未來5年消費信貸規模預計將翻番 銀行、消金公司等玩家角逐29萬億市場

財聯社（北京，記者 高萍 姜樊）訊，消費信貸市場正告別過去的高速增長模式，逐步轉向規範化的成熟經營發展，風控水平全面提升、前沿科技全價值鏈應用，互聯網消金公司模式轉型等成為行業普遍關注方向，而未來五年市場競爭格局也將發生改變。

全球管理諮詢公司麥肯錫今日發佈報告指出，預計2025年中國狹義消費信貸（不含房貸、車貸和教育貸）餘額將翻番，從約15萬億元增至約29萬億元。

“銀行、互聯網平台及持牌消金公司在內的中國消費信貸市場各類主要玩家，應明確自身價值主張、發揮比較優勢、識別適合自身的業務發展舉措，從而在戰略上取得突破。”麥肯錫全球董事合夥人吉翔如是説。

持牌消金迎高速發展，千億級頭部新玩家或誕生

我國消費金融業務自2015年步入快車道，之後的5年一直保持約20%的年均增速。據中國人民銀行公佈的數據，我國短期信貸消費餘額從2015年的4.1萬億上升至2019年的9.92萬億，年複合增速達24.72%；整體信貸消費餘額從2015年的18.95萬億升至2019年的43.97萬億，年複合增速達23.42%。

“2020年中國消費信貸市場迎來轉折之年。市場面臨低利率環境下利潤空間收窄、市場競爭加劇以及不良資產快速增長三大挑戰。”麥肯錫全球資深董事合夥人曲向軍表示，消費信貸市場將告別高增長，逐步轉向規範化的成熟經營模式。

結合對消費金融市場的深入分析，展望未來，麥肯錫認為，受宏觀經濟發展拉動，預計未來5年中國消費信貸市場整體規模翻番。

“未來5年，中國消費信貸市場增長將主要來自於宏觀經濟發展帶動人均可支配收入上升、消費支出的GDP佔比進一步提高、儲蓄率持續降低以及90後/00後年輕一代崛起帶來的羣體性消費及借貸觀念轉變。”麥肯錫全球董事合夥人鍾惠馨解釋稱。

另外，麥肯錫預計，未來5年中國消費信貸市場還將逐漸向多個趨勢發展，包括信用卡業務全方位存量客户運營為王；無抵押消費貸將成為銀行零售業務增長新引擎；持牌消金公司或將迎來高速發展期，新的千億級頭部玩家可能就此誕生；互聯網小貸市場集中度或將顯著提升。

跑馬圈地是過去式，科技PK打造核心競爭力

麥肯錫在今日發佈的報告中指出，金融科技全面賦能消金價值鏈，成為消費信貸市場下一個5年的核心競爭力之一。

“行業應積極擁抱科技。人工智能、大數據、區塊鏈等各類科技將廣泛應用於消費金融全價值鏈，賦能金融機構提升客户經營、提高運營效率、提升風險管控。”麥肯錫全球董事合夥人容覺生表示，以風控應用為例，人工智能、大數據等技術將進一步應用於客户身份識別、反欺詐、風險預警等各個環節。”

目前，我國消費金融市場的參與者主要包括商業銀行、消費金融公司、網絡小貸平台等。面對未來，不同類型的消費金融機構都應積極打造競爭策略。

對於消費金融公司而言，博通諮詢首席分析師王蓬博認為，其目前存在三個方面的挑戰，一是對於場景的把控不夠強，難以構建起自己的核心場景；二是整體的貸款利率下行，市場參與者不斷增多，行業的競爭變得越來越激烈；三是市面上對於金融科技人才的競爭在未來或也將進一步升級。

王蓬博建議，消費金融公司要充分利用自身的牌照優勢和股東背景，在合規合法的前提下進行展業；同時努力構建自身的核心場景和私域流量池，擺脱對於外部場景的依賴；此外，持續提高自身的金融科技能力，通過先進的技術和人才來提高企業的經營管理效率。

麥肯錫在報告中亦認為，消費金融公司應堅定加速線上化佈局，多點融入端到端客户旅程，為B端和C端提供泛金融解決方案。加快探索O2O模式，圍繞用户綜合金融和生活需求開發線上平台，這樣不僅可將線下獲得的客户引導至線上平台持續運營、提高用户黏性、促進存量客户交叉銷售，還可拓展線上消費金融場景和新客轉化，找到新的業務增長點。

對於銀行而言，麥肯錫認為，銀行可圍繞用户生命週期，建立“金融+生活消費場景”的APP生態閉環，深耕存量客户經營，加強銀行大零售業務的交叉銷售。另外，建議傳統銀行要進一步加深與包括線上線下零售業、產業鏈、以及（金融）科技巨頭等第三方機構的合作與整合，提升場景化獲客能力，構建消費信貸生態圈。

麥肯錫全球資深董事合夥人曲向軍稱，中國消費信貸市場“跑馬圈地”的時代已然成為過去式，新一輪行業調整期即將到來。各類玩家應在明確自身價值主張和資源稟賦的基礎上，制定差異化戰略舉措，佈局核心能力，從而真正實現“以客户為中心”，打造端到端經營解決方案。