莊家操作股票，需要經過收集籌碼、震倉洗盤、拉抬股價和派發出貨等幾個階段，操作的週期較長，短線莊家也需要幾周到幾個月時間才能完成一次坐莊過程。在這幾個階段中，收集籌碼和派發出貨佔據了大部分時間，而拉昇股價只佔很少的時間。
散户在進行跟莊操作時，應瞭解莊家操盤的特點
在莊家準備吸籌建倉某隻股票時，在媒體上可以看到的針對該股的消息基本上都是利空，使散户的心情悲觀猶豫，不敢買入，甚至割肉出局；而在莊家準備派發出貨的高位時，在媒體上可以看到的針對該股的消息基本上都是利好，散户信心十足地追漲買入，盼着該股繼續大漲，而莊家卻逆大眾心理進行操作，在這時輕鬆出局。
莊家收集籌碼的操作完成後，在發動行情前都要進行震倉洗盤。震倉洗盤最直接的目的，是逼迫已經跟進的散户離場，間接目的是打擊準備跟進的散户的買入信心。震倉洗盤的手段往往是多樣的，對散户來説，這段時期是非常折磨人的。
莊家拉高股價時速度極快，不給散户以低位追進的機會。
莊家在收集籌碼的低位時，股價經常低開，一般不會出現漲停板；而在莊家派發出貨的高位時，股價經常高開，且經常出現漲停板，吸引追漲的散户。
莊家的操作資金量大，通常是通過不同的渠道歸併在一起的，這些資金都是有使用成本的，最簡單的是有資金利息（當然，這些資金不僅僅只追求一點資金利息）。由於有使用成本，因此，莊家坐莊某隻股票的時間也不可能無限延長，而是要在一個計劃的時期內完成坐莊過程。
根據以上特點，散户在跟莊時可以有針對性地訓練自己，能忍受莊家在洗盤時的種種手法，並利用莊家操盤資金有成本的這一特點，耐心地與莊家周旋，切莫受不了折磨，衝動地操作。
散户跟莊時既要站在自己的角度去分析考慮問題，同時也要站在對手——莊家的角度進行分析思考，如果結論認為兩者的利益是一致的，散户就需要反省自己的分析是不是出了什麼問題。另外，散户在分析考慮問題時，應將分析週期放在一個更長的時間段內，不要被短期幾個交易日的K線走勢所迷惑。
在判斷主力莊家操盤風格時，我們主要通過主力莊家建倉的形態和特徵來判斷，主要包括建的時間、換手率、成交金額、漲幅、振幅、和K線形態等。通過這些數據來明確主力莊家拉昇意圖和拉昇意志。從而可以讓我們明確主力後勢拉昇的方式和方法。為我們的操盤節奏提供一個有力依據。
主力莊家在建倉完成後，能否順利拉昇或者以最小的成本進行拉昇，是主力坐莊運作個股的三大重點之一。因為主力在建倉過程中或多或少會有跟風盤潛入，當主力莊家拉昇後，這些跟風盤一旦獲利，隨時都會兑現利潤離場。而這些跟風者是主力莊家心口上的一把刀，莊家為了清洗這些跟風者就會進行各式各樣的吸籌運作，把心態浮躁的和意志不堅定的投資者清洗出局。以免在後市的拉昇股價過程中帶來阻力。所以，成功的洗籌可以減輕主力莊家的拉昇成本。
一、保住本金
股市風險和收益成正比，應把本金安全放在首位。投資大師巴菲特説：投資股市第一是安全；第二還是安全；第三是牢記前兩條。本金是種子，沒有種子便無法播種，更無法收穫。
在投資市場上，保住本金比賺錢更重要。可以説，股票投資前最應該先考慮的就是如何不虧損，保住本金，然後考慮如何盈利。如果本金沒有了，那賺錢只能是空談。
任何一場戰爭，要獲得勝利都得靠實力。實力強的，勝算便大。如果將投資市場比作戰場，那麼，資金就是投資者的實力，實力越強，可能的收穫也會越大。
二、順應市場
經驗顯示，市場自己會説話，市場永遠是對的，凡是輕視市場能力的人，終究會吃大虧。
股市永遠是對的，錯的永遠是我們，我們不能夠改變世界，唯一能改變的只有我們自己。我們只有唯唯諾諾、謹小慎微地看着股市的臉色，才能在股市中立於不敗之地。
