2022年過半，曾在金融圈紅極一時的金科公司們，今年明顯低調不少。
金科的上半年，是佈滿“危”與“機”的半年，疫情反覆下，不可避免地帶來機構資產逾期率的攀升，利率壓降下，也對客羣獲取與風控手段提出新的挑戰，屬地化要求下，同樣考驗着機構對特定區域內的資方接洽能力。
“以穩為主，謹小慎微”“沒有聲音就是最好的” ，這是不少金科公司從業人士向北京商報記者強調的展業態度。
嚴監管與大環境影響下，機構更傾向於保守策略，重在守住基本盤，提升資產質量，優化新的資產渠道；但成本壓力與定價挑戰下，也有機構不斷攻尋新的突破口：鋪量、復貸、尋優……有的開始將業務重心向B端小微企業延展，有的也在試圖通過異業合作尋找更多優質用户，還有的不斷加強和銀行端的對接以撮合更多的業務合作。
定價衝擊
要説到上半年最深刻的感受，對於大部分金科公司來説，定價調整帶來的業務壓力當屬其一。
一年前，24%利率紅線落槌，受到衝擊的不僅是持牌消金公司、民營銀行、信託公司，還包括一大波金科公司和助貸平台。
早在2021年底，就有不少頭部金科公司將大部分客羣利率壓降至24%以內。例如今年一季度，樂信曾介紹，截至2021年末，平台促成借款年化利率低於24%的部分佔比達到近60%；此外360數科也透露，在2021年四季度末，超過70%的客户價格低於24%。
截至目前再觀整個市場，除了極少數者，大部分金科公司也已經將平台產品壓降至24%以內。
定價調整後，最直接的影響是業務操作。一上市金科公司從業人員李強（化名）向北京商報記者透露，利率壓降下，間接帶來客羣的變化，公司需要重新在風控上做一系列測試、調整、完善，這一過程中難免會有些損失。不過李強也補充，“我們現在還在摸索中，相信長久來看整體是積極正向的影響”。
雖長期向好，但短期來看，定調調整對利潤的衝擊仍不可避免。正應了一從事小額消費貸的王力（化名）所言，“簡單粗暴來説，定價調整後，壓縮了我們三分之一的利潤”。
此話並非無稽之談，北京商報記者從多家金科公司一季度財報數據也可窺出一二。今年一季報顯示，幾家頭部上市金科公司中，淨利潤同比增長的寥寥無幾，甚至有個別機構出現同比下降80%的情況；另外逾期率上，相較去年同期，還有多家公司出現逾期率上漲的情況，資產表現不容樂觀。
對於淨利潤下滑、逾期率升高，李強認為除了定價衝擊外，主要也受疫情因素影響，用户的消費意願/還款能力下降，因此會導致平台交易量減少，利息和服務費收入也會減少。
“上半年，除了金融監管繼續保持從嚴態勢外，疫情的反覆是新增變量，這是金融科技公司目前面臨的最大挑戰。”零壹研究院院長於百程也告訴北京商報記者，以披露的一季度業績表現來看，上市的信貸服務類金融科技公司出現業績增速回落、資產質量下降的情況，其中，疫情阻隔以及對經濟的影響，會降低借款人的還款能力，從而影響資產質量。
不過，在疫情等因素影響下，也有一些信貸服務的需求仍在不斷增長，比如資金週轉等，但同時風險控制等業務難度也在增加。
客羣上探
多方衝擊下，業務需求仍在，但展業難度陡增，這也促使不同金科公司有不同的應對態度。
從採訪反饋來看，今年上半年，有的機構仍然延續“謹慎穩健”的保守態度，求穩不求量；不過利率壓降下，更多金科公司雖然宣傳低調、風控保守，但實則已在暗暗絞盡腦汁去獲取更優質的用户。
正如一金科公司從業人士告訴北京商報記者，“其實，上半年各家在業務上的策略有一個轉變，可能在今年的一季度大家還是偏保守，更多的是守住基本盤，提升質量，然後優化新的對公資產渠道，但到了二季度，因為疫情的關係，有的機構在放款規模策略上也會變得更激進一些”。
