扛起銀行理財大旗 FOF權益佔比有望提升
中國證券報記者通過梳理中國理財網數據發現,截至9月23日,僅名稱中含“FOF”(基金中基金)字眼的銀行理財產品有106款。其中由銀行理財子公司發行的有89款,佔比高達83.96%。
對此,分析人士認為,加碼FOF投資是銀行資管轉型的重要方向,目前銀行理財子FOF產品中,權益類基金的投資比例已經有所提高,未來比例有望進一步提升。
銀行理財添利器
日前,工銀理財新發布了一隻FOF產品——工銀理財·全球臻選固定收益類封閉式理財產品,該成品期限為1088天,業績比較基準為4.8%(年化),1元起購。
據介紹,該產品運用“核心-衞星策略”,核心資產以固定收益類基金和債券為主,權益部分以全市場選股主動型基金為核心,承擔資產配置目標的主要任務;“衞星”資產適時配置於股票、商品型基金,靈活運用主題、行業、風格類指數基金執行快速資產配置。
基金選擇方面,工銀理財表示,其運用“基金精選策略”,通過基金投資研究體系和多維度評價模型,對底層基金和基金經理進行精選和長期跟蹤,重點選擇在中長期綜合表現優異且穩定性較高的基金進行投資。
“比起直接投資股票,銀行理財子更側重於對管理人(基金公司)能力的選擇,委託他們來進行股票投資。”某股份行銀行理財子公司相關人士告訴中國證券報記者。
FOF是指以基金為投資標的基金,是各類基金的投資組合,並不直接投資股票或債券。
中國證券報記者梳理中國理財網數據後發現,截至9月23日,僅名稱中含“FOF”字眼的銀行理財產品有106款。其中由銀行理財子公司發行的有89款。具體看來,銀行發佈的FOF產品仍以固收類為主,其次是混合類產品,權益類僅1只,為華夏銀行發佈的龍盈權益類G款1號三個月定開FOF型理財產品。
權益類配置動力強勁
“對於正在加速轉型的銀行理財來説,FOF/MOM(管理人中管理人)業務是一種重要的業務形式,也是拓展投資邊界和能力的主要方式,實現理財產品多元化資產配置。相比較公募FOF來説,銀行理財可以通過專户形式擴展資產和策略類別、設計個性化的費率結構等,在發展FOF/MOM類業務上更具優勢。”光大理財股票投資部投資經理雷燕軍日前表示。
一位銀行理財子人士告訴中國證券報記者,銀行理財子之所以將FOF作為重要方向,主要原因是FOF可以將基金打包分散風險。另外也有銀行理財子內部問題,其投資層面挑選股票的精力有限,而投資FOF可以有效地節省精力。
上述人士表示,銀行理財原本由銀行總部管理,之前銀行都是大資金池,保本保收益,而資管新規出台後,銀行理財子產品不保本保收益,更有動力去做權益產品。
他透露,目前銀行理財子的FOF產品中,權益類基金的投資比例已經有所提高,且未來比例有望進一步提升。
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