機構去哪兒？扎堆調研化工和機械設備
記者 彭浩
編者按：
2月份以來，共有72家上市公司接受機構調研。從行業分佈來看，化工、機械設備最受機構青睞，化工行業更是連續三週位列榜首。
機構扎堆調研化工和機械設備
2月1日至2月7日，共有72家上市公司接受機構調研。統計顯示，被機構調研的這72家公司中，屬於中小板的有31家，屬於創業板的有27家，科創板企業1家，另外13家來自主板。中小創佔比約81%。其中，接待機構數量居前的上市公司分別是航天發展(000547)、富瀚微(300613)、矩子科技(300802)，分別有85家、80家、24家機構到上市公司進行調研。
從行業分佈來看，化工、機械設備最受機構青睞，均有11家相關公司被調研，其次是電子、建築材料、電氣設備、傳媒行業，均有5家以上公司獲調研。值得注意的是化工行業已經連續三週位列榜首，招商證券認為，近期農用化工領域的尿素、草甘膦等化工品價格漲幅較大，而隨着春耕到來，需求提升有望驅動其價格進一步上行。此外，節前備貨需求提升、產能升級等也會帶來精細化工品領域MDI、鈦白粉等價格持續上漲。
化工股業績表現搶眼
2020年下半年以來，隨着上下游產業鏈逐步暢通，在市場需求回暖以及大宗化工商品價格回升等因素共同作用下，化工行業的復甦進程或明顯快於其他行業。
統計數據顯示，截至1月30日共有2386家公司披露2020年度業績預告，預喜公司有1366家。其中，793家預增，續盈39家，扭虧293家，略增241家。分行業看，化工板塊成為一大贏家，預增公司佔比排在第二位，為147家。
從預增情況看，滬深兩市增幅居前10位的個股中化工佔3家，分別為中欣氟材、江蘇索普和晶華新材。其中，中欣氟材、江蘇索普實現扭虧為盈;晶華新材預計同比增長4296%-4584%。與此同時，A股板塊受資金關注度已有明顯分化。銀河證券統計顯示，公募基金在2020年四季度對化工股的總體持倉佔比處於歷史中間位，且從2020年一季度開始有明顯加倉跡象。
今年1月，有超20家化工企業被基金公司扎堆調研，新宙邦更被基金公司調研70次之多。其他細分中，化肥與農用化工領域的新洋豐被基金調研45次，基礎化工領域的聯泓新科被基金調研29次等。
芯片概念股獲機構關注
2月份以來，機構調研漢鍾精機(002158)最頻繁，調研次數為4次。其次是國光股份(002749)獲得3次調研。
接待機構數量方面，創業慧康(300451)成為最受機構青睞的個股，獲118家機構扎堆調研，還有航天發展(000547)也獲得111家機構調研，此外，富瀚微(300613)、偉星新材(002372)均獲超50家機構調研。
2月5日，芯片概念股富瀚微(300613)公告收購眸芯科技(上海)有限公司32.43%股權。調研中，富瀚微表示，公司主營安防前端芯片，眸芯科技目前主攻後端設備(DVR、NVR等)主處理器SoC芯片，與公司業務契合度較高，此次收購有利於構建公司業務鏈整體競爭優勢。此外，公司還披露在智能硬件、汽車電子產品等領域也取得了不錯的業績。市場表現上，富瀚微過去一週上漲9.76%。
機構調研蹤跡
美錦能源：山西氫能產業園將與公司焦化業務相結合
調研機構：關於美錦能源內蒙的新項目建設，目前的進展情況?對它未來的投產進度的安排?如果把生產新的焦爐放到內蒙去建設生產，成本下降還是上升的，或者説未來對新項目的盈利是怎樣的預期?
美錦能源：公司全資子公司內蒙古美錦能源有限公司投資建設的600萬噸/年焦化及焦爐煤氣綜合利用配套氫能項目分兩期建設：一期工程是400萬噸/年，目前樁基工程已經進入尾聲。選擇巴彥淖爾一方面是建設成本優勢及地理優勢，巴彥淖爾毗鄰蒙古國口岸，蒙古國焦煤資源豐富且有鐵路專用線，在內蒙古地區的煤炭又很豐富，產出焦炭產品質量有保證。另一方面，公司焦炭產品銷售區域主要在河北、東北地區，在運輸上有一定優勢。
調研機構：貴公司青島和晉中氫能產業園的進展如何?
美錦能源：2020年8月10日，美錦的青島氫能科技園奠基開工，以“一園多中心”的總體規劃思路進行建設。目前整車廠已經投產。2021年1月28日，青島美錦舉辦了投產儀式，並在青島市投放了50輛12米的公交車，現在正在運行。山西美錦氫能產業園一期工程於2019年9月8日開工，2020年10月10日作為山西省“三個一批”項目舉辦了投產儀式。山西美錦氫能產業園以美錦能源、國鴻氫能和鴻基創能產業優勢為基礎，一期達產後形成1萬套氫燃料電池動力系統、50萬KW氫燃料電池電堆和1萬輛氫燃料商用車零部件的生產能力。總體規劃是3500畝，全部達產以後可以形成年產5萬套的燃料電池動力系統和5萬輛氫燃料電池商用車零部件生產能力。
山西氫能產業園將與公司焦化業務相結合，完全形成一個產業閉環。公司焦炭板塊包括控股股東旗下鋼廠、煤礦有8000-10000輛重卡運輸需求，可提供豐富的應用場景，形成產業閉環——從焦爐煤氣提取出氫氣，比如華盛化工一期的項目包括焦爐煤氣制高純氫項目，產能2000Nm3/h，三期竣工完成之後是2萬標方每小時高氫的產能，年產能達到1.56萬噸，所以在量產後可以支持上萬台燃料汽車電池的運行。氫氣再運輸到加氫站。飛馳自主知識產權研發和生產的重卡車輛到加氫站加氫後，運輸煤炭到焦化廠，形成核心的生態鏈。
中礦資源：碳酸鋰和氫氧化鋰價格上漲對公司業績產生積極影響
調研機構：貴公司1.5萬噸電池級氫氧化鋰和1萬噸電池級碳酸鋰新生產線項目建設情況?