在股票市場上，不管人怎麼預測，都有可能是錯誤的，只有市場才會給出最正確的答案。例如，在中國石油上市前，有多少人在吹噓“‘中石油’是亞洲最賺錢的公司”，預測股價會不斷上漲，可結果如何？高位買入者慘遭套牢，最後股價卻跌破了發行價。還有，人們都看好“奧運會前的行情”，可結果又如何？出現了A股市場上史無前例的十連陰，短短十個交易日滬指就累計下跌19.2％，令多少投資者絕望至極。
諸如此類，多少曾經信誓旦旦的預測、分析、斷言，在“市場”這位老師面前幾乎都不攻自破，失誤多多，失算頻頻。原因便在：股市原無“師”，“師”即市場；股市本無“神”，“神”即規律。
三、設定止損位
幾乎所有的炒股成功者，在投資前都要嚴格制制定損計劃。只要已經到達自己事先制定好的虧損點，就應該馬上止損，不能有半點僥倖的想法。
止損是股票交易中保護自己的重要手段，猶如汽車中的剎車裝置，遇到突發情況要“剎車”，才能確保安全。止損的最終目的是保存實力，提高資金利用率和效率，避免小錯鑄成大錯、甚至導致全軍覆沒。止損可以避免遭到更大的投資風險。
止損既是一種理念，也是一個計劃，更是一項操作。投資者必須從戰略高度認識止損在股市投資中的重要意義，因為在高風險的股市中，首先是要生存下去，才談得上進一步發展，止損的關鍵作用就在於能讓投資者更好地生存下來。可以説，止損是股市投資中最關鍵的理念之一。止損計劃是指在一項重要的投資決策實施之前，必須相應地制定如何止損的計劃，止損計劃中最重要的一步是根據各種因素（如重要的技術位或資金狀況等）來決定具體的止損位。止損操作是止損計劃的實施，倘若止損計劃不能化為實實在在的止損操作，止損就只是紙上談兵。
接下來我們説如關於買賣股票時機問題：
1、選擇股票的步驟
在選擇股票之前，你需要首先選擇股票的類別。讓我將這個過程簡化成以下三個步驟：
第一、什麼是大市的走向？如果大市不好，你最好什麼都別買，安坐不動。我知道對新手而言，讓錢閒着是件極其難受的事，但你必須學習忍耐。就算你看到很吸引人的臨界入場點，也不要輕易有所動作。大環境不適合的時候，你的勝算降低了。
第二、哪些類別的股票“牛勁”最足？需要指出，如果兩隻股票的技術圖形相似，比方説同時在充分的成交量之下進入爬坡階段，其中一隻股票屬“牛勁”很足的類別，另一隻屬“牛勁”不足的類別，你會發現屬“牛勁”足類別的股票很容易就升了100%，而“牛勁”不足類別的股票要很辛苦地才能升20%。
第三、當你判定股票大市屬於“牛市”，選好“牛勁”最足的類別股後，餘下的工作就是“牛勁”最足的股類中選擇一兩隻“龍頭”股。
如果你做到了以上三步驟，你就會發現你的資金在勝算最大的時刻投入到了勝算最高的股票之中。
在“牛勁”最足的類別股中，怎樣找最有潛力的股票？
A、B 圖分別代表兩隻股票的走勢圖，這兩隻股票都屬於“牛勁”足的類別股中，你現在選一隻股票，你會選哪隻？假設阻力線的價格同是20元。
很多人靠直覺會選B，因為它從高價跌下來，是“偏宜貨”。答案是：錯了，你應該選擇A 圖的股票。為什麼呢？先看B圖。很多原先在20元的阻力線之上入市的股民已被套牢很久，他們終於等到了不虧或稍賺解套的機會，你認為他們現在會怎樣做？他們會趕快跑，快快讓噩夢結束。一般人就是這麼想的，也是這樣做的。
再看A圖。每位在阻力線之下入市的股民都已有了利潤，他們已不存在套牢的問題。你會發現A 圖股票上升的阻力會較B 圖來得小。
再看看下面這個圖：
C圖在突破阻力線之前的蓄勁期是三個月，D 圖是半年，你要買C 或D其中之一，你會選哪種？答案如果是D，你就對了。被套牢是極其不愉快的經歷，晚上睡覺時想到這隻股票都睡不好！很多人撐不住就割肉算了。蓄勁期越久，那些被套牢還未割肉的投資者就越少，它上升時的阻力也就越小。
2、升勢時的操作
