8月以來，新能源板塊面臨一波調整，中證新能指數在8月6日創出4769.97高點後，目前(截至8月20日)已回調至4394.63點，區間最大回撤達12.90%。雖然近期新能源板塊出現調整，但是仍有不少機構投資者湧入。下半年以來，新成立的新能源相關基金超40只，募集規模合計超170億，其中，僅僅8月以來就有26只相關產品陸續成立。業內人士認為，新能源板塊調整是一個非常難得的機會，有分歧才更有空間，經過一段時間和空間的調整，已經從之前的無處下手到重新發現機會在一天天增多。
下半年以來
已有超40只新能源主題基金成立
8月以來，新能源板塊面臨一波調整，新能源產業鏈ETF同樣經歷“過山車”。本週前三個交易日，近20只相關稀土、電池、新能源車主題ETF區間跌幅均超6%，後兩個交易日走出不同程度的反彈。而主動權益類基金中，有近20只新能源主題基金近一週跌幅已超8%。
值得注意的是，雖然近期新能源板塊出現調整，但是不少機構投資者湧入佈局。數據顯示，下半年以來，含“新能源汽車、鋰電池、光伏、稀土、低碳”等字樣新成立的新能源相關基金超40只，合計發行總規模超170億。而8月以來，新成立的新能源相關基金就有26只，合計發行總規模近70億，其中，有八成是ETF產品。從整體情況來看，一些基金雖然規模不大，但卻以最快的速度建倉、上市。
比如7月30日成立華夏中證內地低碳經濟主題ETF，8月3日披露上市公告書，8月6日上市，從成立到上市也就一週左右時間。再比如8月9日成立的嘉實中證新能源ETF，8月12日披露上市公告書，8月17日上市。從成立到上市，僅用了一週。根據相關要求，ETF一般在上市時倉位要符合規定，預計該基金的建倉時間就在一週左右時間。
除了這些已經成立的基金，本月，還有近10只新能源相關的基金即將發行，比如匯添富碳中和主題A、建信智能汽車、創金合信芯片產業A、華安中證光伏產業A、創金合信碳中和A、華夏新能源車龍頭A、國泰中證智能汽車主題ETF等。
此外，本月初，華夏、易方達、廣發、匯添富、華泰柏瑞在同一日申報中證儲能產業ETF，成分股涉及儲能電池及儲能系統、電池材料及設備、新能源發電領域等行業，另有中證電池主題ETF也已經申報。
“碳中和”背景下投資機會多元
關注細分領域
今年4月以來，“碳中和”重要賽道新能源汽車產業鏈、半導體領漲市場，近期高位震盪，那麼在當下時點這類機會還值得佈局嗎？
農銀匯理基金經理趙詣也認為，市場若短期受到收緊預期影響而出現超調，反而是較好的佈局良機。結構層面，短期來看產業格局的優化、經濟復甦與海內外供需階段性錯配加速了我國製造業盈利快速修復；中長期來看引領產業升級的高端成長製造業加速我國進入高質量發展階段，當前應精選高成長、高質量的製造業資產，利用市場弱勢格局優化持倉結構。
趙詣表示，未來重點看好補短板的高端製造以及碳中和下的新能源方向。其一，補短板方向：科技產業政策層面更加強調國家戰略科技力量，科技製造領域的投入將持續加大，尤其是以航空發動機、半導體、北斗為主的補短板的高端製造業方向；其二，“碳中和”勢在必行，能源電力行業是突破口。發電及供熱是我國最主要的二氧化碳排放來源，約佔到總排放量的一半，能源電力行業控排是實現“碳達峯、碳中和”目標的關鍵。從能源變革角度來看，風光是未來電力生產側主力軍，逐步邁向存量替代階段；電網側方面，碳中和轉型支撐，助力能源結構轉型；用電側方面，車輛全面電動化，推進碳中和。重點關注5G 產業鏈、新能源、高端製造。
海富通碳中和主題混合擬任基金經理範庭芳認為，今年來鋰電池、芯片和新能源板塊的行情主要系業績驅動，儘管部分個股階段性會因為漲幅過高而調整，但在基本面支撐的情況下，整體深度回調的概率不大，可根據市場環境和不同產業環節的景氣度變化而靈活配置。範庭芳坦言，科技板塊的魅力就在於變化，產業更新迭代快，投資必須深入到產業各環節的景氣趨勢變化，以及公司競爭格局的細微變化。但在科技股裏，也有很多能看到3年以上的確定性機會，比如新能源車、半導體、雲計算、光伏等。此外，關注符合減碳方向的，能夠提質增效、降低單位碳排放的領域，比如環保產業、智能製造等。
興業基金研究部副總經理、興業能源革新股票基金經理鄒慧表示，新能源產業鏈條非常長，短期看好風電。當前風電估值相對便宜，且風電裝機的當期滲透率為12.8%，後期規模效益會顯現，自己會從一些比較大的公司中進行挑選，已有的龍頭企業地位比較難顛覆。長期更為看好新能源汽車和光伏。他認為，能源革命加速推進，光伏行業在退出補貼後，預計將展現出超預期的成長性，行業標的或將迎來業績和估值的雙提升，同時隨着上游硅料價格開始回落，有利於下游需求的激發。新能源車方面，長期電動化趨勢越發明確，產銷兩旺疊加滲透率不斷提升，共同支持板塊健康上行。而且，國內產業鏈中游供應商，如動力電池等，已建立起較深的成本壁壘，並形成良好的競爭格局，全球視角下具備明顯的比較優勢。
此外，鄒慧認為，今年下半年或者明年儲能可能會迎頭趕上，隨着可再生能源佔比提升，以及國內利好政策不斷出台，儲能已逐漸發展為剛需。此外，新材料也是重點關注領域，合成生物技術產業化進展迅速、市場規模持續擴大，新能源上游材料、電子材料、半導體材料、光學材料、可降解塑料等有大量可挖掘的投資標的。
（文章來源：中國基金報）