12月1日，泰康人壽發佈舉牌公告，以基石投資者身份參與金科智慧IPO，出資7500萬美元進行認購，以泰康人壽名義與金科智慧簽署基石投資者協議。以2020年11月3日人民銀行公佈的人民幣匯率中間價1美元對人民幣6.6957元計算，投資金科智慧的賬面餘額為5.02億元，佔泰康人壽上季末總資產的比例為0.062%。
今年以來，保險資金頻頻舉牌上市公司股票。《每日經濟新聞》記者根據中國保險行業協會披露信息統計，今年以來保險資金舉牌A、H股上市公司股票已達20次，超過2019年全年的9次，並創下近年舉牌次數新高。舉牌大機構特徵明顯，國壽系的舉牌次數最多。此外，太保系、泰康系、太平人壽均是舉牌主力軍。
公告顯示，泰康人壽通過簽訂《基石投資協議》，在IPO中作為基石投資者，取得金科智慧股份，佔金科智慧上市發行的H股股份類別的9.78%。投資金科智慧的賬面餘額為5.02億元(以2020年11月3日人民銀行公佈的人民幣匯率中間價1美元對人民幣6.6957元計算)，佔泰康人壽上季末總資產的比例為0.062%。
截至2020年9月30日，泰康人壽權益類資產賬面餘額為1911.71億元，占上季末總資產的比例為23.57%。本次交易後，泰康人壽權益類資產賬面餘額為1916.73億元，占上季末總資產的比例為23.63%。
公告還顯示，泰康人壽投資於金科智慧的資金來自於傳統賬户、個紅賬户、個萬甲賬户的保險責任準備金。截至2020年9月30日，上述三個賬户的可運用資金餘額分別為：傳統賬户1840.23億元、個紅賬户4059.85億元、個萬甲賬户683.8億元。
泰康人壽財務數據顯示，截至2020年9月30日，泰康人壽未經審計的扣除債券回購融入資金餘額和獨立賬户資產餘額的總資產餘額為8110.42億元，淨資產餘額為656.30億元，綜合償付能力充足率為259.54%。
此次泰康人壽舉牌上市公司為一家港股物業股。11月17日，金科智慧服務（09666.HK）正式在香港聯合交易所主板掛牌上市，總市值298億元，位列已上市物業股第六位。上市共發行1.34億股，每股定價44.7港元，共募集資金約57.38億港元（超額配股權行使後），高於目前已完成IPO的物業管理公司平均募資額。
招股書顯示，金科智慧服務共引入10家基石投資者，合共認購約26.74億港元，其中泰康人壽認購5.81億港元股份，高瓴資本、雪湖資本等知名投資機構均認購3.88億港元股份，UBSAM、MWAL等海外投資機構均認購2.33億港元股份，鎖定期為6個月。若按招股價44.7港元計算，基石投資者投入認購資金佔了全球發售募資近四成。
險資發起新一輪舉牌小高潮
相比過去幾年，2020年險資舉牌意願明顯加強。《每日經濟新聞》記者根據中國保險行業協會披露信息統計，今年以來保險資金舉牌A、H股上市公司股票已達20次，涉及舉牌機構包括華泰資產、國壽系、太保系、太平人壽、中信保誠人壽及百年人壽，其中大機構偏好特徵較為明顯。
對於險資今年密集舉牌，業內分析主要有以下幾方面原因：一是在政策因素支持險資加速舉牌，如在2020年3月，銀保監會副主席周亮表示對償付能力充足率比較高、資產配置狀況比較好的保險公司，允許其在現有權益投資30%上限的基礎上，還可以適度提高權益類資產的投資比重；二是IFRS9新規變動對本輪舉牌潮起到了推動作用；三是今年非標資產與債券收益率下降導致險資權益配置需求上升。
《每日經濟新聞》記者注意到，從舉牌對象來看，舉牌H股次數多達14次，佔比七成。有險企高管對此指出，險企投資規模佔發行港股的5%以上進行權益申報，與資本市場常見的代表影響力和控制的舉牌有顯著的差異。
從險資投資佔比看，目前投資權益投資空間仍然較大。銀保監會數據顯示，截至2020年10月底，保險資金運用餘額20.85萬億元。其中，銀行存款2.54萬億元，佔比12.19%；債券7.69萬億元，佔比36.89%；股票和證券投資基金2.75萬億元，佔比13.18%。
中國保險資產管理業協會認為，前三季度保險資金運用呈現三個特點：權益投資抓機會，固定收益抓反彈，另類投資抓熱點。一是藉助股票市場波動，抓住投資機會，加碼權益投資增厚收益。二是大類資產風格輪動速度快，固定收益領域做出調整，通過長期配置債權、短期配置非標等“固收 ”策略應對市場變化。三是另類資產投資方面，重點關注新領域和新業態，如大健康、物流地產、生物醫藥、電子通信和互聯網等領域。
每日經濟新聞