假如這是一個正常的升勢，A、B 點分別是波峯和波谷。一旦股價超過A 點，便是好的買入點。假設A=15 元，B=13 元，則好的買入點是15.10元或15.50元。因為你可以斷定這是新一波的開始。假如股價升到16.5 元，你便可將賣出價定在15.50元。記住保本。如果繼續上升，你便應忘掉入場價，專注於股票的運動是否正常。止損點應怎麼定呢？有兩種方法：第一，A=15元，把止損點定在14 元；第二，B=13 元，把止損點定在13 元。這看你對風險的承受力。但無論如何，股價跌穿B 點必須走人。記得升勢的定義嗎？正常的升勢應該一浪高過一浪，如果股價高過A 但隨即擊穿B，表示升勢已被暫時否定。你必須在場外觀望，重新尋找機會。
3、阻力線和支撐線的操作
A 圖是阻力線上的買點及止損點的標示。假設阻力線是15 元，一旦股價突破15元，即可考慮入場。把止損點定在14.50元或14 元。永遠記住只能虧小錢。股票一旦穿越阻力線，正常運動是繼續上升，如果又跌穿回頭，表示股票運動不正常，早先的穿越是假信號，可能是大户搞鬼。
有時股票跌到你的止損點又馬上回頭，這也不要緊，你可以再入場，再入場的點以上一波的高點所示。這類場合常常碰到，但這是惟一正確的做法。虧的錢等於買了保險，防止了虧大錢的可能。
B 圖是支撐線的買點及止損點的標示。如果股價一碰到支撐線就反彈，你有理由相信此時股價接近谷底。但如果買入的話，你必須在支撐線之下定個止損點。因為股票價格跌穿支撐線，繼續下跌的概率就大過上升的概率。
4、雙肩圖和頭肩圖的操作
這裏只標出正雙肩和倒頭肩圖兩種。正雙肩圖不提供買的機會，它標明賣點何在。倒頭肩圖的操作法和阻力線上的操作法相同。
一般的股票波動就是這幾種圖顛來倒去。頭肩底中的頭和肩如果平行的話就變成三肩圖。把升勢時的波峯連接，再把波谷連接，你就看到隧道（即通道）。
最有用的概念是阻力線和支撐線，從心理上它們最容易解釋，在實際中它們也最為有效。
人人都知道股價突破阻力線時是好的買入點，大户也知道。你如果是大户，你會怎麼做？你會在低點吸納，再人為地創造出公眾們認為好的買入點，引起公眾的興趣，這時再把股票拋掉。這就是我們常常看到股票突破阻力線後常常回調的原因。但有一點可以確定，短線操作的資金都是熱錢，它不會長久留在某隻股票上，除非大户真的認為該股有潛力。
如圖中的A、B 兩點，A：好的買入點 ； B：更好的買入點
如果股票突破阻力線，A 點便是好的買入點。在稍微回調後，股票若能突破上回波浪的高點達到B 點，則B 點是更好的買入點。因為你基本可以確定熱錢已經離場，市場真正看好這隻股票。在操作時，你可以分兩段進行。如果你準備買1000股，可以在A 點先進200-300股，將其餘的部分在B 點買入。
為何不將1000股全在B 點買入？因為這樣可以防備有些強勢的股票，根本就不給反調的機會，一過阻力線便一飛沖天，你如果看好這隻股票，卻失去這樣一飛沖天的機會，心裏會很懊惱的。這樣做也符合下注的原則：即對勝利的把握越大，下的注就越大。這裏要再次強調成交量的重要性。如果成交量沒有增加，突破阻力線的現象並沒有很大意義，請讀者自己思考一下其中的原由。只有在成交量增加的前提下，突破阻力線才可以認為股票的運動進入新的階段。讓我們再看一個例子，見下圖：
這個例子中，股價跌穿支撐線即刻反彈，A 點便是極好的買點。想像一下你是有錢的大户，握有一批該公司的股票，且你已得到一定的內幕消息，公司很快有一好消息會公佈，你會怎麼做？你會首先拋售手中的股票，讓股價跌破支撐線，因為你知道股價一旦跌破支撐線，會引發市場恐慌性拋售，這時你開始大量吸納。
何時賣股票的考慮可以分成兩部分：一、剛進股時怎樣選止損點；二、有利潤後怎樣選擇合適的賣點獲利。
1、選擇賣點
對一般的炒手而言，持股的時間通常是從幾個星期至幾個月不等。這個時間沒有硬性規定，只要股票的運動正常，你就不應該賣出。但你一旦有了一定的炒股經驗後就會明白，很少有股票會在“最小阻力線”上運行一年以上。
