「明日主題前瞻」國內車企加速佈局氫燃料電池 是全球能源技術革命重大戰略方向

【今日導讀】

【主題詳情】

國內車企加速佈局氫燃料電池 是全球能源技術革命重大戰略方向

從最近幾個月工信部發布的《道路機動車輛生產企業及產品公告》（343批、345批、346批、347批）來看，每批次公告都有車企或者車企參股的公司作為燃料電池配套商出現。

氫氣具備來源廣泛、清潔高效和應用場景豐富等多項優點，被認為是清潔多能的二次能源載體，是推動傳統化石能源清潔高效利用和支持可再生能源大規模發展的理想媒介，是全球能源技術革命和轉型發展的重大戰略方向。美國、歐洲、日本、韓國等主要工業化國家和地區已經將氫能納入國家能源戰略規劃，氫能產業的商業化步伐不斷加快。國際氫能委員會預測，到2050年，氫能產業將創造3000萬個工作崗位，減少60億噸二氧化碳（CO2）排放，創造2.5萬億美元的市場規模，並在全球能源消費佔比達到18%。

A股上市公司中，雪人股份擁有全球知名的“SRM Tec”氫燃料電池空壓機，為全球知名的氫燃料汽車生產商提供空氣循環系統。京城股份北京天海工業推出具有完全自主知識產權的新一代車載儲氫氣瓶——IV 型瓶，實現對多家車廠儲氫系統批量銷售。富瑞特裝子公司富瑞閥門開展了35Mpa高壓氫氣集成瓶閥，35Mpa加氫口，35Mpa氫用單向閥和35Mpa氫用調壓閥等燃料電池供氫系統中的關鍵閥門開發設計。

造車新勢力加速擴產，已規劃目前銷量7-10倍產能，汽車進入電動智能時代

小鵬智能新能源汽車二期項目在肇慶市高新區正式簽約暨動工。據介紹，該項目達產後，肇慶智造基地整車設計年產能將從10萬輛提高到20萬輛。

今年二季度三大造車新勢力合計銷量達5.69輛，同比增長182%，較一季度增長24%。受益於新能源車持續景氣，造車新勢力產銷仍將延續較好發展態勢，造車新勢力帶來了顛覆傳統的產品驅動力，其強勢表現也揭示中國新能源車市場日益佔據主導的產品驅動力。按照已公佈的產能規劃來看，新勢力三強當前普遍規劃了相比目前銷量7-10倍的產能。平安證券分析指出，進入電動智能汽車時代，中國自主品牌尤其是造車新勢力相比大部分外資品牌具有本土先發優勢，自主品牌在本土與海外都將迎來品牌崛起的絕佳時機。

A股上市公司中，英洛華釹鐵硼磁性材料產品主要應用於比亞迪、宇通、小鵬汽車等廠商。方正電機上半年新能源汽車驅動電機出貨量接近20萬台，主要客户包括上汽通用五菱、小鵬、吉利等。中海達車載高精度衞星定位產品已應用於上汽集團、小鵬汽車等多家汽車製造企業。

超預期！抽水蓄能裝機未來15年或有近10倍增長空間

據報道，近日國家能源局綜合司印發關於徵求對《抽水蓄能中長期發展規劃(2021-2035年)》(徵求意見稿)的函，提出到2035年我國抽水蓄能裝機規模將增加到3億千瓦。

抽水蓄能仍然是當前最成熟、裝機最多的主流儲能技術。據CNESA，2020年全球已投運儲能項目累計裝機規模191.1GW，抽水蓄能佔比為90.3%。抽水儲能是物理儲能的一種，是在電力負荷低谷期將水從下池水庫抽到上池水庫時將電能轉化成重力勢能儲存起來，在負荷高峯時利用反向水流發電的形式，綜合效率在70%到85%之間，且僅有0.21-0.25元/kWh的度電成本，在各種儲能技術中度電成本最低。目前我國在運的抽水蓄能電站裝機規模31.79GW，按照“規劃”提出的目標，意味着未來15年我國抽水蓄能裝機將有近10倍的增長空間。

A股上市公司中，中國電建託管企業承擔了國家水電、風電、太陽能等清潔能源和新能源的規劃、審查等職能，目前公司在國內抽水蓄能規劃設計方面的份額佔比約90%，承擔建設項目份額佔比約80%。九洲集團2020年與國家電網簽訂了蒲石河、張河灣、河北豐寧、重慶蟠龍等抽水蓄能電站項目，其中蒲石河和張河灣電站已經投運使用。金盤科技產品廣泛應用於國內抽水蓄能項目如安徽績溪抽水蓄能電站、福建周寧抽水蓄能電站、廣州抽水蓄能、河北豐寧抽水蓄能電站等項目。

