菲沃泰上市募資15.5億首日漲58% 去年扣非淨利降6成
中國經濟網北京8月2日訊 江蘇菲沃泰納米科技股份有限公司（股票簡稱：菲沃泰，股票代碼：688371）今日在上交所科創板上市。截至收盤報29.29元，上漲57.98%，振幅43.64%，成交額13.37億元，換手率67.32%，總市值98.26億元。
公司致力於研究和發展適應複雜應用環境的納米材料技術，主要從事高性能、多功能納米薄膜的研發和製備，並基於自主研發的納米鍍膜設備、材料配方及製備工藝技術為客户提供納米薄膜產品及配套的鍍膜服務，同時根據客户需求銷售納米鍍膜設備。目前公司的納米薄膜產品系列包括單層阻液納米薄膜、雙層防液防氣納米薄膜和多層耐腐蝕納米薄膜。
本次發行前，Favored Tech（香港）持有公司82.88%的股份，為公司的控股股東。公司實際控制人為宗堅、趙靜豔，宗堅與趙靜豔系夫妻關係。本次發行前，宗堅、趙靜豔通過Favored Tech（香港）合計控制公司82.88%的表決權，宗堅系公司的創始人，且一直擔任公司董事長、總經理，對公司重大決策及經營管理具有決定性影響。趙靜豔擔任公司董事，參與公司實際經營決策。本次發行後，宗堅、趙靜豔夫婦通過Favored Tech（香港）合計控制公司62.16%股份。
2022年3月18日，菲沃泰首發過會。科創板上市委現場問詢問題為：
1.請發行人代表説明仁寶資訊向發行人採購納米鍍膜設備的具體用途，發行人銷售納米鍍膜設備業務是否具有可持續性。請保薦代表人發表明確意見。
2.請發行人代表説明報告期內進行勞務外包採購的原因及合理性，是否符合相關法律法規的要求，報告期內研發人員具體劃分依據是否準確、客觀，研發人員佔比是否符合相關規定。請保薦代表人發表明確意見。
菲沃泰本次公開發行新股8,386.8089萬股，發行股份佔公司發行後股份總數的比例為25.00%，發行價格為18.54元/股，募集資金總額155,491.44萬元；扣除發行費用後，募集資金淨額為143,638.61萬元。
菲沃泰實際募資比原擬募資少22,761.39萬元。公司2022年7月28日披露的招股書顯示，菲沃泰原擬募資166,400.00萬元，擬用於“總部園區項目”、“深圳產業園區建設項目”、“補充流動資金”。
菲沃泰本次發行的保薦機構（主承銷商）是中金公司，保薦代表人是莫永偉、成傑。
本次發行費用總額為11,852.83萬元，其中中金公司獲得保薦及承銷費用9,000.00萬元。
中金公司的子公司中國中金財富證券有限公司參與跟投，獲配股數為3,236,245股，佔首次公開發行股票本次初始發行數量的比例為3.86%；獲配金額為59,999,982.30元，跟投股份鎖定期為24個月。
中國經濟網記者發現，菲沃泰2022年7月28日發佈的招股書和 2022年3月11日發佈的招股書中披露的2021年淨利數據不一致。
今年3月版招股書顯示，菲沃泰2021年淨利潤/歸屬於母公司股東的淨利潤為3,921.29萬元，扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤為3,551.83萬元。
今年7月版招股書顯示，菲沃泰2021年淨利潤/歸屬於母公司股東的淨利潤為3,931.56萬元，與3月版相差10.27萬元；扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤為3,562.11萬元，與3月版相差10.28萬元。
據2022年7月版招股書，去年，菲沃泰淨利潤同比下降29.22%，扣非淨利同比下降61.30%。今年一季度，菲沃泰扣非淨利同比下降122.42%，轉為負值；菲沃泰預計今年上半年扣非淨利虧損，同比下降365.75%至963.67%。
2019年-2021年，菲沃泰營業收入分別為14,284.37萬元、23,786.23萬元、41,040.02萬元，銷售商品、提供勞務收到的現金分別為14,778.09萬元、25,846.10萬元、31,844.21萬元，收現比分別為1.03、1.09、0.78；淨利潤/歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為3,168.57萬元、5,555.00萬元、3,931.56萬元，扣除非經常性損益後歸屬於母公司所有者的淨利潤分別為5,230.83萬元、9,203.26萬元、3,562.11萬元，經營活動產生的現金流量淨額分別為5,044.34萬元、13,360.55萬元、4,055.23萬元。
2022年1-3月，菲沃泰營業收入為9,589.67萬元，同比增長56.40%；淨利潤/歸屬於母公司股東的淨利潤為775.47萬元，同比增長46.17%；扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤為-119.68萬元，同比下降122.42%，上年同期為533.90萬元；經營活動產生的現金流量淨額為2,815.59萬元，同比下降0.67%。
公司預計2022年1-6月實現銷售收入16,000.00萬元至18,200.00萬元，較上年同期增長34.09%至52.53%；預計實現淨利潤-400.00萬元至700.00萬元，較上年同期下降366.10%至上升365.67%；預計實現扣除非經常性損益後歸屬於母公司股東的淨利潤為-1,300.00萬元至-400.00萬元，較上年同期下降365.75%至963.67%。淨利潤規模較小主要是由於當期預計發生的股份支付費用較大，剔除股份支付費用後公司預計2022年1-6月實現淨利潤2,600.00萬元至3,700.00萬元。
據菲沃泰招股書，今年一季度扣非淨利降為虧損，上半年預計扣非淨利虧損主要是由於蘋果公司耳機類項目的固定成本較高，受春節假期、終端產品銷量下降、境外疫情等因素的影響公司預計該項目上半年產能利用率較低，同時受智能手機總體需求下降的影響公司預計來源於小米、華為等客户的收入規模有所下降，使得駐外融合生產模式業務佔比下降，整體毛利率下降，導致淨利潤較上年同期有所下降。
截至2021年12月31日，菲沃泰合併累計未分配利潤為-3,900.76萬元，最近一期末存在累計未彌補虧損。公司累計未分配利潤為負的主要原因包括兩部分：一方面為收購榮堅五金PECVD鍍膜設備業務形成同一控制下業務合併，合併過程中抵消公司固定資產賬面價值中未實現內部交易損益導致未分配利潤減少；另一方面為股改基準日2020年10月31日後確認股份支付費用金額較大。