利率狂飆，美元存款值得買嗎

一家城商行客户經理介紹，“我行2000美元起存，1年期利率為5.2%，1年期1萬美元起存利率可達5.5%”。

記者丨宋亦桐   

編輯丨林琴

隨着利率不斷下調，人民幣大額存單、存款產品“光環”已逐漸褪色，但卻有另一類存款產品“高歌猛進”，吸引了市場目光。

4月6日，北京商報記者注意到，近段時間，有不少儲户曬出購買美元存款產品的經歷，無一例外，這些產品都具有高利率的特質，部分產品1年期存款利率高達5.5%，相較人民幣存款產品而言確實更加“吸睛”。對儲户來説，美元存款究竟值不值得“上車”購買？又存在哪些風險？

銀行新一線，贊5

美元存款利率強勁

在利率不斷走低的當下，4%以上的人民幣存款產品已難覓其蹤，但如今，有這樣一款存款產品，利率一度狂飆至5.5%，且合規合法，你會心動嗎？4月6日，北京商報記者注意到，有不少儲户曬出購買美元存款產品的經歷。

“理財產品不保本、人民幣存款產品利率越來越低，沒想到美元存款產品利率卻這麼高，後悔買晚了！”“前段時間收到客户經理推薦的美元存款產品，1年期利率超過5%我準備上車”“我也有5%利息的美元存款產品了，真香”……從儲户曬出的種種購買經歷來看，相較人民幣存款產品，美元存款產品利率確實較為“吸睛”。

美元存款產品與人民幣存款產品最大的區別就在於存入幣種的不同，美元存款產品存入的是美元，取出時也為美元。市面上美元存款產品利率是否真的如此之高？北京商報記者進行了調查。

中國銀行北京地區一支行網點客户經理介紹，“在我行購買美元存款產品需要單獨申請，1年期存款利率在4.5%-5%左右，最長的存期利率為1年，5萬美元起存，如果客户資金不夠可以和其他客户拼團購買，這樣能申請到較高的利率”。

根據建設銀行一位客户經理同步的美元儲蓄定價價格表，該行設有多個存入區間，2000-1萬美元1年期利率為3.4%；1萬-5萬美元1年期利率為4.7%；5萬-10萬美元1年期利率為4.8%，以此類推，存入金額≥50萬美元時，1年期利率可達5%。

工商銀行美元存款產品利率也按照不同檔位定價，據該行網點人士介紹，“存入8000-3萬美元區間，1年期利率為4.8%；存入3萬-10萬美元，1年期存款利率為4.9%”。

“我行美元存款產品利率在4.5%左右。”另一家國有大行客户經理表示，“美元存款產品利率每天的報價都不同，按當天存入利率報價計算，後續利率不會再進行浮動。”

除了國有大行之外，也有股份制銀行及城商行美元存款產品利率表現較為強勁，例如，興業銀行起存門檻為8000美元，1年期利率為5.1%；另一家城商行客户經理介紹，“我行2000美元起存，1年期利率為5.2%，1年期1萬美元起存利率可達5.5%”。

圖片來源：大華銀行尊享財富微信公眾號截圖

相較中資銀行，外資銀行對美元存款產品的熱情也同樣不減。“搶佔外匯先機、尊享外幣特惠利率”，大華銀行在宣傳海報中標註，該行美元定存利率最高可達5.2%。北京商報記者另從渣打銀行客户經理處獲悉，該行新開户VIP客户可享受的美元存款產品1年期利率為5%。

需警惕匯率貶值風險

單從收益率指標來計算，若儲户以5萬美元購入1年期5.5%利率的美元存款產品，一年後的利息可達2750美元，以4月6日1美元可兑換6.87元人民幣計算，可賺金額為1.89萬元人民幣。對比人民幣存款產品利率來看，若以5萬美元（34.35萬元人民幣）購入1年期3.2%人民幣存款產品為例，一年後的盈利為1.09萬元。

