智通財經APP獲悉，浙商證券發佈研究報告稱，首鋼股份（000959.SZ）鋼鐵主業權益產能增加，與騰訊雲合作打開想象空間。預計公司2021-2023年實現營業收入1178.92億元，1220.31億元，1232.52億元，實現歸母淨利潤69.67億元，75.90億元，80.66億元，對應市盈率分別為4.19倍，3.85倍，3.62倍。給予“買入”評級。
浙商證券指出，5月19日、5月24日公司分別發佈新增股份上市公告及與騰訊雲計算(北京)有限責任公司簽署戰略合作兩份公告。公司發行股份收購京唐公司少數股權，使得權益產能進一步增加，在鋼鐵行業高景氣度階段，“新增”產能將增厚公司利潤;與騰訊雲戰略合作將為公司鋼鐵主業進一步提效降本、優化生產、供應鏈方面賦能，其他相關業務將打開市場對公司的想象空間。
浙商證券主要觀點如下：
事件：5月19日、5月24日公司分別發佈新增股份上市公告及與騰訊雲計算(北京)有限責任公司簽署戰略合作兩份公告。公司發行股份收購京唐公司少數股權，使得權益產能進一步增加，在鋼鐵行業高景氣度階段，“新增”產能將增厚公司利潤;與騰訊雲戰略合作將為公司鋼鐵主業進一步提效降本、優化生產、供應鏈方面賦能，其他相關業務將打開市場對公司的想象空間。
少數股權進入上市公司，權益產能再增長
公司發行股份購買資產完成後，公司持有京唐公司股權變為85.39，預計較交易完成前，上市公司權益產能增加270萬噸左右。因為，2021年僅剩7個月時間，預計京唐公司少數股權部分將為公司增加產能150萬噸左右，2022年將全部釋放，因此，上市公司未來兩年產能產量將確定性增長。
數字化佈局助力鋼鐵主業高速發展
對於公司鋼鐵主業，信息化、數字化轉型將有助於公司對於上下游產業鏈整理行程更高效的協同效應，對於生產環節將在工控自動化、智能化方面起到促進作用，在供應鏈方面，提高公司供應管理能力提升，通過雲計算、大數據等技術應用，實現首鋼內部各生態體系的有機整合。除了賦能鋼鐵主業外，公司未來有望在數字化、信息化等方面取得業務發展給予，或將打開市場想象空間。
風險提示：鋼材產品價格不及預期，上游原材料大幅上漲，產業政策執行不及預期，與騰訊雲合作落地情況不及預期等風險。