期豬價不具備持續大幅上漲的動力。下半年肥豬供應有保障。
銀河證券指出，6月以來豬價快速上漲，行業進入盈利階段，養殖端壓力減小，能繁母豬產能出現環比增加情況。在產能相對高位、估值相對低位的背景下，建議持續關注豬價上漲態勢、產能變化情況等，個股關注成本控制、資金壓力較小、估值低位、出欄彈性較顯著的相關養殖企業。
市場或偏弱震盪
展望後市，機構紛紛發表觀點。
私募排排網財富研究部副總監劉有華在接受《國際金融報》記者採訪時表示，接下來兩週有可能在低位震盪，短時間內直接再次修復創新高的概率不大。隨着上半年GDP數據的公佈，下半年經濟刺激措施有望持續加大力度。建議繼續保持耐心，珍惜低位再次佈局的時機。
建泓時代投資總監趙媛媛認為，在月底政治局會議前、貨幣政策預期明朗前，市場將偏弱震盪。在此期間可以短線參與低位股疊加能源，或低位股疊加新主題。在復甦不盡人意的情況下，預計月底政治局會議將維持積極的財政和貨幣政策。關注新刺激措施相關行業如數字基建、智能家居等。
玄甲金融CEO林佳義表示，當前行情處於疫情、地緣、流動性多重壓力疊加導致的流動性危機後的反彈階段，目前在反彈後進入震盪重新尋找方向。下半年市場的估值中樞適中。高景氣高估值或純粹的高估值消費股均需要進行補跌，而超低估值穩增長頭部資產，存在明確的補漲需求。
本文源自國際金融報