△財信證券研發中心分析師黃紅衞
財信證券研究發展中心上週發佈電力行業月度報告。研發中心分析師黃紅衞、研究助理袁瑋志在報告中強調：相關部委近期對於風電和光伏裝機規模的確定，有效支撐了市場預期。
整體走勢來看，上月電力板塊跑輸大盤。7月，電力及公用事業(中信)指數上漲8.63%，跑輸萬得全A指數4.43個百分點。
子板塊方面，水電(中信)指數上漲2.22%，火電(中信)指數上漲11.79%，風電(中信)指數上漲29.78%，太陽能(中信)指數上漲34.01%，核電(中信)指數上漲11.55%。
整體而言，板塊走勢呈現兩極分化，代表新能源發電的風電和光伏板塊表現優秀，傳統的水電、火電和核電板塊偏弱。
值得關注的是，發改委、能源局8月5日發佈了《關於公佈2020年風電、光伏發電平價上網項目的通知》，公佈2020年風電平價上網項目裝機規模1139.67萬千瓦、光伏發電平價上網項目裝機規模3305.06萬千瓦。2021年我國光伏產業將正式進入無補貼階段，説明我國光伏產業將開啓市場化自主發展的成長模式。
此外，通知還明確了2019、2020年兩批平價項目建設時限要求。
政策對裝機和併網的明確要求疊加國內外需求逐步企穩，有效支撐了2020和2021年的光伏和風電裝機需求。
建議三條主線佈局電力行業：1、火電板塊估值低、受益煤價下行，建議關注火電龍頭華電國際和華能國際，區域性火電企業推薦長源電力、皖能電力和內蒙華電等；
2、水電板塊股息率高、配置價值突出，建議持續關注擁有長江全流域水電、具備四庫聯調能力的水電龍頭長江電力，擁有黃金水段雅礱江、水火共濟的國投電力，以及部分區域性水電企業如湖北能源和川投能源等；
3、風力和光伏板塊，受益於市場和政策雙重利好，關注金風科技、福能股份、林洋能源。
瀟湘晨報記者陳海鈞
【來源：瀟湘晨報】
聲明：轉載此文是出於傳遞更多信息之目的。若有來源標註錯誤或侵犯了您的合法權益，請作者持權屬證明與本網聯繫，我們將及時更正、刪除，謝謝。 郵箱地址：[email protected]