文/樂居財經 李奕和
繼恆大許家印發話“任何時候都不能賤賣資產”之後，藍光發展也表態“短期內不會主動出售資產”。
2月10日，藍光發展（600466.SH）披露了關於“16藍光01”、“19藍光01”、“19藍光02”、“19藍光04”、“20藍光02”、“20藍光04”2022年第一次債券持有人會議議案的回覆公告。
藍光發展稱，目前公司所有的工作重心都會圍繞債務風險化解工作開展，短期內不會進行主動的資產出售工作。
自債務危機發生以來，藍光發展過去的半年時間，積極推動風險化解工作的進行，過程爭取最大限度保障全體購房者和全體債權人的整體利益。風險化解工作已曙光初現。
其表示，目前，在專業中介機構配合下，公司已完成資產和負債底數的摸排，形成了風險化解方案雛形。公司將加快對債委會擴容，組建全國性的債委會，進一步細化方案。
重申“不逃廢債”
據瞭解，債券受託管理人中信證券於1月28日召集召開了“16藍光01”、“19藍光01”、“19藍光02”、“19藍光04”、“20藍光02”、“20藍光04”2022年第一次債券持有人會議，並形成決議。
決議要求發行人出售資產保證交易價格公平合理、切實保障債券持有人利益、及時履行相應內部決策程序，對於符合《上海證券交易所股票上市規則》披露要求的交易及時履行披露職責。
此前2021年12月23日，藍光發展旗下和駿實業及成都均鈺計劃將持有的重慶煬玖100%股權轉讓給重慶悦寧山，交易對價為1元。交易涉及對外轉讓的重慶未來城104畝項目、重慶芙蓉公館項目、天津津南小站665畝項目三個房地產項目。
因1元出售15億資產，藍光發展還被上交所問詢。
該公司隨後在1月5日回覆上交所中提到，由於該次交易是在保交付、降負債的背景下進行的，通過承債式收購在出售資產的同時能夠降低公司負債約91.91億元（包含經營性負債）。交易價格公平合理，不存在損害上市公司利益的情況。
在2月10日最新披露的公告中，藍光發展稱，目前公司所有的工作重心都會圍繞債務風險化解工作開展，短期內不會進行主動的資產出售工作。如果後續還出現類似的債權人要求的被動出售行為，公司也一定會按照相應的內部決策程序和監管要求，及時披露相關信息，保障投資人的合法權益。
其表示，過去的半年時間中，公司逐步推動風險化解工作，切實履行主體責任，以穩經營、保交付為工作重心，爭取最大限度保障全體購房者和全體債權人的整體利益。目前，在專業中介機構配合下，公司已完成資產和負債底數的摸排，形成了風險化解方案雛形。
下一步，公司計劃在秉承自願性原則的前提下加快對債委會擴容，組建全國性的債委會，逐步與不同類型的債權人就風險化解整體方進行協商溝通，根據債務類別分組徵求債權人意見，並在各省市政府、銀保監會及證監會等金融監管機構指導下進一步細化方案，按照市場化、法制化原則，爭取更多的債權人蔘與重組方案的打磨和實施。
藍光發展還承諾，公司會本着對各位債權人負責的態度，以“不逃廢債”為基本原則加快制定綜合的債務償付方案，將努力擔負起應盡的責任，探討可行的路徑，盡最大努力為大家提供保障。
其希望可以獲取各位持有人的諒解，給予公司一定的時間制定綜合償債方案，理性表達訴求和維護自身權利，以共同利益為出發點保障公司正常運營。
樂居財經查閲瞭解，藍光發展發行的“16藍光01”、“19藍光01”、“19藍光02”、“19藍光04”、“20藍光02”、“20藍光04”規模分別為30億元、11億元、11億元、3億元、7.5億元以及8億元。
目前，“16藍光01”存續11.81215億元、“19藍光01”存續7.23億元、“19藍光02”存續11億元、“19藍光04”存續3億元、“20藍光02”存續7.5億元、“20藍光04”存續8億元，均已發生實質性違約。
挑戰仍然不小
企業風險化解的信心和態度固然可嘉，但橫亙在藍光發展面前的困難仍然不小。
同於2月10日，藍光發展發佈的部分債務未能如期償還公告顯示，近期，公司及下屬子公司新增到期未能償還的債務本息金額21.16億元。截止2022年2月9日，公司累計到期未能償還的債務本息金額合計298.55億元（包括銀行貸款、信託貸款、債務融資工具等債務形式）。
債務逾期主要因受宏觀經濟環境、行業環境、融資環境疊加影響，自2020年年度末至今，公司公開市場再融資受阻，經營性現金流回速放緩，公司流動性出現階段性緊張，加之部分金融機構提前宣佈到期，導致公司出現部分債務未能如期償還的情況。
其稱，公司正全力協調各方積極籌措資金，商討多種方式解決相關問題。同時，公司將在債權人委員會和持有人會等溝通協調機制下，制定短中長期綜合化解方案，積極解決當前問題。
另外，根據藍光發展1月29日披露的2021年年度業績預告，經財務部門初步測算，預計2021年年度實現歸屬於上市公司股東的淨利潤與上年同期（法定披露數據）相比，將出現虧損，實現歸屬於上市公司股東的淨利潤為-120.37億元左右。
業績預虧主要系資產減值計提、經營虧損及資產處置三方面原因。據瞭解，受行業環境、融資環境以及公司部分債務逾期等因素綜合影響，藍光發展2021年度較上年度出現大額經營虧損，預計虧損金額約為43.94億元。
此外，該公司對存貨跌價準備計提了約69.09億元的減值損失，以及對下屬物業管理公司及部分地產項目進行處置產生非經常性損益約-7.33 億元。一紙虧損的業績預告，曾一度引來上交所的問詢。
1月29日，藍光發展收到中國銀行間市場交易商協會《銀行問債券市場自律處分決定書》。因以自有資金通過資管產品等方式間接認購自身發行的債務融資工具等原因，對其予以嚴重警告，暫停債務融資工具相關業務18個月；責令其針對事件中暴露出的問題進行全面深入的整改。
另一方面，藍光發展控股股東也面臨較高的持股遭凍結。1月24日，其控股股東藍光集團持有公司的225,720,000股無限售流通股被執行司法凍結。原因為股票質押違約。凍結日期為2022年1月24日至2025年1月23日。
截止2022年1月24日，藍光集團持有該公司股份1,493,757,657股，佔藍光發展總股本的49.22%。目前累計被凍結1,334,290,567股，佔其所持股份比例89.32%，佔公司總股本比例43.96%。
文章來源:樂居財經