最近幾年,支撐金價的最大力量,就是全球央行的購買。世界黃金協會表示,在疫情的背景下,各國財政緊張,在財力緊張時借價格高企之機賣出黃金,動用黃金儲備支持國內經濟。
中國基金報記者 曹雯璟
10月29日,世界黃金協會發布黃金需求趨勢報告顯示,今年第三季度,全球黃金需求下降。10年來首次,全球央行淨賣出了黃金儲備。
黃金需求放緩
第三季度,全球黃金需求降至892噸,較上年同期下滑19%。這是自2009年第三季度以來最低的季度總需求。金條和金幣投資需求較為堅挺,同比增長49%至222.1噸。金飾品的需求放緩,第三季度,全球金飾需求同比下滑29%至333噸。
在主要黃金零售市場,增幅最大的是西方發達國家市場、中國以及土耳其。而傳統的黃金需求大國印度和泰國,需求卻表現疲軟。據世界黃金協會數據,印度黃金需求在今年三季度同比下降30%,前三季度累計下降48%。前三季度首飾黃金銷量為52.8噸,僅有去年同期101.6噸的一半左右。這主要是受到疫情、經濟衰退和國際金價高企的多重影響。
世界黃金協會指出,比起二季度同比下降70%,三季度印度黃金需求降幅已經放緩,且投資用黃金已經逆勢出現回升。四季度,隨着印度傳統黃金消費旺季的到來,以及該國封鎖措施的解除,此前積攢的實物黃金需求將有望得到補償性釋放,這也有望在年底前提振國際金價。
前三季度中國金飾需求總量為271噸,較2019年同期減少43%。在中國經濟復甦背景下,中國金條與金幣銷售量在第三季度大幅增長,國內黃金ETF加速擴容,三季度共有4只黃金類新基金上市。截至今年第三季度末,中國新上市的黃金ETF總數達到了7只。
世界黃金協會表示,儘管7月份金價上漲打擊了中國國內消費者購買金飾的積極性,但由於金價從8月份的峯值回落,第三季度後期的金飾需求有所回升。進入下半年以來,疫情逐步平穩,各地婚禮的集中舉行助推了金飾需求環比上揚,預計這一婚慶相關的金飾需求將在第四季度進一步提升。同時,金飾的創新持續吸引着更多年輕消費者的關注,更加實惠且輕盈時尚的產品有望進一步促進金飾需求。
全球央行10年來
首次減持黃金
第三季度,全球央行減持黃金,這是自2010年第四季度以來的首次。賣出黃金的主要來自於烏茲別克斯坦和土耳其央行。與此同時,仍有一些國家央行買入了黃金。根據世界黃金協會的報告,第三季度全球央行淨賣出黃金12.1噸,而去年同期為買入141.9噸。烏茲別克斯坦和土耳其的賣出規模最大,第三季度這兩家央行分別賣出了34.9噸和22.3噸黃金。俄羅斯央行也公佈,13年來首次季度出售黃金。世界黃金協會表示,在疫情的背景下,各國財政緊張,在財力緊張時借價格高企之機賣出黃金,動用黃金儲備支持國內經濟。
最近幾年,支撐金價的最大力量,就是全球央行的購買。花旗集團上個月還預測,全球央行的黃金配置需求會在2021年反彈。
全球黃金ETF總持倉量
三季度達到歷史新高
三季度,全球黃金ETF總持倉量達到3880噸的歷史新高。世界黃金協會公佈的數據顯示,第三季度,全球投資者共增持了272.5噸黃金ETF及類似產品,截至三季度末,黃金ETF份額增長超過1000噸。而最新數據顯示,截至10月29日,全球8大黃金ETF持倉總量為2088.31噸,該數據從10月中旬的2100噸上方,目前已經跌到2090噸以下。
國內黃金ETF方面,數據顯示,截至10月29日,10月份以來,有4只黃金ETF和1只上海金ETF場內份額出現減少。其中,場內份額最高減少幅度超22%。整體來看,國內今年成立的4只黃金ETF中,有3只場內份額出現顯著增長,最高增長幅度達到85.71%。
金價維持觀望
目前美國大選在即,黃金市場謹慎觀望,市場交易量低迷,金價傾向走低。由於美國大選具有不確定性,以及歐洲多地因為疫情再度暴發再一次封城,市場對經濟遭遇進一步打擊充滿擔憂,許多投資者拋售資產,作為大宗商品的黃金也在其中。同時,短期美元走強也影響了黃金走低。不過,業內人士預計,隨着世界各國繼續推行積極的刺激政策,增加貨幣供應、擴大資產負債表和赤字,長期看,金價可能繼續走高。美聯儲最近公佈的數據顯示,其資產負債表達到7萬億美元以上,而FED資產負債表擴張最終將推高金價。
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