受益國資支持永鋼集團三隻債券獲評級上調

江蘇民營鋼企永鋼集團三隻債券近日獲得評級上調。

評級機構大公國際資信評估有限公司日前出具的一項説明顯示，大公維持永鋼集團主體信用等級AA，評級展望維持穩定，同時將“17永鋼01”、“17永鋼02”和“18永鋼01”的信用等級上調至AAA。

此前於2020年6月，大公給予“17永鋼01”、“17永鋼02”和“18永鋼01”的信用等級評級為AA+。

據大公的公告，其此次上調永鋼集團三隻債券的信用等級系考慮到債項擔保主體張家港直屬公有資產經營有限公司（“張家公資”）的資信狀況。

大公表示，張家港公資是張家港市最重要的基礎設施建設開發建設主體及公用事業運營主體，主要從事張家港市公用事業、土地開發、基礎設施建設、保障房建設和房地產開發等業務。2020年以來，張家公資繼續得到政府在資金撥付、政府補貼方面的有力支持，同時其營業收入與淨利潤大幅增長。因此大公於2021年6月3日將張家公資的主體信用等級調整為 AAA，評級展望維持穩定。大公認為，張家公資為“17永鋼01”、“17永鋼02”和“18永鋼01”提供全額無條件不可撤銷連帶責任保證擔保，增信作用提升。

永鋼集團創始於1984年，總部位於江蘇省張家港市南豐鎮永聯村，現為一家以鋼鐵為主業，金融貿易、建築建材、裝備製造、循環經濟、新能源等多元產業協調發展的綜合性企業集團。2020年永鋼集團在全國民營企業500強中排名第93位。

永鋼集團無控股股東，實際控制人為吳耀芳、吳惠芳、吳惠英。另一大型民營鋼企沙鋼集團2008年參與了永鋼集團重整，目前為永鋼集團持股15.79%的參股股東。

據2020年年報，永鋼集團目前主營業務分為五大板塊——鋼鐵行業板塊、貿易行業板塊、工程施工行業板塊、房地產行業板塊以及其他行業板塊，其中鋼鐵行業板塊生產的產品主要包括螺紋鋼、 線材和大棒三大類，主要應用於工業和建築業領域。貿易產品主要以鋼鐵產品和原材料為主。

財報顯示，2020年，永鋼集團實現營業收入672.66億元，同比增長29.80%；歸母淨利潤41.30億元，同比增長13.74 %。

鋼鐵板塊與貿易板塊為永鋼集團目前的營收支柱，2020年度營收佔比分別為51.33%、45.41%，貿易業務較2019年營業收入出現大幅增長，永鋼集團表示系因其引入新的貿易團隊，擴大了貿易板塊的業務內容。

不過目前永鋼集團貿易業務毛利率較低，僅為2.10%，與鋼鐵板塊15%左右的毛利率存在較大差距。據永鋼集團發行文件披露，2020年前三季度，其鋼鐵板塊毛利為39.96億元，佔比高達84.09%，貿易板塊毛利為4.38億元，佔比為9.22%。

年初永鋼集團的工作總結大會上，永鋼集團黨委書記、總裁吳毅介紹，2020年永鋼集團實現營業收入1010億元，利税60億元，營業收入首次跨入“千億”行列。吳毅表示，2021年永鋼的業績目標為全年營業收入1200億元、利税不低於2020年水平。

今年一季度，永鋼集團實現營業收入201.05億元，歸母淨利潤為8.49億元。截至一季度末，永鋼集團資產總計538.75億元，負債合計304.99億元。

5月，永鋼集團發行了5億元中期票據（21永鋼MTN001）用於償債。在發行文件中，永鋼集團表示，其面臨總負債規模較大、受限資產規模較大等諸項財務風險。

據披露，截至2020年三季度末，永鋼集團流動負債為224.19億元，其中短期借款餘額為76.38億元，佔總負債比重為26.78%。此外，截至去年三季度末，永鋼集團受限資產總額為156.72億元，若銀行貸款到期出現償付困難，處置受限資產，會對永鋼集團的生產經營活動造成一定的影響。

Wind數據顯示，目前永鋼集團共有6只存續債券，餘額合計27億元。

新京報貝殼財經記者 朱玥怡 編輯 嶽彩周 校對 盧茜

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