堅持“長期投資”這條原則被説得很多，但還是有不少投資者對這種理念表示懷疑：“這麼多年我一直堅持持有，結果不賺反而虧錢了”。
對絕大多數投資者來説，要想在正確的道路上去堅持長期投資，真的很難。我們該如何正確地走好長期投資這條路呢？
為什麼要長期投資？
持有一隻基金的時間越長，獲得高收益的可能性就會越高。
2010—2020年期間，上證綜指在經歷一輪牛市後漲漲跌跌回到起點，10年累計下跌6.93%……反觀基金取得了非常優異的超額收益——普通股票型基金指數漲100.65%，偏股混合型基金指數漲84.17%，遠遠碾壓大盤。
第一，頻繁擇時不可行。觀測大盤和權益基金歷年表現可以發現，不同自然年份基金的整體表現差別很大，如果從更短的時間維度來看，市場的隨機性會被進一步放大，因此，最好的方式就是不去預測市場。
第二，長期投資的受益確定性更高。據統計，A股整體ROE近年來雖然有所下滑，但始終保持在8%以上水平，是不錯的長期投資標的。
滬上一位基金分析人士稱，在一個正常發展的權益市場，每一輪週期的價值中樞都會顯著高於上一輪，所以，在持有8年以上週期(即經歷完整的兩個週期之後進入第三個及以上的週期)時，“回報效率”開始創出新高，並一路上行，最終實現權益市場長期的均值回報率。在A股市場，長期回報率可以高達15%左右。
投資其實是一個比拼耐力的漫長過程，越心急往往越容易震盪出局。短期非理性博弈並不能讓大家感受到投資的真諦，投資者還是需要儘可能地樹立長期持有的理財理念。
怎樣才能做到？
很多投資者都十分認可“長期投資”理念，但是做到的卻不多。比如，A股市場不乏一些長期牛股，投資者可隨時參與。但是，真正從這些長期牛股身上賺到錢的投資者卻不多——要麼猶豫錯過機會，要麼就是“拿不住”。
第一，找一名長期主義的基金經理
相較專業投資者，普通人更容易受市場波動影響，想做到長期投資，比較好的選擇是將資金交給受過專業訓練、秉承長期投資理念的基金經理。
作為基金持有人，如果打算長期持有某位基金經理管理的產品，首先應該認同其投資理念。比如投資應該賺什麼樣的錢？是股票價格隨機波動的價差收益，還是分享所投資公司成長的收益？在不同的投資理念下，基金經理的投資決策也會有所不同。
對於長期投資來説，公司基本面和股價的長期表現將更為重要，如果你對此認同，就不妨選一位有着相同投資理念的基金經理。
第二，檢驗長期主義投資者的投資效果
作為一名普普通通的基民，買基金的最主要目的就是：賺錢。相信不少人心中的OS都是：長期主義雖然好，但能賺錢才是真的好。所以，想要説服基友們當一名長期主義者，還得拿出真正的利器：投資收益。
認同基金經理的投資理念，還需檢驗在這一理念下的投資業績能否可持續，是否經得起市場的長期考驗。在價值投資者看來，持有一家好公司，公司盈利的持續成長最終將驅動股價長期上漲，因此不必太在意短期市場波動，但長期來看能獲得較可觀的回報。
那麼這裏的長期究竟是多長呢？如果是高達30%的年化收益，收益率增長100%也需要3年之久。那是否可以説明，長期並非兩年三載，起碼也得是四年五載。
從制定投資目標的角度來看，一般會將實現週期為3年以下的投資目標定義為短期投資，3—5年實現週期的投資目標可以定義為中期投資；實現週期為5年以上的投資目標定義為長期投資。
而一些專業機構在對基金歷史業績做出評價時，會將3年以下定義為短期表現；將3——5年定義為中期表現；將10年以上定義為長期表現。
也就是説，長期投資中的“長期”，起碼是5年及以上的投資期限。