中礦資源：公司全資子公司東鵬新材的1.5萬噸電池級氫氧化鋰和1萬噸電池級碳酸鋰新生產線預計2021年下半年投產。目前相關建設工作正在有序開展。
調研機構：目前碳酸鋰和氫氧化鋰價格處於上漲態勢，公司新建生產線所需原料鋰礦資源儲備情況如何?
中礦資源：公司鋰礦石資源主要有：(1)自有礦權，公司位於加拿大的TANCO礦山擁有待開發的128萬噸礦石量的鋰輝石資源(以2.5% Li2O為邊界品位，平均含Li2O為3.12%);(2)通過包銷權鎖定鋰礦資源。公司參股的PSC公司持有Arcadia鋰礦探明和控制的礦石資源量為3740萬噸(Li2O 1.42%，Ta2O5 126ppm)，公司已獲得Arcadia鋰礦28萬噸鋰輝石精礦(Li2O 6%和78.4萬噸透鋰長石精礦(Li2O 4%)的包銷權。
調研機構：新建生產線產品銷售規劃?
中礦資源：新生產線投產後還需經歷產品認證及產能爬坡兩個階段。後續相關工作正在有序推進中。
調研機構：目前，公司含新建生產線擁有3萬噸鋰鹽加工能力，未來是否有擴大產能的計劃?
中礦資源：公司現有鋰鹽產能是氟化鋰的產能為3000噸/年;碳酸鋰的產能為6000噸/年;年產1.5萬噸電池級氫氧化鋰和1萬噸電池級碳酸鋰新生產線項目。公司將根據市場發展情況與行業趨勢，充分論證經濟可行性分析，有序推進相關工作。
調研機構：近期，碳酸鋰和氫氧化鋰價格上漲對公司業績有什麼影響?
中礦資源：公司各產品銷售價格參考當期市場價，上述價格的上漲將對公司的業績產生積極影響。
深天馬A：看好車載業務未來的成長空間
調研機構：請介紹公司在平板、筆電等業務上的規劃。
深天馬A：公司擁有兩條LTPS產線(廈門天馬5.5代線和6代線)，其產品主要應用於智能手機、平板、筆電等移動智能終端顯示領域。截止2020年三季度，公司LTPS智能手機出貨量連續三年保持全球第一、LCD打孔屏出貨量全球第一。目前，市場和客户對公司產品需求強烈，公司將持續提升自身核心競爭力，保持LTPS在智能手機領域的全球領先地位。
同時，公司還將依靠在LTPS領域積累的經驗，加大LTPS對中尺寸平板和筆電、車載產品的滲透力度，不斷豐富LTPS下游場景應用。關於中尺寸平板和筆電領域，公司已向行業主流品牌客户量產出貨，並聚焦客户高規格產品需求持續優化解決方案(如全球領先的360Hz高刷新率、In-cell等產品)，2021年公司在這塊領域目標較2020年將大幅增長。
調研機構：請介紹公司2020年車載領域的發展情況。
深天馬A：車載業務是公司轉型和增長的關鍵業務領域，公司產品應用於車載領域已有二十幾年的歷史，目前主要通過儀表總成商(Tier1)供貨，其中全球國際客户(Top24 Tier1)覆蓋率達92%，獲得Continental，Visteon，Bosch等全球知名汽車電子廠商的高度認可;中國自主品牌(Top10)覆蓋率100%。
2020年突發疫情，公司破局而立，車載業務保持穩定向上：2020年前三季度公司車載顯示累計出貨量登頂全球第一，市佔15.82%，第三季度單季市佔16.8%，環比增長47.8%，同比增長4.9%。在2020年車載行業面臨挑戰的情況下，公司新贏得的客户項目的個數和金額高於同期，行業頭部競爭優勢明顯。目前，公司一季度車載訂單依然供不應求，二季度需求持續旺盛。
隨着行車安全、車載娛樂、導航對顯示屏需求的增加，以及新能源汽車的快速興起，車載市場對車載產品提出新的要求，車載顯示產品逐步向大屏化、高清化、多屏化、觸控化和個性化等方向發展，公司在相關領域均有佈局和投入，比如會投入更多資源拓展大屏化產線配套能力、加大中大尺寸產品佔比，提升複雜模組的出貨力度、高附加值產品的出貨比重以及充分發揮LTPS技術領域積累的經驗，提升LTPS在車載領域的佔比等。公司在新能源汽車上也表現亮眼，比如公司已經助力蔚來、小鵬、比亞迪、廣汽新能源、榮威等新能源品牌客户主力量產車型的儀表、中控和雙屏顯示等產品，未來的發展增量值得期待。公司看好車載業務未來的成長空間，並將持續投入資源。