「盤中寶」庫存處於歷史低位,下游鋰電池產品需求年化增速或超50%,該行業景氣度持續上行
財聯社資訊獲悉,新能源汽車及儲能需求拉動下,磷酸鐵鋰需求增速快,同時帶動前驅體磷酸鐵需求爆發,磷化工高景氣度持續。據統計,磷酸一銨、二銨均價在3252、3209元/噸,較年初分別上漲76.84%、47.54%。
受益於新能源汽車市場的火爆,國內對磷酸鐵鋰的投資需求旺盛。2021年上半年,國內新啓動的磷酸鐵鋰正極材料項目產能已達近150萬年噸,總投資規模更是超過400億元,磷酸鐵鋰產量也佔到動力電池總產量的50%以上。7月27日,馬斯克表示未來特斯拉電池構成轉變,將使用2/3的磷酸鐵鋰電池。磷酸鐵成本佔比中磷源佔比約40%,來源包括工業級磷酸一銨或精製磷酸。川財證券預計2025年中國磷酸鐵鋰需求量超過200萬噸,年化增速超50%,將進一步加大對工業磷酸一銨、工業級磷酸和磷礦石的需求。此外,目前磷肥市場較為景氣,受國內秋季化肥行情即將來臨的影響,下游採購備貨意願強烈,企業和社會庫存均處於歷史低位,現貨供應緊張,疊加疫情對海外產能造成衝擊,磷肥出口形勢持續向好,磷化工下游磷肥市場需求有望持續釋放。川財證券認為,受原材料供應短缺、國內外磷肥需求持續向好以及磷酸鐵鋰用量增長等多重因素影響,磷化工行業景氣度有望持續上行。
A股上市公司中,新洋豐擁有180萬噸磷酸一銨產能。雲天化目前擁有1450萬噸/年磷礦石原礦生產能力,為我國最大的磷礦採選企業之一。川金諾生產的磷酸產能為:東川基地產能約為20萬噸、防城港基地規劃生產10萬噸淨化磷酸。
近期《盤中寶》鋰電池系列:
8月4日《動力電池當前最成熟的技術方向,遠期成本有望趨近鐵鋰電池》
7月30日《鋰資源供應愈發緊張,該產品逐漸成為可利用的電池關鍵原料,這家公司開發的高性能材料正在客户測試中》
7月21日《價格比月初上漲近40%,庫存幾乎已空供應恢復仍需時間,該鋰電上游資源品價格有望長期維持高位》
7月13日《鋰電材料最重要的上游資源之一,這一礦產價格持續上調,這家公司相關資源儲量超1億噸》