陽光明媚的上海
今天是週末，分享關於江恩的一些投資理念。
1.投資市場上有一句名言：“趨勢為王，順勢是金，趨勢是你的朋友。”“順勢”這個詞經常被人們提及，很多人一直在説要順勢，但“勢”是什麼呢？到底該如何順勢？要解決這個問題，首先我們要先知道“勢”為何物。“勢”代表的是一種方向、一種能量推動的方向，或者説是某段時間內多空雙方力量碰撞過後勝利的一方主導下的行情走勢。因此，“勢”是動態的，而且是不斷髮展變化的。順勢到一定的程度就要觀察“勢”的變化。盲目地順勢會很容易買在高點、空在低點。
2.對趨勢進行細分，事實上趨勢細分只有兩種：單邊勢與盤整勢。對應的波浪理論就是1、3、5、A、C浪為單邊趨勢，2、4、B浪為盤整勢。市場中的單邊勢和振盪勢是既對立又統一的，而且互相轉換。單邊之後必然盤整，盤整之後必然單邊。理解這句話的真正含義足以讓人終身受用。
3.單邊勢：包含上漲和下跌。
震盪勢：一般情況會有3種形態，如ABC調整浪、收斂三角形調整浪、箱體橫盤調整浪。
4.如何判斷收斂三角形是調整浪還是築底？常用的方法有以下兩種：
（1）如果下跌行情連續出現兩個收斂三角形，那麼第一個三角形是下跌中繼的三角形調整浪，第二個三角形則有可能是築底三角形。
（2）三角形起始第1浪是5浪還是3浪，如果是5浪推動，它就有可能在築底，如果是3浪或沒有明顯的推動浪，它就有可能是調整浪。
5.在應用均線進行預測時也通常只有兩種情況：均線黏合就是盤整，均線發散就是單邊。可能大家會覺得預測行情很容易，好像是變得容易了一點，但事實上均線的黏合與發散都是有點滯後性的指標，和順勢而為一樣，只是走完了你才知道。但如果結合K線形態，我們就可以提早一點預測到行情後市是會進入單邊還是盤整。
6.判斷調整是否結束或充分有3個指標可以綜合考慮：
（1）看MACD是否調整到0軸附近。
（2）看K線是否調整到30均線附近，大一級別的K線是否調整到10均線附近。
（3）看價格是否調整到25%～33%區間。
日線級別的調整往往會使日線價格調整到30日線，而對應的周線至少會調整到10周線。而周線級別的調整往往會使周線價格調整到30周線，而對應的月線至少調整到10月線。
7.我們在下單之前首先要考慮要做什麼級別的單子，如果是小時線級別的，那就是短線操作、快進快出；如果是日線級別的，那就是中線交易，應當分批建倉，當你在做日線級別交易的時候，需要關注的是日線級別的趨勢、支撐和壓力，而不要過分看重小時線級別的波動，只要日線級別的支撐沒有跌破，小時線級別的下跌可以看作一次回調買入的機會，而止損應該放在日線級別的支撐位上，而不用關注小時線的支撐。所以對級別的劃分要有一個清楚的認識，這和交易息息相關。
8.通道型推動浪第3浪大跌之後的4浪反彈，往往會反彈到下降趨勢線下軌線，當它反彈到下軌線的時候，就是做空的最佳時機，如果是上漲行情，則是做多的最佳時機。
9.以1、3、5浪的上升空間比較難把握，一般採取跟隨的策略。不過大家可以注意一下它們大致的一個比率空間，3浪的空間一般在1浪的1.5～2倍之間，5浪的空間一般在1浪和3浪之間。具體操作還是要跟隨趨勢，邊走邊看。
10.我們知道波浪是由動能所決定的，而動能是由時間所決定的，這也是江恩理論比波浪理論高明的原因。
11.大家只要記住一個現象：在上漲行情裏，價格的高點不斷被刷新，低點不斷被抬高；在下跌行情裏，價格的低點不斷被刷新，高點不斷下移。
所以當股價上漲的時候，只要每波的高點不斷被刷新，那麼上漲就不會結束，只有等到高點無法被超越了，上漲趨勢才會有可能被逆轉。
同樣，當股價下跌的時候，只要每波的低點不斷被刷新，那麼下跌就永遠不會結束，只有等到低點無法被超越了，下跌趨勢才會有可能被逆轉。
12.江恩理論的核心有兩個：一個是時間，另一個是空間。時間和空間相互融合，又相互制約，最終構成了一個完美的時空平衡。
13.為什麼説時間、價格、形態三者是缺一不可、相輔相成的關係呢？時間是一個變量，它不會停止，一直在向前運動，那麼每一個商品在某一個時間點就必然會有一個與之相對應的價格。如果這個商品沒有價值，那麼它永遠都是0，都是一條直線，如果這個商品還有價值，那麼它的價格必然會隨着時間的運行而上下波動，價格只要有波動就必然會產生形態，形態也就是投資者的情緒所賦予商品價格的外在表現形式，而投資者的情緒會受到自然法則的影響。因此，我們就可以利用形態來尋找時間循環。