開工率處於歷史較低水平，草甘膦貨源量緊俏，國內企業訂單已經排至9-10月份

自去年6月以來，作為重要除草劑——草甘膦價格大幅上漲。國家統計局數據顯示，8月上旬草甘膦（95%原藥）價格上漲至5.15萬元/噸，處在近十年來的高位，同比去年上漲138.43%。

需求端看，目前國內生產商訂單較多，銷售壓力較小，海外市場採購旺盛，特別是南美市場，由於巴西百草枯禁用，對草甘膦的採購需求尤為熱切，國內企業訂單已經排至9-10月份。下游需求旺盛，刺激供應商調漲價格，草甘膦價格從年初約28500元/噸大幅上漲至目前約50000-51000元/噸，漲幅超過80%，主要原材料甘氨酸價格由年初的15500元/噸上漲至約25000元/噸，據卓創資訊測算目前草甘膦行業毛利潤約17000元/噸。東北證券分析指出，農產品景氣大週期下，草甘膦作為第一大農藥品種，受益明顯，且價格高度及景氣持續性有望超預期。德邦證券表示，當前開工率處於歷史較低水平，貨源量緊俏，商品量處於低位。中長期來看，轉基因作物滲透率的提高、競品禁用政策的實施以及復配產品的推廣應用有望拉動草銨膦需求穩步增長，看好草銨膦景氣持續上行。

A股上市公司中，潤豐股份主要出產和出口草甘膦製劑產品，2020年出口草甘膦各類產品摺合草甘膦原藥數量約6萬噸，近年來，公司連續多年位列中國農藥出口第一名。興發集團控股子公司泰盛公司現有18萬噸/年草甘膦產能（含其全資子公司內蒙興發5萬噸/年產能） ，產能規模居國內第一。江山股份擁有草甘膦原藥產能7萬噸/年。

部分企業停產停窯！水泥價格漲價潮來襲

據中國水泥網，近期多地水泥價格密集上調。14-16日江蘇蘇州、無錫、常州、泰州等地一些主要廠家繼續通知上調水泥價格20-30元/噸，其中高標號以30元/噸為主。16日起浙江地區南方等部分主要廠家對杭嘉湖紹地區再次通知上調高標散裝水泥30元/噸，其餘品種上調20元/噸。17日起安徽多地一些主要廠家水泥價格也出現再次上調。據市場反饋，山西太原地區一些主要廠家計劃8月26日至9月15日期間開始執行錯峯停窯。

業內人士指出，下半年，隨着“十四五”規劃確定的重大工程項目的逐步落地，專項債三季度發行明顯提速，將推動基建投資温和增長，繼續發揮對經濟增長穩定器的作用。大規模的項目開工後續勢必將帶動水泥需求，利好區域水泥產能釋放，刺激水泥市場價格上揚。

上市公司中，天山股份擁有熟料產能2628萬噸，水泥產能3796萬噸，餘熱發電能力147MW，商品混凝土產能1410萬方；西部建設主營水泥及其相關產品的生產、銷售，在華北、華中、東南、西南、西北等地區廣泛佈局業務。

中國聯通發標7.3萬端OTN-CPE設備

8月17日，中國聯通發佈《2021年中國聯通WDMOTN產品式集中採購招標公告》。本期採購內容為：WDM設備整機5927套；WDM設備端口76339個；OTN-U/A設備整機72793套。末端OTN設備，業界俗稱的OTN-CPE設備。OTN-U設備應為局端插卡式設備，OTN-A設備應為盒式設備。

OTN(光傳送網)是基於波分複用技術的光網絡傳輸技術，是目前時延最穩定且最低的網絡傳輸技術，時延控制在毫秒級，接近物理極限，且不會出現業務流量擁塞導致的時延抖動現象。華安證券張天認為，5G基站、千兆寬帶、邊緣計算發展確定性較高，且行業趨向於無線接入、光傳輸等共性可複製綜合解決方案的打造，看好ICT設備龍頭、電信軟件龍頭、光模塊細分行業領先者的業績增長持續性。

上市公司中，創益通是國內領先的精密連接器企業，高速通信類互連產品的傳輸速率已達到56Gbps，晟碟（西部數據）目前是公司的第一大客户，公司主要通過其他客户間接向華為提供精密連接器產品；光庫科技在光學芯片領域，公司生產的400/600G鈮酸鋰相干調製器，是目前在超高速調製器芯片和模塊產業化、規模化領先的三家公司之一。