如此高的利率讓不少儲户直呼“撿了大便宜”，但值得關注的是，在調查過程中，多位銀行客户經理均向北京商報記者提醒稱，不建議盲目買入。

“目前美國正處於加息通道，匯率的變化每天都有不同。加息後所有的美元都會迴流至美國，人民幣處於升值階段，也就説明人民幣‘更值錢’了，那麼相應地兑換的美元就少了。”恆豐銀行北京地區一位客户經理表示，“比如，1美元之前可以兑換6.8元人民幣，人民幣升值後1美元可能只能兑換6.7元人民幣。”

也就是説，若儲户在換匯的高位將人民幣換成美元購買美元存款產品，在美元貶值後資金就會出現虧損。“匯率買賣有風險，雖然美元存款產品利率比較高，但美元匯率會存在一定變化，例如，現在存入1年期美元存款產品，到期後美元貶值了，這樣有可能會出現虧損，儲户買入需要仔細斟酌。”一位國有大行客户經理提醒稱。

“需要注意的是，每人每年便利化額度只有5萬美元，也就是説如果換匯超過5萬美元需要提供證明材料。”上述城商行客户經理提醒稱，“總行推廣美元存款產品時也特意進行了風險提示，不推薦儲户在沒有美元的情況下盲目換匯購買產品。沒有購買此類產品經驗的儲户建議不要購買。”

融360數字科技研究院分析師劉銀平在接受北京商報記者採訪時表示，相對於人民幣定存產品來看，美元存款產品佔用個人每年5萬美元的換匯額度，期限以中短期為主，目前利率要明顯高於人民幣存款產品利率。不過，購買美元存款產品存在匯率風險，如果在存款到期之前，美元相對於人民幣貶值，則儲户會有一定匯率損失，美元存款產品的實際利率要打一定折扣。

“美元與人民幣存款產品不同在於幣種不同，由於中美政策不同，存款利率也存在差異。”在光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華看來，美元存款產品利率雖高，但美元融資成本也高，並且近年美元匯率波動劇烈。美元存款產品利率維持高位，疊加近日美元匯率有所反彈，可能增加美元存款產品的吸引力；但近期美元走勢反覆，波動較劇烈，需要防範潛在匯兑方面風險。

不應為了高息換匯購買

由於美元具有的國際貨幣地位，美聯儲加息帶來美元升值，進而引發國際資本回流美國。對其他國家來説，本幣資產的價值就會下跌，近些年，全球出現“去美元化”的聲浪。再加上不久之前，硅谷銀行“閃崩”風波仍在發酵階段，市場情緒依然脆弱，從儲户角度來説，哪類羣體適合購買美元存款產品？

中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英指出，美元本身匯率波動相對比較大，近期，美元存在一些貶值因素，而當美元存款產品到期換成人民幣後，由於美元的貶值整體收益價值也在下降。其次，儲户將人民幣轉換成美元存款產品規模會受到一定的限制。在“去美元化”的背景下，再加上中國經濟穩健發展的背景，人民幣升值是一個長期趨勢，儲户應從匯率變動、利息收益角度綜合考慮，再決定是否選擇美元存款產品。

“當前美元存款產品利率水平還維持在一個相對較高的位置，對此前有過投資經驗的儲户來説，現在適當配置一些美元存款產品較為合適。但不排除美元有持續貶值的可能，這也會導致美元價值下降。對一些資金量小的，追求收益穩健的儲户，還是建議選擇人民幣存款產品，雖然人民幣存款產品利息偏低，但安全性、穩定性可以保證，存款的內在價值不會大幅度波動。

從安全性角度來説，境內銀行的外幣存款也受《存款保險條例》保護。“美元存款產品的安全性很高，當前美元存款產品利率較高，儲户持有期間的利率是不變的，所以一般來説只需關注美元匯率變動即可。如果手中正好持有美元，沒有換成人民幣的打算且短期內不會動用，購買美元存款產品較為合適；但如果為了高息去換匯再購買美元存款產品，則要承擔美元貶值的風險。”劉銀平如是説道。

圖片丨視覺中國、大華銀行尊享財富微信公眾號截圖