易方達單日首募 2374 億創行業紀錄 熱銷潮下公募基金經理坦言建倉困境

易方達單日首募 2374 億創行業紀錄 熱銷潮下公募基金經理坦言建倉困境
經濟觀察網 記者 洪小棠1 月 18 日,易方達競爭優勢企業基金髮行,記者從各渠道瞭解到,該基金當日認購金額約 2374 億元,而該基金的募集上限為 150 億元,由此推算,最終基金的配售比例僅為不到 7%。

而這一募集規模亦超越了在去年基金髮行熱潮中,王宗合的鵬華匠心精選以及傅鵬博的睿遠成長價值的首募規模,彼時上述兩隻基金認購規模分別為 1357 億元和 1217 億元,先後創下歷史紀錄,僅半年後,易方達競爭優勢企業募集規模便打破了上述紀錄,創出公募歷史上新基金認購規模新高。

但在市場認購基金的熱情進一步抬升的同時,部分基金經理表示,新發基金建倉越來越難,看好的投資標的估值較高不敢追進,轉而選擇穩健策略。

數據顯示,部分次新基金尚未完成建倉,淨值變化明顯低於基金業績基準和滬深 300 指數。

天量規模認購

據渠道人士向記者透露,截至 18 日上午,該基金的認購金額便以突破 1500 億元。該渠道人士表示,當天有很多投資者將手中的 T 0 理財產品贖回來買這個基金。

易方達競爭優勢企業基金由馮波掌舵,現任易方達副總裁、研究部總經理。

截至 1 月 18 日,馮波有超過 11 年的公募基金管理經驗。代表作是易方達行業領先,2010 年管理至今,取得了 382.37% 的任職回報率,年化回報率為 15.29%,在 253 只同類基金中排在第 18 位。其在 2018 年 7 月 4 日開始管理的易方達中盤成長的任職回報達 212.33%,年化回報達 56.36%。

根據 Wind 數據顯示,目前馮波在管基金數量為 3 只,規模合計達到了 145.46 億元。

除易方達外,1 月 18 日當天,廣發基金、華泰柏瑞基金等公司亦有新基金髮行並一日售罄,粗略統計,昨日發行總規模或超過 2600 億元。

基金經理坦承建倉困境

天量認購規模背後,顯示了市場的認購熱情,記者統計發現,截至 1 月 18 日,今年以來新發基金中已經誕生了 20 只 " 日光基 ",可見投資者認購基金熱情,但對於基金經理來説,建倉困境愈發明顯。

滬上一位基金經理對記者表示,自己新發的基金並不好建倉,很多看好的標的目前估值並不便宜了,即便長期看好也不敢直接買,也不敢把倉位打滿,只能買一些估值相對較低的股票或者先配一些銀行股等,等有些回調再買進。

北京某大型基金公司基金經理表示,近期會採取穩健的策略,已經將持倉有所微調,將近期波動比較大的股票換掉避險。

另一位華南基金公司投資總監曾對記者表示,其前段時間新發行的基金,建倉節奏和速度比之前放慢了很多,因為不想剛成立淨值波動就很大,這樣投資者體驗也不太好。

該投資總監的話在部分次新基金上得到了印證,例如廣發瑞安精選基金,該基金成立於 2020 年 12 月 16 日,為股票型基金,截止其最新披露淨值日期 1 月 15 日,淨值為 1.0413 元,淨值上漲 1.03%,漲幅明顯低於該基金業績比較基準和同期滬深 300 漲幅。但記者發現,在上週市場調整過程當中,該基金淨值曲線仍保持穩步上揚,跌幅小於業績基準與滬深 300 指數。

還有景順長城核心中景一年持有期混合基金、長城品質成長混合等多數成立不久的新基金波動均明顯小於滬深 300 指數與同類基金。

此外記者發現,亦有部分新成立的爆款基金淨值未發生變化,多隻基金淨值仍為初始淨值。

" 基金成立後,有些基金不會立即建倉,就會出現基金仍為初始淨值的情況,基金經理會根據自己對市場情況的判斷逐步在 3 個月建倉期內將倉位建好。" 一位基金評價人士表示。

在認購熱情火爆基金經理建倉難的背景下,投資者更應該保持理性。

一位第三方基金銷售人士對記者坦言,市場經過了兩年的上漲,此時投資者更應該理性看待市場,降低預期,目前的狀態很容易讓投資者認為買基金一定是賺錢的,這種情況買基金的熱情在 08 年也出現過,雖然目前市場走勢沒有當時極端,但市場也並不是永動機,上漲之後投資者更應該保持警惕和理性,反倒是下跌是要給基金更多的信息和空間。

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