財聯社（青島，記者 肖良華）訊，風電行業高景氣之下，風機大型化成為行業發展趨勢。金雷股份（300443.SZ）相關負責人表示，“今年公司大型風機主軸訂單佔比大幅提升，產品供不應求。搶裝潮過後，公司產能依然緊張，目前正在努力擴充產能。”
多位業內人士表示，風機大型化提升了行業競爭門檻，整機和零部件行業龍頭公司受益。“經歷了去年陸上風電的搶裝潮，今天上半年，陸上風電進入發展的緩和期，行業需求和產能面臨重新博弈的過程。目前，這一過程基本結束，行業重新迴歸高景氣度。”
風機大型化加速
由於強裝過後節奏放緩，疊加原材料處於高位，風電產業鏈在上半年面臨較大壓力。但是隨着產業鏈價格下行帶來的風電項目收益率提升，分析人士預計存量項目裝機速度有望加快，並進一步刺激風電裝機量的迅速回復甚至提升。
根據中國風能協會數據，中國風電歷年新增項目平均單機功率分別在2011和2017年突破1.5MW和2.0MW，歷時6年平均功率提升僅0.5MW。此後平均功率提升速度不斷加快，呈加速趨勢。
在行業觀察人士看來，風電景氣度的提升，一方面來自清潔能源的需求增加，另一方面風機大型化的技術進步超預期，產業鏈成本快速下降，客觀上促進了需求的增加。
金風科技前述負責人表示，陸上風電今年招標，5MW成為主流，風機大型化加速。“2020年還很少。”補貼過後，風電行業將面臨平價市場的到來，風機技術和產品需要持續進步，才能保證產業鏈上各環節的利潤空間，而機組大型化有助於推動風電度電成本進一步降低。
業內人士認為，風機大型化有利於行業龍頭公司提升競爭力。金鳳科技上述負責人表示，風機大型化提速，對企業資金、技術實力提出了更高的要求，有利於龍頭公司拿下更多的市場份額。“公司技術儲備豐富，在行業內保持領先優勢，目前公司訂單飽滿，高於今年的交付規模。”
對此，雙一科技（300690.SZ）相關負責人表示，與國外相比，國內風機尤其是海上風機，仍有較大迭代空間，零部件相應更大、更薄，模具的更新投入會將部分中小產能擠出。“目前國內海上風機以6MW為主，國外則主推13-15MW，甚至研發了30MW的機型。”
金雷股份前述負責人同樣表示，風機迭代加速，中小產能跟不上節奏，會主動或者被動出清，有利於行業集中度的提升。
大主機廠和核心零部件企業望受益
業內人士介紹，隨着技術的進步，風機單機功率增大的同時，重量反而在下滑，這為風機主機及核心零部件的用料大幅下滑。因此，今年風機招標價格大幅下降、原材料價格居高不下的同時，主機廠及核心零部件企業的毛利率反而有較大提升。
目前，我國以金風科技、遠景能源、明陽智能等為代表的風電整機制造商，在陸上風電方面，已經接近國際平均水平。
據BloombergNEF數據顯示，2019年我國共有6家中國企業進入全球風電新增裝機容量前十榜單。其中，金風科技排名第三，僅次於丹麥企業Vestas和西班牙企業Siemens Gamesa。其它入榜中國企業還包括遠景能源（002633.SZ）、明陽智能（601615.SH）、運達風電、上海電氣（601727.SH）和中國海裝。
其中，風機整機龍頭企業金風科技國內市場佔有率27%，目前公司在手訂單充沛，風電行業高景氣之下，公司將充分受益。明陽智能2020年國內市佔率10%，公司大兆瓦（3MW及以上）產品佔比93%，領跑國內機組大型化賽道。2017-2020年，運達股份（300772.SZ）在國內市佔率從4%穩步提升至7%，與頭部差距明顯縮小。公司目前已推出海上機電，未來有望充分受益於海風發展。
上游零部件方面，鑄件、葉片、軸承仍有集中度提升空間，軸承環節國產集中度較低，2020年統計國內前兩名份額僅為9%，國產替代空間巨大。
公司方面，上述人士認為，新強聯（300850.SZ）為國產替代軸承龍頭，日月股份（603218.SH）為全球化、大型化鑄件龍頭，塔筒市場空間大、競爭格局較為分散，天順風能（002531.SZ）、天能重工（300569.SZ）市場份額相對較高，上述企業有望隨着行業集中度的提升而獲益。行業集中度高的主軸供應商金雷股份、風電變流器生產商禾望電氣（603063.SH）則有望伴隨風機大兆瓦加速，進一步鞏固市場地位。