節後第一個交易日，A股41只銀行股中僅蘇農銀行一隻飄紅。22日午間收盤時，銀行板塊整體下挫3.31%，其中成都銀行、招商銀行、江蘇銀行、平安銀行跌幅均超5%。午後，銀行股小幅回升，截至收盤，銀行板塊整體跌幅收窄至2.27%，在28個申萬一級行業中跌幅第三。
市場普遍認為，恆大事件是銀行股下跌的導火索，讓此前擔憂情緒加劇，尤其是房地產對銀行資產質量或有一定衝擊，進而導致銀行股股價受影響。
中秋假期港股內房股下挫
從消息面看，這個中秋恆大的一舉一動都受到市場高度關注。
繼9月13日恆大辟謠破產重組傳聞後，中秋節前夕，網絡又流傳一則關於恆大金服、恆大財富“涉嫌非法吸收公眾存款”的相關傳聞。
9月19日深夜，深圳市公安局福田分局發佈情況通報稱，經該局與深圳市市場監督管理局核實，該圖片內容不實，屬偽造信息。該局已經立案開展調查。
雖然闢了謠，但港股內房股仍在9月20日全線下挫，中國恆大跌近17%、中國奧園跌11.5%、融創中國跌10%、綠城中國跌9%、富力地產跌去7.34%、新力控股更是大跌了87%。有投資者調侃稱中秋節地產股打了“折上折”。
同日，富力地產在收盤後一紙公告披露，富力地產近期與控股公司碧桂園服務達成協議，將以不超過100億元人民幣，出售旗下物業資產。富力地產還發布公告，執行董事李思廉及大股東張力將為富力地產連同其附屬公司提供約80億港元的股東資金，預計於未來一至兩個月內完成。
另一家地產公司新力控股閃崩更令市場意外，當日市值蒸發了123億港元。消息面上，據澎湃等媒體報道，9月18日，該公司人事部門口頭通知集團總部員工全員降薪，其中副總裁級別降70%，總經理級別降60%，總監級降50%。
受地產股拖累，港股銀行保險股當日也出現下跌。招行跌9.38%、民生銀行跌5.94%、中信銀行跌5.08%、渤海銀行跌5.65%，中國平安跌5.78%、中國太保跌3.28%、中國人壽跌3.86%。
不過，21日港股內房股已經出現回調，銀行保險股也隨之小幅回升。富力地產漲12.12%、中國奧園漲6.25%、融創中國漲14.08%。
恆大地產償債危機也引發市場對於金融機構的擔憂。
近日，恆大承認“目前確實遇到了前所未有的困難，且為緩解流動性問題採取的相關措施未取得預期效果”。
“恆大事件應該是導火索，讓此前擔憂情緒加劇，尤其是房地產對銀行資產質量或有一定衝擊，進而導致銀行股股價受影響，此前港股已經先行走低，22日A股銀行股下跌則是節後情緒的具體體現。”巨豐投顧投資顧問總監郭一鳴對中新經緯指出。
前海開源首席經濟學家楊德龍對中新經緯分析稱，銀行股大跌可能由於很多人擔心恆大事件會帶來銀行壞賬的增加，之前銀行股估值也是最低，但是漲不動也反映了投資者的這種擔憂。
楊德龍認為，不止恆大，其他槓桿率比較高的企業一旦在經濟轉型中出現虧損或者破產風險，可能都會影響到銀行的壞賬率，特別是個別涉及房地產貸款比較高的銀行可能受影響較大，對於銀行股的表現或形成負面影響。
銀行表態影響可控
中新經緯注意到，投資者也在關注恆大事件對銀行帶來的影響，尤其是擔心房地產衝擊銀行資產質量。近期，民生銀行、江蘇銀行、光大銀行、浦發銀行、上海銀行等多家銀行都在投資者互動平台上回應了相關問題。
22日，江蘇銀行回答投資者關於恆大集團貸款的提問時表示，目前恆大集團在該行業務規模小、佔比低、抵質押充分，無風險敞口。
光大銀行稱，目前大型集團企業在該行的授信敞口均相對可控，不會對該行資產質量趨勢產生實質性重大影響。
浦發銀行董秘回覆投資者稱，浦發與恆大業務合作規模較小，風險可控。
上海銀行則表示，目前與恆大集團合作正常，抵質押較為充分。將密切關注企業經營情況，強化風險防控。
民生銀行就投資者提問回應稱，民生銀行對恆大的授信業務主要以抵質押和保證方式為主，抵質押物主要包括變現能力較強的土地、房產、在建工程等，目前抵質押物仍足值有效。該公司對恆大集團及其關聯方的經營、財務情況進行持續跟蹤和監測，保持與恆大集團的密切溝通。
復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼對中新經緯分析稱，恆大事件對銀行的資產質量會有一定影響，但對不同銀行影響也不一樣。一些大型銀行儘管也投了一些資金，但相比之下大行整體體量較大，恆大的佔比較小，所以影響十分有限。而對一些股份制銀行、城商行、農商行可能後續影響不小。
“恆大現在是出現了一些危機，但並不是這些債務都會出問題。”董希淼表示，一是銀行的大多數貸款都有抵押，並且抵押應該也比較充足；二是接下來對恆大可能會採取一些救助或者幫扶措施，所以事件後續發展還有待觀察。
銀行後市表現或分化
展望後市，郭一鳴表示，銀行總體風控嚴格，不會有太大的影響；而且從總量上看，房地產貸款對銀行影響有限，尤其是頭部銀行資產質量整體良好。
董希淼認為，銀行股估值比較低，今年以來股價有一定下調，投資價值也開始顯現。如果中國經濟能夠穩步恢復，那麼銀行股也會受益，並且原來對銀行股一些不利的因素也在逐步消除，比如經濟增長的下探壓力以及大幅度讓利的壓力已基本得到緩解，當前面臨最大的挑戰是資產質量問題，後續資產質量可能進一步下探或是影響銀行股未來表現的重要因素。
中新經緯梳理2021年上半年A股銀行中報發現，在披露房地產開發貸款不良餘額和不良率的24家銀行中，有15家銀行的不良餘額及不良率上升。
在董希淼看來，未來銀行股表現會分化明顯，優質的銀行股因為近期有一些錯殺，後市會有好的表現，但是一些經營一般的銀行，比如過去幾年增長速度非常快但發展粗放的銀行，後續壓力較大。
(中新經緯APP)
編輯/樊宏偉