由此我們可以知道，江恩理論最為核心的內容就是時間，價格可以停止波動，但時間不會停止。因為有了時間的生生不息，才有價格的上下波動，價格的上下波動又有了形態。所以離開時間談價格都是站不住腳的，我們在預測行情的時候一定要建立在時間週期的基礎上，什麼時間什麼價格是預測的最基本要素。
14.每當時間週期臨近，商品價格的波動往往會被放大，也就是在變盤的時候，K線形態往往會出現底部或頂部形態，如大陽穿陰、大陰穿陽、早晨星、黃昏星、墓碑星等。從K線形態去佐證時間週期的準確性，也是非常重要的驗證手段，如果在時間週期附近，但價格波動不明顯，或者沒有明顯的頂部或底部K線形態，那就要小心，有可能時間會延長，或者時間週期出現變異。
15.一般來説，以周線來計算時間循環週期，它的誤差一般不會超過1周，極少出現2周，一旦誤差出現在2周，大多時候表明這個時間循環週期出現了變異。如果是以日線來計算時間循環週期的話，一般誤差不超過3天，不過從筆者的經驗來看，大多時候最好先以周線來尋找時間週期，因為日線經常會出現在某個國家節假日沒開盤的時候，如此就會造成誤差加大，而周線的話就比較穩定。
16.江恩認為，牛市通常持續5年，多以2年上漲、1年下跌、2年上漲的方式呈現；熊市也經常能夠持續5年，多以2年下跌、1年上漲、2年下跌的方式呈現。
10年週期是最重要的長期循環，5年週期則是最重要的中期循環。任何時間週期頂部出現的時間再加上5年，將得到5年週期的下一個底部。
17.江恩指出，任何一個長期的升勢或跌勢都不可能毫無變化地持續3年以上，次要週期一般是2年或3年，最小的週期是1年。主要或次要頂部出現的時間再加上3年，將得到下一個頂部出現的時間。
當次要趨勢出現時，往往會伴隨3～6個月的調整期間。因此，對於10年週期來説，一般是每2年或3年出現一個頂部，最後的3年或4年會出現最後的頂部。
18.中期、長期循環適用於分析趨勢，把握歷史高低點，短期循環則主要表現為短期波動。在短期循環中，以下的時間週期較為重要：1小時、2小時、4小時、18小時、24小時、3周、7周、13周、15周、3個月、7個月。
19.對於牛市來説，江恩理論認為：在股票正處於快速上漲階段的牛市中，雖然調整的方式可能很劇烈，但調整的時間一般不會超過3~4周，所以，在牛市中調整時間在1個月左右的股票一般是可以買入的；在熊市裏，股價反彈時間極少超過1個月，大多持續3~4周；但在某些極端的行情中，急速、深幅的下跌之後，反彈行情也有持續2個月的可能性。將上面關於牛市、熊市的次要趨勢的持續時間與股票走勢相結合，就能更好地把握次要趨勢中的買入時機與賣出時機。
20.對於股票市場中的共振現象，江恩總結出了以下幾種情況。
（1）當長期投資者、中期投資者、短期投資者在相同的時間段進行買賣，且交易方向一致時，將產生向上或向下的共振。若體現到股票價格走勢上，可以理解為中長期與短期的買（賣）點同時出現時，產生向上（下）共振。
（2）當時長不同的多個時間週期交匯到同一個時間點且方向相同時，將產生向上或向下共振。這是從時間週期的角度來把握共振。
（3）當K線、均線、成交量等多種技術形態都發出同方向的買入或賣出信號時，將引發技術性的共振。這是從純粹的技術分析角度來把握共振。
（4）當宏觀經濟運行、金融利率政策、產業結構政策、企業經營狀況等多種基本面因素趨向一致時，將對股市整體產生向上或向下的共振。這是從市場基本面的角度來把握整個股票市場可能出現的共振。
（5）當上市公司的盈利前景、當前業績、重大投資者事項等多種與個股相關的基本面因素趨向一致時，將對個股產生向上或向下的共振。這是從個股基本面的角度來把握共振。
（6）當基本面因素和技術面因素趨向一致時，將產生極大的共振。這是將基本面分析與技術面分析相結合來把握共振。
共振現象既關注基本面要素，也關注技術面要素。一般來説，在某一時間、某一點位上推動個股上漲的因素越多，則共振力度越強，反之，則較弱；如果上漲因素與下跌因素相對均衡，則無法形成共振。