大家好，我是牛四哥！
今天和大家聊聊市場，汽車、鋰礦、消費電子。
01 市場
市場開盤即是高點，兩市一路震盪下跌毫無抵抗的走勢，非常傷人，臨近收盤直接把恐慌盤都打出來了。前期做多的力量，急轉為大空頭，跌超7％以上的超418家，紅盤個股還不到300家。市場日內直奔情緒冰點，雖明天早盤可能有回暖，但也只是修復。
昨天一直在説，市場越樂觀的時候，我們越要謹慎，其實細心的人從市場情緒亢奮的狀態也能看出，市場這兩天調整是大概率的。一般來説，上漲家數高點難持續，尤其上漲家數超過3000家以後，次日很難在繼續保持3000家以上了。平時的震盪行情，幾乎90％以上都是符合高點難持續規律。這兩天，上漲家數連續兩天干到了3500家。一有風吹草動，多頭就轉為空頭。喜歡做短線的同學，可以多跟蹤漲跌家數指標。
上證指數回補3100這個缺口，一點不意外，只是回補的時候，市場卻帶量，成交額直接快近9900億，估計這波獲利盤跑了不少。馬上就月底，還有5個交易日，跨入6月又臨近端午，稍微一調整，避險情緒就上頭了。
還是回到昨天説的，最近政策利好一個接一個，但利好刺激作用邊際遞減，不大力出奇跡，仍然只能定義這段行情只是反彈並非反轉，控制好倉位！
02 汽車
昨天晚上國常會進一步部署穩經濟一攬子措施，會議裏多次提到關於汽車相關的政策，汽車下鄉還沒等到，先等來國務院的一個利好信息：階段性減徵部分乘用車購置税600億元。
可能大家沒什麼概念，來解釋一下。2015年10月1日至2017年12月1日，國家曾對1.6L以下的小排量燃油車減半徵收車輛購置税，一年的税收優惠總量基本就在600億級別，對應單車4000-5000元的優惠。本次税率應該是降至8％甚至以下，“大概率將超出市場預期。”
2021年1月1日開始對新能源車免徵車輛購置税，按照2022年500萬輛15萬元均價計算，一年優惠總量也在700億量級，原補貼政策是2022年12月31日到期，現在新政策出來，雖然還不知道這600億的具體安排細節，但是新能源補貼延期的可能性在變大。
今天在市場表現不佳的情況下，汽車板塊仍表現抗跌，板塊內能存兩個漲停的活口，一個是高標中通客車；另一個是低位補漲的海馬汽車。不過要注意的是，對於整體板塊，如果細則出了，包括此次購置税減免包括新能源車的話，那麼整個這波汽車炒作的邏輯就基本結束了，接下來就步入6月看業績兑現，需要有新的邏輯支撐。
汽車消費刺激政策落地，疊加復工復產推進，未來銷量增速有望持續回升，從行業的兩條主線梳理了相關公司。
一、整車重點推薦新車週期強、銷量彈性大的公司：
1、乘用車：比亞迪、長安汽車、長城汽車等
2、商用車：江淮汽車、中集車輛、金龍汽車等
二、零部件推薦價值量和滲透率提升的細分市場龍頭：德賽西威、拓普集團、星宇股份、福耀玻璃
03 鋰礦
PilbaraBMX第五次拍賣成交價5955美元，較Pilbara在2022年4月27日拍賣價5650美元/噸上漲5.4％。
下午3點半，PilbaraBMX第五次拍賣結束，5000噸精礦成交價格為5955美元/噸（SC5.5％，FOB，約合555噸碳酸鋰，上次拍賣為5650美元）。加上90美元運費以及適當的加工成本後，預計碳酸鋰成本約為43-44萬元/噸。
這次成交的精礦預計6月中旬到7月中旬之間發貨，考慮適當的物流週期，預計本次拍賣的精礦所生產的鋰鹽最早約在今年9-10月供應市場。
回看前四次拍賣價，持續走高：21年7月30日，1250美元/噸，1萬噸；21年9月13日，2240美元/噸，8000噸；21年10月26日，2350美元/噸，1萬噸；22年4月27日，5650美元/噸，5000噸。
進入四月，金屬鋰現貨價格持續下行，主要是受疫情的影響，以及進入春季以後產能恢復所致。但鋰礦仍處供需緊平衡狀態，預計鋰鹽價格今年內還是將維持在高位震盪。這裏還是看鋰礦環節，主要盯着中礦資源天齊鋰業，業績彈性更大，資金參與度更高。
04 消費電子
這裏不是説消費電子的機會，而是要主動規避。
有知名分析師不看好消費性電子需求，特別是Android陣營手機供應鏈。今年以來，大陸手機品牌廠已下砍手機訂單2.7億台，其中，聯發科已對第4季5G芯片砍單達35％、高通8系也下調15％，且後續舊款還會降價大拍賣。
而聯發科與高通的訂單調整，顯示市場需求恐到明年都不會改善，換言之，近3個季度的營收穫利預估會不好看。不難理解，5G芯片和相機模塊等都是手機關鍵零組件，手機品牌大砍單，代表着國內、歐洲與新興市場需求疲弱。
分析師看多並不是真的看多，但是看空那就是真的空。一些超跌的消費電子可能有搶反彈的機會，但消費電子，尤其是Android供應鏈個股無疑是減倉的良機。這類殺邏輯殺業績的票，反彈沒反多少，下跌卻非常狠。主動規避。
本文源自格隆匯