新的一年，美股迎來首日“開門紅”，讓我們也來關注一下2020年因其旗下旗艦基金大漲150%而“一戰成名”的“木頭姐”凱瑟琳·伍德（Cathie Wood）去年“戰績”以及開年動向。
截至目前，“木頭姐”旗下的方舟投資（Ark Investment）共管理着9只ETF，其中有6只主動管理型ETF，3只指數型ETF，其中最新的一隻ARK Transparency ETF（CTRU）去年12月8日才推出。
（來源：Ark Invest官網截圖）
新年動向：瘋狂減持中概電商股 接盤騰訊？
“木頭姐”開年又有大動作。
根據SEC文件顯示，1月3日，方舟除了高位減持約3.9萬股特斯拉(1088.12, -61.47, -5.35%)之外，還大幅拋售了中概電商股拼多多(48.53,-1.29, -2.59%)約25.1萬股，減持京東(63.02, -1.18, -1.84%)約18.4萬股。
1月4日，“木頭姐”再度拋售25萬股拼多多，連續兩日大賣拼多多約50萬股。此外，由於前一個交易日受騰訊減持“東南亞小騰訊” Sea 1449萬股A類股，且將受限於禁售期，在未來六個月內不可進一步出售Sea的股份，Sea上個交易日收盤跌超11%，“木頭姐”趁機抄底約12萬股Sea。
同日，“木頭姐”還賣出推特(39.5, -1.35, -3.30%)約198.8萬股，套現約8200萬美元。並又減持了4.4萬股特斯拉。
（木頭姐2022年1月4日部分倉位變化統計圖 來源：ark.alien-tamato）
此外，同日，“木頭姐”斥資約4700萬美元買入30.4萬股美國移動支付龍頭公司Block。雖然韋德布什近期將該股目標價從250美元下調至190美元，原因是消費者支出起伏不定。然而木頭姐卻十分看好該股，上個交易日該股收跌近5%，“木頭姐”趁機抄底。
當日獲得“木頭姐”加倉的還有“元宇宙第一股”Roblox(88.54,-6.61, -6.95%)，“木頭姐”加倉了33.3萬該股。
跑輸大盤超50% 史上最差
與2020年的風光相比，方舟投資在2021年的似乎“水逆”了。
首先來看創新旗艦ETF ARKK。2021年這隻ETF沒有達到“木頭姐”本人預期的20%漲幅，反而在年內大跌超25%，創下自成立以來最糟糕的績效。而若與美股標普500指數去年26.9%的漲幅相比，這一來一回之間收益率相差超50%了。
交易代碼 | ETF名稱 | 年內漲/跌幅 |
ARKK | ARK Innovation ETF | -25.66% |
ARKQ | ARK Autonomous Tech． & Robotics ETF | +1.04% |
ARKW | ARK Next Generation Internet ETF | -20.32% |
ARKG | ARK Genomic Revolution ETF | -35.31% |
ARKF | ARK Fintech Innovation ETF | -20.34% |
ARKX | ARK Space Exploration & Innovation ETF | / |
（來源：中國基金報記者整理；2021旗下各只漲跌幅統計 數據截至2021年12月31日收盤，另ARKX推出不足1年）
方舟旗下去年表現最不如意的是主打基因革命的主動型管理基金ARKG，年內跌掉超35%，也就是超1/3。其他兩隻ARKW和ARKF也跌去超20%。而表現最好的是主打自主科技和機器人的ARKQ，小漲約1%。
值得注意的是，“木頭姐”曾在2020年12月立下flag——她預期旗下管理的基金未來5年平均每年增長率20%。但現實很“骨感”。實際上，ARKK僅僅在去年2月間達到了預期20%的收益率，此後便跌下神壇直至2021年結束也沒有再翻身。
不過“木頭姐”並不氣餒，去年12月她在CNBC採訪時表示，“我們仍將堅守我們的戰略（顛覆性創新），這些戰略目前藴含着巨大的機遇。我們預計未來五年的複合年回報率將超過40%。” 同時她表示方舟投資近期也在加大相應的研究和建模的力度。
而華爾街做空Ark的投資者要笑了。數據顯示，做空ARK的ETF Tuttle Capital Short Innovation ETF（SARK）自去年11月9日發行以來，截至上一個交易日，不到兩個月已經累漲6%。
幾隻個股跌慘拖跨方舟整體表現
仔細分析“木頭姐”旗下各只基金的持倉和收益率可以發現，有幾隻個股嚴重拖累了業績。
首當其衝的是“居家概念股”。根據投資分析網站Koyfin數據顯示，對Ark Invest表現影響最大的股票包括遠程醫療保健公司Teladoc和線上會議APP Zoom(174.88, -4.97, -2.76%) Video，它們去年均暴跌約50%，分別拖累旗艦基金550和386個基點。
Zoom APP於2020年進入公眾視野，因為疫情原因，迅速成為許多個人和企業首選的安全距離通信方式。但自2020年10月以來，投資人以閃電般的速度拋售Zoom。自那時以來，Zoom股價累計暴跌已超65%。
（來源：Investing）
但截至上個交易日，Zoom依舊是Ark Invest的第三大持倉。
（來源：Cathiesark.com）
電子簽名平台DocuSign是拖累方舟表現的另一隻股。正如儘管Zoom暴跌，但“木頭姐”依舊認為其實一種創新革命性的企業通訊解決方案公司一樣，“木頭姐”同樣押寶DocuSign，認為其創立的電子簽約是改變全球業務的方式。
但DocuSign在去年9月升至310.05美元的歷史高峯之後，股價在去年12月跌至135.09美元，跌幅達56.4%。
此外，遠程醫療服務商Teladoc的暴跌也另方舟元氣大傷。Teladoc 以投資人偏愛的業態進入了2021年，但股價卻在2月之後一直下跌。2021年底，Teladoc比2月初的歷史高峯崩跌了68%。
這幾隻個股的暴跌拖累方舟幾隻ETF慘跌，即使其第一重倉股特斯拉年內上漲約56%也無法挽回已經慘淡的業績。
根據SEC文件顯示，特斯拉2022年首個交易日暴漲13.53%，市值增長近1450億美元，“木頭姐”於當日又減持特斯拉，套現約4600萬美元。
來源：中國基金報