回覆首輪問詢 中科微至稱母子公司存在生產環節上下游關係

　　中科微至日前回復首次公開發行股票並在科創板上市申請文件的審核問詢函。公司表示，報告期內(2017年-2019年及2020年1-9月)，公司母子公司之間存在生產環節上下游的關係，子公司之間不存在生產環節上下游的關係；公司母子公司、子公司之間存在貨物採購、銷售及服務等內部交易，主要內容為原材料採購和銷售、市場拓展服務、研發服務、交叉帶分揀系統採購和銷售等。

　　存在關聯交易

　　公司回覆問詢函時指出，截至本回復報告簽署日，發行人的國有股東為中科微投、物聯網創新中心，上述國有股東出資已經取得國有資產管理部門或有權機關的批准；除微至有限設立時中科微投以無形資產出資未完成國有資產評估備案但已履行補充評估程序並經產權主管機構中科院微電子所予以確認外，發行人國有股東出資均履行了相關的評估備案程序；發行人辦理完成國有資產產權登記，主管機構對發行人的國有資產佔有情況及出資人情況予以確認。

　　公告顯示，公司是一傢俱有智能物流輸送分揀全套系統及其核心部件研發、設計、生產能力的企業，報告期內，公司通過投資設立安徽微至及收購中科貫微100%股權，實現了部分自產主要原材料。

　　其中，安徽微至具備分揀小車、電滾筒及下料口的生產能力，同時負責部分原材料的採購管理；中科貫微具備交叉帶分揀系統、大件分揀系統等分揀設備的核心原材料相機的生產能力。安徽微至將自產和外採的分揀小車、電滾筒、下料口等原材料、中科貫微將自產的相機等原材料銷售給母公司中科微至，由中科微至完成交叉帶分揀系統、大件分揀系統等產品的組裝、調試及對外銷售。

　　募資鞏固主業

　　招股説明書顯示，公司本次募集資金擬投入智能裝備製造中心項目、南陵製造基地數字化車間建設項目、智能裝備與人工智能研發中心項目、市場銷售及產品服務基地建設項目以及補充流動資金，擬投入募集資金合計約13.39億元。

　　其中，智能裝備製造中心項目總投資額為29252.17萬元，建設週期為18個月；南陵製造基地數字化車間建設項目總投資額為25592.58萬元，建設週期為24個月；智能裝備與人工智能研發中心項目總投資額為22593.87萬元，建設週期為24個月；市場銷售及產品服務基地建設項目實施主體為中科微至智能製造科技江蘇股份有限公司，項目總投資額為14068.05萬元，建設週期為24個月。

　　公司指出，根據公司業務發展規劃和對營運資金的需求，公司擬使用募集資金5億元用於補充流動資金。補充流動資金有利於保證公司生產經營所需資金、進一步優化資產負債結構，降低財務風險，增強公司的反應能力以及市場競爭力，為公司未來的戰略發展提供支持。

　　本次募投項目的實施主體均為公司或其全資子公司，不涉及與其他方合作的情況。本次募投項目實施後，不會產生同業競爭或對本公司獨立性產生不利影響。公司募集資金投資項目按照公司業務規模發展和技術研發創新的要求對現有業務的提升和拓展，有利於公司進一步提高技術研發實力，提升公司核心競爭力。本次募集資金投資項目中，涉及科技創新領域投資的是智能裝備製造中心項目和智能裝備與人工智能研發中心項目。

　　公司自成立以來深耕智能物流裝備領域，積累了豐富的系統設計方案和項目實施經驗，具備足夠的能力快速解決產品設計、集成、組裝等各個環節與可能遇到的技術難點，保障系統和設備運行的穩定，提高項目實施效率。智能物流裝備具有較強的定製化特點，通過近年來豐富的項目實踐，公司能正確把握客户需求，並圍繞多樣化的需求在市場拓展、產品設計、技術支持和售後服務等方面搭建起了較為成熟的運營體系。

　　公司表示，在未來項目實施過程中，公司將依託技術資源和研發經驗，根據市場需求不斷優化產品結構，逐步將智能物流裝備延伸至機場、農業、食品、藥品等多個下游應用領域。

　　研發佔比提升

　　公司主要從事智能物流分揀系統的研發設計、生產製造及銷售服務，是國內智能物流分揀系統領域內領先的綜合解決方案提供商，主要產品包括交叉帶分揀系統、大件分揀系統等。報告期內，公司主營業務收入分別為15260.1萬元、32395.81萬元、74374.3萬元和59894.21萬元，主營業務收入中90%以上來自於公司的核心產品智能物流分揀系統。

　　招股説明書顯示，報告期內，研發投入佔營業收入的比例分別為5.53%、6.38%、10.45%和10.14%。

　　針對未來發展戰略，中科微至指出，公司將持續發揮自身技術優勢，不斷推動技術創新，建設一整套以自動化、智能化分揀技術為基礎的核心部件、高端裝備及綜合集成技術平台，並面向快遞、物流、倉儲、電商、機場等多個應用領域提供全面的智能物流解決方案。

　　同時，中科微至提示風險稱，公司的主要產品智能物流分揀系統是一種集光、機、電、信息技術為一體的現代化裝備，其技術外延廣泛，涵蓋人工智能、圖像識別、微電子、光學、計算機、機器人等多個領域，技術集成能力要求高，客户對智能物流分揀系統的定製化需求也不斷提高。因此，智能物流分揀系統的技術研發和新產品的開發對公司的市場競爭力和持續發展至關重要。在新技術和新產品的研發過程中，不可避免會出現技術和客户需求的趨勢發生改變，如果公司新技術、新產品的研發不能持續滿足客户的需求，公司的市場競爭地位以及未來的經營業績將會受到不利影響。