去年境外投資收益率超17%的公司 今年這樣調整

中國投資有限責任公司（下稱“中投公司”） 9月25日發佈經董事會批准的《2019年度報告》（下稱《年報》）。

《年報》顯示，按美元計算，中投公司2019年境外投資淨收益率為17.41%，投資收益額422億美元；過去十年累計年化淨收益率為6.60%，超出十年業績目標約92個基點。

同時，中投公司總資產突破萬億美元，達10457億美元，淨資產9469億美元。

今年新冠肺炎疫情在全球範圍內蔓延，國際金融市場出現劇烈震盪，中投公司投資近況如何？《年報》披露，中投公司對外投資迅速進入極端市場態勢下的管理模式，及時調降總組合目標風險水平；增加數字經濟主題和信用類等投資敞口，有保有壓加強非公開市場投資項目管理，半年投資收益跑贏業績基準。

境外投資公開市場股票佔比38.9%

《年報》披露，中投公司的境外投資組合分佈中，公開市場股票、固定收益、另類資產和現金產品分別佔比38.9%、17.7%、42.2%和1.2%。

公開市場股票投資中，從地域分佈看，美國股票佔比超過半數，達到55.2%。

從行業分佈看，信息科技、金融、醫療衞生、彈性消費品最受中投公司青睞。

據介紹，投資策略方面，中投公司設立資產配置和投資政策委員會，在原資產配置部基礎上組建資產配置與業務統籌部，突出資產配置工作的權威性和指導性。

投資管理方面，中投公司繼續推進公開市場投資精細化管理，優化管理人和子策略結構，積極拓展公開市場投資超額收益來源。穩步開展非公開市場投資，深化直投能力建設，全年非公開市場新增承諾投資172.5億美元。

今年增加數字經濟主題等投資敞口

半年投資收益跑贏業績基準

2020年以來，新冠肺炎疫情在全球範圍內的蔓延，不僅危害世界公共衞生安全，對全球經濟也產生負面影響，股市、原油、貨幣市場等出現劇烈震盪。

作為一個面向全球的國際投資者，中投公司該如何抉擇和判斷？

中投公司董事長兼首席執行官彭純在《年報》開篇致辭中表示，2020年是極不尋常的一年，新冠肺炎疫情突然暴發，全球經濟遭遇巨大沖擊，國際金融市場陷入劇烈動盪，各國迅速出台力度空前的應對政策，支撐全球主要股市快速反彈，但實體經濟與金融市場脱節，跨境投資監管趨嚴，全球化遭遇逆流，對外投資面臨前所未有的挑戰。

彭純指出，中投公司對外投資迅速進入極端市場態勢下的管理模式，及時啓動“信息高速公路”機制，加強與國際機構的溝通交流，密切跟蹤分析總組合及各類資產狀況，及時調降總組合目標風險水平。積極捕捉市場錯位中的投資機會，增加數字經濟主題和信用類等投資敞口，有保有壓加強非公開市場投資項目管理，半年投資收益跑贏業績基準。

《年報》也披露，作為長期機構投資者，中投公司及時應對，努力將市場動盪造成的影響降到最低。在總組合層面，加強了流動性管理和動態配置調整。

一是提前分析總組合流動性供需，對極端情景下總組合流動性情況進行壓力測試，拓寬流動性渠道，確保流動性空間。

二是及時優化總組合風險水平和再平衡機制。

三是提前制定動態配置調整預案，提升總組合的風險保護能力。

在公開市場投資方面，密切關注市場和組合情況，優化策略構建。

在非公開市場投資方面，全面梳理投資情況，審慎推進新增投資，密切監控重點行業與項目表現和流動性等問題，制定應對極端市場情景的預案。

中央匯金受託管理

國有金融資本4.78萬億元

中央匯金是中投公司的子公司之一，根據國務院授權，對國有重點金融企業進行股權投資。

《年報》顯示，截至2019年底，中央匯金直接持有18家金融機構股權（包括銀行、證券公司、保險公司及綜合性金融機構），控參股機構資產總額134萬億元人民幣，同比增長8.9%。

其中，中央匯金受託管理的國有金融資本為4.78萬億元人民幣，自成立以來，累計上繳利潤與持股權益合計是國家投入資本金的7.3倍，實現了國有資本保值增值。

《年報》披露，2019年為更好地履行國有金融資本管理職能，中央匯金調整了組織架構，現設股權管理一部、股權管理二部、綜合管理部、資本運營部/中央匯金資產管理公司以及相關業務支持部門。