有“攻”有“守”，這或正是金科行業上半年的從業實況，而客羣上探、以量抵價、科技降本或是可嘗試的一些路徑。
另一金科公司業務人員同樣向北京商報記者透露，利潤走低後，機構也一直在想應對辦法。首先考慮的就是想着把業務規模做上去，以此來實現薄利多銷；實現規模平穩增長後，平台也會在風控上做出調整；此外在市場投放上，運營也會做出更精細化的操作，以此來降本增效。
前述從業人員補充，“作為小額消費類貸款，我們跑量主要是有兩個思路，一是把客羣上探，主要深挖18%至24%利率間的客羣；另外也會培養36%以內的原有客羣，提高復貸率。另在獲客上，我們還會新增和異業平台合作，包括與抖音、百度、58同城等平台合作獲客”。
發力小微
金科的上半年，實則也是“危”與“機”並存的半年。
雖然定價調整、利潤下滑、疫情衝擊，但業務合作層面也傳來不少利好消息。
例如6月傳出的“監管要求銀行月度新增貸款要超過去年同期”消息下，有金科公司告訴北京商報記者，已有銀行在計劃和平台加大線上貸款合作，並有越來越多銀行表示願意和平台重點發力小微業務，未來資金量將更加充裕。
這背後的邏輯不難理解。正如於百程分析，在疫情帶來的經濟影響下，小微企業成為金融支持的着力點，監管方也給了相應的指標要求。銀行一方面擔負支持實體經濟復甦的責任，擴大小微信貸規模降低利率成本，另一方面又面臨小微企業還款能力下降、壞賬上升的風險。
因此，對銀行來説，挖掘小微客户貸款需求和控制信貸風險都面臨挑戰，用傳統的方式難以滿足當下需求。在此背景下，銀行需要通過金融科技合作方來挖掘和開拓用户需求，提升信貸效率，防控壞賬風險。部分金融科技機構在線上業務、長尾小微客户服務、科技能力等方面具有優勢，對於銀行業務形成補充。因此，二者在小微金融業務合作上一拍即合。
事實上，從多家上市金科公司一季度財報也能看出這一行業趨勢。例如樂信就在一季度財報中提到，已為個人、個體工商户、小微企業提供一攬子金融幫扶服務，一季度促成小微信用借款規模42億元，同比大幅增長102% ；信也科技也提到，在小微領域單季促成的借款金額增長至98億元，佔一季度促成借款總額的24.7%；此外，陸金所控股83.5%的季度新增借款流向小微企業主，較上年同期增長7.8個百分點，已連續三個季度八成新增借款流向小微實體。
“大家現在確實都在發力小微企業類資產，但也有難點，就是背後的資方往往有很明確的放款地域限制。這個可能涉及到線上線下資產渠道的平衡調整，還有對於特定區域內資方的接洽能力。”一上市金融科技公司相關業務負責人説道。
因此，如何守住風險底線、經營好優質用户、服務好小微羣體，也成為金科公司們下半年的重點方向。
“對每家金科公司而言，應該儘早明確自身定位、找準差異化競爭優勢：如果重心放在借貸上，應做好牌照佈局、加強持牌經營；如果重心放在中介、技術服務上，應加強數字化服務能力，為消費金融和小微企業金融服務提供更多科技賦能。” 中南財經政法大學數字經濟研究院高級研究員金天建議。
易觀分析金融行業高級分析師蘇筱芮則稱，下半年機構仍需把握住市場需求的發展動態，沉下心來做好客羣調研，並設計出相應的創新產品及服務模式，同時也要關注科技賦能，利用大數據、人工智能、區塊鏈等技術持續做好重點客羣的觸達，不斷豐富客羣畫像，並以此為契機助力機構自身的利率定價及風控，為利率壓降、更好地服務重點客羣打下堅實根基。
北京商報記者 劉四紅