速度真快！4家企業以這種方式在港上市，李寧、胡潤富豪、春華資本爭搶"頭啖湯"

短短半個月，向港交所遞交SPAC（特殊目的收購公司）招股申請的公司已增至4家。

券商中國記者注意到，港交所SPAC制度落地以來，申請SPAC上市的機構熱情不減，擬併購方向以新經濟行業為主，如綠色能源、生命科學、先進科技與製造行業、醫藥保健、全球性消費領域生活方式公司等。

券商中國記者注意到，踴躍採用SPAC方式上市背後的機構及投資者中，除了保薦中介機構——外資投行和招銀國際、農銀國際中資券商，還有包括投資者熟悉的“體操王子”李寧、胡潤富豪榜富豪葉小平、胡祖六旗下的春華資本，以及騰訊音樂娛樂集團的前聯席總裁謝國民的龍石資本等。

港交所官網顯示，在2月4日，港交所舉辦內部新春開市儀式，由香港交易所主席史美倫及集團行政總裁歐冠升一同敲鑼迎接虎年新春首個交易日。

港交所行政總裁歐冠升表示，展望虎年，香港將在推動相互依存的全球資本市場快速發展上發揮重要作用，港交所將持續促進中國與世界雙向資本流動，同時把握所有塑造香港市場及社會大趨勢的機遇。

半個月4家SPAC遞交招股申請

自從1月17日，港交所迎來首例SPAC公司Aquila Acquisition Corporation（簡稱“AAC”）以來，後續多家公司跟進，紛紛向港交所遞交上市申請書。

具體來看，1月28日，港交所第二家SPAC公司Tiger Jade Acquisition Company(簡稱“Tiger Jade”) 向港交所遞交招股書，擬在香港主板掛牌上市。

1月31日，有2家公司同時向港交所遞交SPAC上市申請書，分別為Trinity Acquisition Holdings Limited和Interra Acquisition Corporation。

所謂SPAC(Special Purpose Acquisition Corporation)指的是一家空殼公司，該類公司設立的唯一目的是通過首次公開發行股票進行集資，並以集資所得收購合併有經營活動的目標公司，從而達到合併後的繼承公司成為上市公司的目的。

作為傳統IPO替代，受益於歐美流動性寬鬆，近年來SPAC規模進入爆發期，SPAC上市制度在2022年1月1日起在香港正式落地實施。

券商中國記者注意到，4家擬SPAC公司未來聚焦的擬併購領域聚焦於大中華區新經濟領域、先進製造業、消費、醫藥等。

其中，AAC招股申請書揭示，其計劃重點關注亞洲（尤其是中國）的新經濟行業，如綠色能源、生命科學、先進科技與製造行業內有科技賦能的公司，也不排除在其他行業尋找SPAC併購目標。

Tiger Jade招股申請書披露，擬專注於在大中華地區設有營運或預期設有營運的醫療保健或與醫療保健有關的公司，包括生物科技、醫療器材、醫療保健服務及消費醫療。

Trinity Acquisition Holdings Limited招股申請書公告，計劃專注在中國有強大增長潛力並可受益於公司發起人及管理團隊的專業運營知識及能力的全球性消費領域生活方式公司。

Interra Acquisition Corporation招股申請書披露，其成立的目的是與一家或多家公司進行業務合併。投資策略聚焦大中華地區從事創新科技、消費及新零售、高端製造、醫療健康及氣候行動等領域的高增長型公司。

李寧、春華資本等飲“頭啖湯”

作為一項新的上市制度安排，已經冒出頭的4家SPAC擬上市公司背後有哪些機構潛伏？一起來看。

1月17日，香港首家SPAC公司AAC向港交所遞交招股書，保薦人：摩根士丹利和招銀國際；發起人：招銀國際資管。

據悉，AAC的發起人系招銀國際資產管理及AAC管理團隊成員。其中，招銀國際資產管理是招銀國際全資設立的資產管理公司，招銀國際則是招商銀行重要的境外綜合金融平台。

1月28日，香港第二家SPAC公司Tiger Jade 向港交所遞交招股書，保薦人：瑞銀集團；發起人：泰欣資本、龍石資本。

據瞭解，Tiger Jade發起人為泰欣資本資金、龍石資本，分別持有90%及10%的股份。

龍石資本則是謝國民（騰訊音樂娛樂集團的前聯席總裁及執行董事）與金融專才兼非執行董事張鈳、張叢共同擁有的全面多策略資產管理及融資平台。

1月31日，Trinity Acquisition Holdings Limited向港交所遞交招股書。保薦人：摩根大通、瑞信；發起人：李寧、萊恩資本等。

據悉，Trinity Acquisition Holdings Limited發起人為李寧、LionRock（萊恩資本普通合夥集團公司）及Astrapto，彼等分別實益擁有已發行的所有B類股份33%、42%及25%。

其中，李寧是二十世紀最知名及傑出的運動員及企業家之一，他的傳奇在二十一世紀延續。除體育成就外，李寧亦為企業家，於1989年創立其同名體育用品品牌李寧，按2021年的市場份額計算，該品牌已發展成為中國領先體育品牌之一。

1月31日，Interra Acquisition Corporation向港交所遞交招股書。保薦人：農銀國際、摩根大通；發起人：春華資本、農銀國際資管。

據瞭解，Interra Acquisition Corporation的發起人為Primavera LLC、農銀國際資管及其全資子公司ABCI AM Acquisition，分別持有公司60%及40%的B類股份(發起人股份)。

Primavera LLC由若干人持有，他們亦為私募基金集團春華資本的創辦人、合夥人及擁有人。胡祖六為Primavera LLC的單一最大股東，並持有Primavera LLC超過三分之一股權。Primavera LLC的管理團隊亦為春華的管理及執行團隊，包括春華資本合夥人及創始團隊成員陳桐等。

業內人士認為，港交所新的SPAC上市制度落地，一方面保薦中介機構直接受益，另一方面，有利於風投機構實現投資的順利退出獲得收益。

“港交所SPAC制度落地，在港券商迎來投行以及資管新的大量業務機會，”東莞證券首席經濟學家楊博光此前對券商中國記者表示，海外資產規模較大且擁有在港經營牌照的券商將率先受益。

國信證券分析師王鼎認為，展望未來，港股SPAC 機制將是國內大型券商的重大發展機遇。大型券商的業務種類齊全，在各條業務線都積澱了成熟的團隊，通過創設SPAC，不僅可以為國家新經濟發展做出貢獻，也可以強化綜合實力的運用技巧，鞏固市場地位。SPAC制度的創新推進，有望成為我國資本市場改革的重要市場力量，與制度改革一道，將資本市場的改革推向縱深。

興業證券首席金融業分析師孔祥表示，估計符合工信部“專精特新”標準的企業近5000家，近90%尚未上市，SPAC潛在併購標的儲備豐富。

責編：林根