高盛(GS.US)的多元化戰略遭遇滑鐵盧。
智通財經APP獲悉，據知情人士透露，高盛的內部預測顯示，今年消費者業務虧損將擴大至12億美元以上。知情人士稱，該部門第二季度的燒錢率與上述預期一致，如果經濟惡化迫使高盛計提更多貸款損失撥備，虧損可能還會擴大。
虧損的原因包括新增業務、疫情影響和費用增加。新的會計準則也將迫使高盛在貸款增長時撥出更多的資金。
高盛進軍消費者業務旨在尋求交易和銀行核心業務以外的新收入來源。但在華爾街經歷了兩年的繁榮之後，高盛正面臨着利潤下降35%的困境，這引發了內部對其零售業務預測的可信度以及經濟面臨的風險的爭論。
早在2020年初，高盛的高管們宣稱消費者業務前景充滿希望，預計該部門到2022年將從虧損走向盈虧平衡，此後盈利能力不斷增長。
事實上，高盛消費者業務的多項指標表現亮眼，客户數達1300萬，存款增長到1000多億美元，並增加了信用卡業務。然而，近幾個月來，投資者更渴望擱置增長指標並專注於盈利能力。
投資者不買賬
和其他股票一樣，高盛遭受重創，其股價較去年11月的高點下跌30%。
高盛現在的市淨率低於現任CEO大衞·所羅門近四年前接管高盛時的水平，儘管所羅門調整了策略。據悉，市淨率是一個備受關注的指標，顯示投資者如何評估一家公司的資產。在完成對E*Trade和Eaton Vance的關鍵收購後，高盛的股價表現一直落後於主要競爭對手摩根士丹利。
高盛領導層得出的結論是，市場渴望看到更多元化的業務。
瑞銀分析師Brennan Hawken表示，儘管高盛管理團隊對消費者部門的增長計劃感到興奮，但這並沒有引起投資者的共鳴。Hawken表示，投資者並不認為消費者業務有助於提升價值。
隨着高盛的整體業務從高位回落，消費者部門的虧損可能會使其他決策複雜化。Hawken表示：“這可能是一個戰略失誤，可能會損害核心業務。”
Citizens Financial Group Inc.分析師Devin Ryan認為，高盛要想獲得更高的估值，仍需要建立多元化的業務，並擁有強大的消費者業務。但這也意味着要注意資金的消耗。
Ryan表示，高盛確實需要扭轉消費者業務的頹勢，需要轉向有意義的盈利。