中國經濟網北京10月18日訊（記者李榮康博） 9月板塊輪動，大宗商品價格快速上漲，醫藥和消費板塊觸底反彈，與此同時，此前一路高歌猛進的新能源個股遭遇大幅回調，週期股也偃旗息鼓。在此背景下，創金合信基金管理有限公司（簡稱：創金合信基金）旗下權益類基金整體表現欠佳。
據同花順iFinD數據顯示，剔除今年9月份新成立基金後，創金合信基金旗下有可比業績的88只（各類份額分開計算，下同）權益類基金中，9月份有57只基金業績虧損，佔比約65%。31只正收益基金中，也有25只漲幅在5%以下，最高漲幅為8.45%。
57只虧損基金中，有11只跌幅超過12%，其中，2只由基金經理李遊管理，5只由基金經理曹春林管理，4只由基金經理王妍管理。
新能源板塊回調李遊曹春林旗下7只基金淨值大幅回撤
李遊管理的創金合信資源主題精選股票C、創金合信資源主題精選股票A業績墊底，9月份分別虧損16.84%、16.81%。目前基金三季報還未披露，僅從前兩季度來看，這兩隻基金的重倉股大多集中在新能源電池材料與煤炭等週期性板塊，而新能源與週期股恰好是9月份回調較大的板塊。
具體來看，創金合信資源主題精選股票C、創金合信資源主題精選股票A二季度前十大重倉股分別是紫金礦業、贛鋒鋰業、華友鈷業、三一重工、通威股份、中國神華、陝西煤業、神火股份、西部礦業、洛陽鉬業，風格上與一季度一脈相承。但在9月份，僅贛鋒鋰業和華友鈷業這兩隻新能源概念股就大跌超過25%，神火股份也下跌了24.66%，西部礦業、洛陽鉬業等跌幅超過20%。
創金合信優選回報混合、創金合信新能源汽車股票C、創金合信新能源汽車股票A、創金合信氣候變化責任投資股票C、創金合信氣候變化責任投資股票A在9月份淨值分別下跌13.88%、13.62%、13.57%、13.48%、13.45%，這5只基金的現任基金經理都是曹春林。
今年上半年，曹春林也堅定持有新能源行業，上述基金的中報顯示其主要持倉高景氣度的新能源汽車行業的龍頭個股，涉及新能源汽車、光伏、半導體等。截至二季度末，上述5只基金的前十大重倉股中，有9只個股重合，分別是杉杉股份、寧德時代、華友鈷業、容百科技、贛鋒鋰業、新宙邦、諾德股份、嘉元科技、中國寶安。
雖然近期新能源板塊回調導致基金淨值回撤，但李遊與曹春林近期發表的市場觀點均表示繼續看好該行業。
李遊稱繼續看好碳中和大方向，近期新能源行業調整主要因為市場擔心能耗雙控導致新能源行業成本增加，並抑制下游需求。從長期看，新能源行業會是一個產能相對過剩的行業，通過成本和價格的下跌去替代傳統能源，所以對於一個供給創造需求的行業，行業的天花板是非常高的，全球碳中和目標進一步增強了行業增長的確定性，新能源行業發展的趨勢已經確立。
除了新能源，碳中和的另外一個大的投資方向，供給受限的雙高行業，雖然近期因市場擔心限電抑制中下游需求，並反噬上游而調整較多，但中長期繼續看好，這一行業的長期投資邏輯不再是價格彈性，而是價格的穩定性，碳中和大背景下很多的上游週期行業業績的穩定性和持續性會超出市場普遍預期，預期差下估值還有進一步修復的空間。
曹春林也表示，整體來説碳中和方面看好的是兩大塊，第一塊是新能源，其認為未來碳中和最重要是能源結構的變化。第二塊是人工智能，未來還是要依賴技術的進步去效率、節省能源，另外一點是全球主要經濟體的人口老齡化嚴重，需要依靠人工智能解決問題。
“未來一年碳中和投資的想法是這樣的，半年之內從今年四季度到明年的一季度，新能源汽車配置比例會比較高，理由就是由於新能源汽車板塊是目前所有大類行業裏面基本面最好的。這就是我的邏輯，這就是我為什麼配新能源汽車，因為它基本面最好，增長速度最快，格局最清晰，所以投資價值最高。整體大概是未來半年左右新能源汽車配置比例是我配置比例最高的板塊。”曹春林稱。