所以，在作出期投資決策時，可以根據自己既定的投資目標，如10%、50%、100%、200%……再結合自己的投資水平如擇基、擇時、調倉等等，對長期做出正確的判斷。
審視完基金經理和投資業績，如果投資者還拿不準，不妨看看“機構投資者持有比例”這一指標。一般來説，機構投資者更注重中長期收益，以長線投資為主，在選擇基金時，更偏好風格清晰、回報穩健的產品。
第三，設置最短持有期，管住頻繁交易的手
“紙上得來終覺淺，絕知此事要躬行。”就像一開始説的，很多投資者不是不知道長期投資的好，也不是沒遇到過長期投資業績出色的基金經理，但就是敗在拿不住。
有一組數據顯示，單隻基金持有時間1-3年的盈利概率在76%以上，而持有時間少於3個月的盈利概率僅有46%；且持有時間拉長，獲得高收益的概率上升。所以普通人想煉成長期主義的投資者，還需要自己設限“入坑”，管住頻繁交易的手。
在具體選擇基金時，可以重點從基金合約、基金經理和基金公司等三個緯度進行優選，重點選擇合約靈活、基金經理經驗豐富、風格多樣、業績優異、業績回撤小，基金公司團隊實力強的基金。
長期投資一定不會虧嗎？
實際上，並不是所有長期持有的的人都是成功的，發生這種虧損的情況，往往是陷入了“長期投資”的誤區：
1、買入時的點位太高
這一點也很好理解，對於一次性投資而言，進場時的點位基本相當於買入的成本。如果進場點位過高，成本就過高，那後續賺取收益的空間自然就較小，甚至有很大可能會虧損。
測算在4000點以上的任一日買入股票型基金總指數，且持有不同期限的收益情況，可發現一直持有到第7年，都是虧損狀態；直到持有第8年，投資收益才會翻紅。
2、盲目長期持有
許多人誤以為，基金長期投資就是要一直持有，堅決不能賣出。但其實，長期投資更應該理解為動態的長期持有，需要在投資過程中時常檢視手中基金的情況，並據此進行優化調整，該止盈止盈、該止損止損，而不是一顆樹上吊到老死。
過往A股市場“牛短熊長”是常態，如果買入基金後不做後期管理，收益有可能如同過山車一樣，逛了一圈又回到原點。
但如果能在市場極為火熱時，進行一定的止盈操作，整體盈利情況大概率能有明顯的提升。而且從近十幾年的市場來看，需要做止盈的時點並不多，只有2008年和2015年兩次瘋狂大牛市時，需要進行相應操作，其他的時點一般都不用太過操心。
另外，如果不幸買到了品質較差的基金，即使長期持有意義也不大，最後仍然有很大可能會持續虧損。與其拿着不動、期待其逆風翻盤，還不如及時止損，儘早更換一隻綜合實力較強的基金，指望它幫你回本和創造超額收益。
一般來説，對於長期業績表現優秀的主動管理型基金，更加適合長期持有。
基金投資絕不是買入並僵化地長期持有。我們的基金投資組合裏，股基都是在根據市場的狀況，做有效調整，才最終獲得比市場更高的收益。
想要投資效益最大化，不是放着不動，而是要制定合理的長期投資策略，根據後續市場情況調整倉位，比如市場估值過高、泡沫化，降低倉位；市場估值迴歸合理，提升倉位。
不管怎樣，購買基金後，小心陷入長期投資的誤區，根據市場情況，調整基金組合。可以適度的以季度為中期，月度為短期的基金策略調整。
沒有永遠的策略，只有根據市場及時調整，敬畏市場。以長期持有的心態進行投資，在適當的情況下落袋為安。
最後，我們應該努力去克服人性的恐懼和貪婪，避免追漲殺跌。進行長期投資，不僅可以保持良好的心態經歷波峯和波谷，剩下的交給時間，只要方向正確，複利效應給我們帶來巨大的回報。
（文章整理自財富號）