《科創板日報》 （上海，記者吳凡）訊，光雲科技（688365.SH）1月13日晚間公告稱，擬使用自有資金1.2億元向上海珞葵企業管理中心（有限合夥）、上海霸澤信息技術合夥企業（有限合夥）、上海鉑蜕信息諮詢合夥企業（有限合夥）等9名交易方收購持有的杭州深繪智能科技有限公司（以下簡稱“深繪智能”）100%股權。
《科創板日報》記者瞭解到，深繪智能是光雲科技旗下產品快麥設計的直接競爭對手，主要聚焦於電商商品數字化、商品側的屏幕端內容生成與分發。光雲科技稱，深繪智能目前在行業內處於絕對領先的位置。
公告顯示，深繪智能目前核心產品主要分為電商商品數字化系統(美工機器人)和深繪商品數據中台(PIM)，其中電商商品數字化系統(美工機器人)是深繪智能現階段的核心產品及主營業務收入的主要來源。
2019年以及2020年1至10月，深繪智能分別實現營收為2068.68萬元和2208.88萬元，實現淨利潤分別為虧損978萬元和虧損1358.22萬元。並且在2019年期末以及2020年10月31日，深繪智能均呈現“資不抵債”的情況，淨資產分別為：-1萬元和-1248.5萬元。
光雲科技表示，預計本次交易完成後，公司合併報表下的營業收入將有所增加，但短期內利潤將收到一定程度影響。公司稱，隨着業務整合的深入，無效競爭及重複投入的逐步減少，未來深繪智能及快麥設計業務將會逐步為上市公司創造利潤。
此外，在對深繪智能股東全部權益的市場價值進行評估過程中，不同評估方法產生的估值差異巨大。
以2020年10月31日為基準日，採取收益基礎法評估後，深繪智能股東全部權益在本次評估基準日的市場價值為1.22億元；而採用資產基礎法評估後，標的公司的市場價值為1460.49萬元，相差1.07億元，差異率為735.34%。
最終評估機構確定了以收益法的評估結論為本次評估的最終評估結論，光雲科技解釋稱，標的公司屬於輕資產類型公司，資產法評估金額相對較小，收益法評估的評估增值相對較高。標的公司經營所依賴的資源除了固定資產、營運資金等可以衡量並在賬面體現的資產以外，主要還包括銷售團隊、技術能力、研發能力、客户關係等重要的無形資源，該類無形資源的價值均未反映在賬面價值中。
《科創板日報》記者注意到，若按照2020年10月31日為基準日，彼時深繪智能內部僅有6名股東，而就在光雲科技此次官宣收購的前夕，另有3名交易方突擊入股了深繪智能。
進一步來看，此次交易方中，上海珞葵成立於2020年12月24日，實控人是王濤，後者是深繪智能的實控人；上海霸澤成立於2020年12月29日，實控人為賈旭，其是深繪智能的董事，也是深繪智能成都分公司的負責人；上海鉑蜕成立於2020年12月30日，實控人為王濤。
另外上述三名交易方的註冊地址均為：上海市崇明區長興鎮江南大道1333弄11號樓（臨港長興科技園）。
天眼查顯示，今年1月7日，深繪智能完成投資人(股權)備案變更，變更後上海珞葵、上海霸澤和上海鉑蜕成為深繪智能的股東，6天后，光雲科技宣佈擬對深繪智能100%股權進行收購。
有業內人士對《科創板日報》記者表示，突擊入股存在為了利益輸送，讓三名交易方坐享收購溢價的可能。
值得注意的是，此次交易設置了業績承諾，雖然公告顯示電商商品數字化系統(美工機器人)為深繪智能現階段的核心產品及主營業務收入的主要來源，但此次交易選擇以PIM中台業務的推進情況作為本次業績對賭的核心指標，美工機器人業務未設置業績補償安排。
光雲科技解釋稱，整體收購深繪智能後，光雲科技現有團隊將全面接收相關業務，公司所有經營策略和重大決策將由光雲科技直接作出。同時，原深繪智能總經理王濤將進行為期一年的產品、技術、業務等內容的交接，其未來一年工作重心也將放在PIM中台業務的拓展之中。鑑於上述原因，故未對美工機器人業務設置業績補償安排。
公告顯示，創始股東個別及連帶的向受讓方承諾，2021年度，深繪智能深繪商品數據中台(“PIM中台”)能夠實現的年度銷售合同金額累計不得低於500萬元。