王妍掌舵4只基金跌超12% 規模迷你且依賴機構資金
另外4只單月跌幅超12%的權益基金都由基金經理王妍掌舵，創金合信鑫益混合C跌12.40%，創金合信鑫益混合A跌12.33%，創金合信研究精選股票C跌12.04%，創金合信研究精選股票A跌12.00%。
與前述兩位基金經理相比，王妍雖然也重倉持有半導體、鋰電池、芯片等“寧組合”個股，但其持股相對更加分散，重倉股涉及行業更廣。
截至二季度末，創金合信鑫益混合A、C的前十大重倉股為兄弟科技、容百科技、陽光電源、北方華創、中望軟件、東方財富、派能科技、智飛生物、中微公司、天鐵股份；而創金合信研究精選股票A、C二季度則重倉持有兄弟科技、隆基股份、寧德時代、北方華創、贛鋒鋰業、酒鬼酒、比亞迪、招商銀行、長城汽車、東山精密。
除“寧組合”個股外，創金合信鑫益混合A、C還持有生物醫藥、券商類個股，創金合信研究精選股票A、C持有白酒、銀行類個股。
同時，今年上半年，對於創金合信研究精選股票A、C和創金合信鑫益混合A、C，王妍都降低了股票倉位。
創金合信研究精選股票A、C成立於2020年11月4日，作為普通股票型基金，其今年一季度末時股票資產佔淨比達89.29%，但二季度末已降低至58.24%。創金合信鑫益混合A、C成立於2020年2月26日，作為偏股混合型基金，其今年一季度末時股票資產佔淨比達67.63%，但二季度末已降低至21.88%。
不過，王妍二季度大幅降低股票投資比例，一方面可能由於其彼時對股市持相對謹慎態度，另一方面也可能是受基金規模下降影響。
據天天基金網數據顯示，創金合信研究精選股票A、C去年11月成立時規模合計為2.6億元，但截至今年二季度末，其基金規模合計僅餘0.42億元。據中報披露，截至該財務報告批准報出日，創金合信研究精選股票A、C已出現連續二十個工作日基金資產淨值低於五千萬元的情形，該情形發生的時間範圍為2021年4月6日起並延續至報告期末。
創金合信鑫益混合A、C在去年末時規模合計達3.18億元，但截至今年二季度末，其基金規模合計僅餘0.52億元。據中報披露，截至該財務報告批准報出日，該基金也已出現連續二十個工作日基金資產淨值低於五千萬元的情形，該情形發生的時間範圍為2021年4月6日起至2021年6月28日。
並且，本就偏低的基金規模，還存在嚴重依賴機構資金的現象。據悉，截至二季度末，創金合信研究精選股票A、C的基金資產中，機構持有比例超過八成，而創金合信鑫益混合A、C的機構持有比例超過九成。
上述基金在中報中也對此進行了風險提示，稱基金在報告期內存在報告期間單一投資者持有基金份額達到或超過20%的情形，可能會存在大額申購及大額贖回風險。在發生投資者大額申購時，若該基金所投資的標的資產未及時準備，則可能降低基金淨值漲幅。當發生大額贖回時，若該基金在短時間內難以變現足夠的資產予以應對，可能導致流動性風險；若持有基金份額比例達到或超過基金份額總額20%的單一投資者大額贖回引發鉅額贖回。將可能對基金管理人的管理造成影響；基金管理人被迫大量賣出基金投資標的以贖回現金，可能使基金資產淨值受到不利影響，影響基金的投資運作；因基金淨值精度計算問題，可能因贖回費歸入基金資產,導致基金淨值有較大波動；大額贖回導致基金資產規模過小，不能滿足存續條件，可能導致基金合同終止、清算等風險。
9月份創金合信旗下權益基金業績一覽
數據來源：同花順（規模截止日期：2021年6月30日）