華安保險債券清償計劃落地 業績下滑與業務多次違規仍需重視

11月16日，華安保險公佈公司與控股子公司揚子江經紀相關債券進行清償的關聯交易公告，但華安保險業績下滑，股權質押比例高以及經營出現的不合規情況仍需引起重視。

10月31日，海南高院裁定批准“海航系”的重整計劃，隨後的11月16日，華安財產保險股份有限公司（以下簡稱：華安保險）在官網發佈了公司與控股子公司揚子江保險經紀有限公司（以下簡稱：揚子江經紀）相關債券進行清償的重大關聯交易信息披露公告。

儘管華安保險現金清償已有着落，但其業績卻不甚理想。華安保險發佈的三季度償付能力報告顯示，三季度公司保險業務收入下降，淨利潤虧損；同時在股權方面，多家股東所持有的股權被長期質押。

與此同時，華安保險還因在經營過程中出現違法違規行為被行政處罰。針對上述情況，發現網向華安保險發送採訪函請求釋疑，但截至發稿前，華安保險並未給出合理解釋。

債券清償已有着落，股權質押比例超80%

11月16日，華安保險發佈重大關聯交易信息披露公告，公告顯示，本次關聯交易標的為公司及控股子公司揚子江經紀根據持有海航控股及其十家子公司（以下簡稱：221包）、海航集團等三百二十一家公司（以下簡稱：321包）的債券情況，同時根據獲法院裁定批准後生效的《重整計劃221》《重整計劃321》的相關安排，負責對公司及揚子江經紀相關債券進行清償，債券金額合計為46084萬元，償債方式分為現金清償、普通類信託份額以及股票抵債。

其中“221包”金額為3003萬元，包括現金清償10萬元，ST海航334.08萬股股票抵債，剩餘債券獲得普通信託計劃份額；“321包”包括現金清償6萬元，超出本金3萬元的債券部分獲得普通信託計劃份額。

（圖源；華安保險官網）

雖然債券方面已有清償計劃，但受海航集團重整影響的還有其股權結構。據瞭解，在海航集團重整涉及的321家公司中，還包括了海航資本集團有限公司、廣州市澤達棉麻紡織品有限公司、北京國華榮網絡科技有限公司、上海聖展投資開發有限公司等華安保險的7家股東。

公開信息顯示，華安保險成立於1996年10月18日，現有註冊資本21億元人民幣。目前華安保險共有11家股東，第一大股東為特華投資控股有限公司（以下簡稱：特華投資），持股比例20%。

三季度償付能力報告顯示，華安保險11家股東所持有的全部股權或部分股權皆出現質押的情況。公司11家股東共計質押176337萬股股權，股東共計質押的股權比例為83.97%。而此次股權質押比例自2020年四季度末維持至今年三季度償付能力報告披露日。

（圖源：三季度償付能力報告）

值得注意的是，10月14日，銀保監會發布《銀行保險機構大股東行為監管辦法（試行）》，統一銀行保險機構的監管標準，明確股權質押比例超過50%的大股東不得行使表決權，禁止銀行保險機構購買大股東非公開發行的債券或為其提供擔保、與大股東直接或間接交叉持股等。

而華安保險的第一大股東特華投資所持的42000萬股股權全部被質押。對此，業內專業人士表示，股東質押股權比例過高在一定程度上影響公司的治理和經營，大股東質押比例過高或將進一步影響公司的股東治理、“三會一層”以及風險管理能力等。

業績下滑，業務經營多次違規

在上述債券清償和股權質押情況出現之時，華安保險的經營情況也不容樂觀。三季度償付能力報告顯示，華安保險的核心償付能力充足率為146.42%，環比下降14.75個百分點；綜合償付能力充足率為181.57%，環比增長4.18個百分點。

單季度的保險業務收入39.73億元，環比下降5.52%；淨利潤為-626.81萬元，虧損擴大。綜合前兩個季度的情況，華安保險今年前三季度的保險業務收入為116.99億元，同比增長1.09%；淨利潤為2291.59萬元，同比下降84.78%。

（圖源：三季度償付能力報告）

值得一提的是，近年來華安保險的業績也出現大幅波動。2018年華安保險的保險業務收入為123.76億元，淨虧損2.32億元；2019年保險業務收入145.78億元，淨利潤扭虧為盈，為1.59億元；2020年保險業務收入增長至150.65億元，淨利潤僅為1263.64萬元，同比下降91.82%。

穿透年報發現，2020年華安保險淨利下滑一方面由於其大量計提資產減值，另一方面是因為其保險產品承保持續虧損。

2020年年報顯示，華安保險的資產減值損失為3.06億元，上年同期僅為865.09萬元；其中持有至到期投資減值準備1.92億元，佔全部資產減值損失的比例為62.75%，佔比最大。

（圖源：華安保險2020年年報）

其次，2020年華安保險保費前五的保險產品中僅責任保險類承保實現盈利，為2149.05萬元，其它的機動車輛險類、意外傷害險類、保證保險類和企業財產險類的承保利潤分別為-4.52億元、-8070.98萬元、-1567.38萬元和-2.52億元；前五保險產品合計承保虧損7.8億元。

（圖源：華安保險2020年年報）

此外，華安保險的經營不合規情況也影響了其業績發展。據發現網不完全統計，截至11月10日（作出行政處罰日期），華安保險以及各分支機構共收到銀保監局及銀保監分局開出的19張罰單，共計處以罰款337.7萬元。

處罰涉及內蒙古分公司呼倫貝爾中心支公司、貴州分公司黔西南中心支公司、廣西分公司、百色中心支公司、桂林中心支公司等13家分支機構，處罰事由包括未按規定使用經批准或備案的保險條款費率、編制虛假報表及資料、虛掛個人代理人套取佣金、財務或業務數據不真實、拒絕承保機動車交通事故責任強制保險等。

需要注意的是，6月30日，廣西銀保監局一連開出5張罰單，對華安保險廣西分公司等5家分支機構作出行政處罰；同時11月8日，深圳銀保監局對華安保險未按規定使用經審批的保險條款和保險費率罰款35萬元，相關責任人員被處以罰款7萬元。

銀保監會公佈的第二季度保險消費投訴量顯示，華安保險總投訴量299件，其中理賠糾紛投訴量244件；投訴與業務量對比情況中，億元保費投訴量7.22件/億元，萬張保單投訴量0.74件/萬張，均超出行業中位數。

另外，企查查顯示，華安保險涉及終本案件記錄6條，未履行總金額155.89萬元；裁判文書記錄1021條，案件總金額為2235.03萬元，作為被告的文書佔比89.55%，機動車交通事故責任糾紛的案件最多。

股權質押，業績下滑以及經營頻現不合規問題，對此，業內專業人士表示，華安保險後續應當完善公司治理結構，提升公司的內控管理水平以及改善公司的經營情況。

（發現網記者羅雪峯 實習記者劉利香）