一個大走勢，頭和尾都是很難抓到的，應學習怎樣抓中間的一截，能抓到波幅的70%就算是很好的成績了。
這樣做能預防股票常有的20%～40%的反調可能給你的整體投資帶來的大幅的震盪。
不要試圖尋找股票的最高點，你永遠不知股票會升多高。做何時賣股票的決定較決定比何時買股票更為困難，虧的時候你希望打平，賺時想賺更多，思想鬥爭不斷進行。對新手來講，常有“不賺不賣”的心態，這是極其要不得的，帶有這樣的心態，失敗的命運差不多就註定了。
要決定何時賣股票，最簡單的方法就是問自己：我願此時買進這隻股票嗎？如果答案是否定的，你就可以考慮賣掉這隻股票。
在實際操作中，問題其實並沒有這麼簡單，因為無論進場還是出場，都是有代價的。手續費是不應忽略的數目，頻繁進入場的結果就是把利潤都捐獻給政府和證券商了。
和買股票一樣，賣股票的點也是“臨界點”。你如果能夠做到僅在臨界買點入場，臨界賣點出場，入場時牢記止損，並注意分攤風險，你的成功的概率就能提至最高。
2、技術要領
從這三個圖中，你可以感覺這些賣點是投資大眾對股價重新評估的點。A、B 圖的賣點是跌破支撐線。C 圖的賣點是股價穿過平均線，平均線是股價走勢的標誌，一旦股價穿過平均線，你有理由提問：這個走勢會繼續嗎？是不是結束的時候？這些賣點都不是死的，隨着經驗的增加，你或許會把 A圖的賣點改成 D圖。
你把賣點移到第二個波峯附近，如果股價再次穿越阻力線，你就再買入。A圖和 D圖的優勢一目瞭然。這樣，你的資金總是在盈利機會最大的時候才留在場內。
一． “閒錢投機，贏錢投資”。投資者用來投機的資金，必須是可以輸掉的閒錢，不要動用其他資金或財產，如果是用生活開支投機，賺錢後，拿出贏利50%，投資其他標的。
二． 控制情緒。我們須心平氣和，控制自己的情緒，對於市場突如其來的變化，必須冷靜應對，否則將由於舉棋不定而坐失良機或蒙受損失。我也是多年學習慢慢過來的，切莫一蹴而就，一般我老婆罵我的時候我都不看盤。
三． 從小額交易開始。對於初入市場的投資者而言，必須從小額規模的交易起步，逐漸掌握交易規律並積累經驗，才增加交易規模，並選擇價格波動劇烈的品種。哪怕是已經被沖刷過很多次的我都還是會考慮用很小很小的倉位。
四． 不要隨便加倉。建倉數量一般不宜過大，必要時還需要減少持倉量以控制交易風險，由此可避免資金由於開倉量過大、持倉部位與價格波動方向相反而蒙受較重的資金損失。這一點是前幾日和我交流的一個朋友犯的錯誤，他一直認為GBP底部已經到了，陸陸續續一直加，沒辦法不方便勸他。
五． 交易中不應‘意淫’。我們交易中不應根據自身主觀願望入市，成功的投資者一般將自身情緒與交易活動嚴格分開，以免市場大勢與個人意願相反而承受較重風險。上面我提到的那個朋友就犯了這個‘意淫’，一直以為GBP到底部了，然而呢？
六． 交易中不要隨意改變計劃。交易如行軍打仗，‘紙上談兵’是非常有效的，做好計劃就別隨意變動，你可以想象下你帶着幾百萬軍隊正要衝鋒然後突然變卦説咱不打了，回家....額..有點尷尬吧。當操作策略決定之後，我們切不可由於價格劇烈波動而隨意改變操作策略，否則將可能判斷正確而錯過獲取較大盈利的時機，同時由於可能導致不必要的虧損，或者僅獲取較小的盈利，另外還要承受頻繁交易所導致的交易手續費。
七． 學會觀望、休息。每天交易不僅增加投資錯誤概率，而且可能由於距離市場過近、交易過於頻繁而導致交易成本增加，觀望休息將使投資者更加冷靜的分析判斷市場大勢發展方向。在投資者對市場走勢判斷缺乏足夠信心之際，也應該坐壁觀望，懂得忍耐和自制，以等待重新入市的時機。比如這幾日的能源商品我就不會考慮去碰，只會靜觀。
八． 不要隨波逐流。歷史經驗證明，當大勢極為明顯之際，也可能是大勢發生逆轉之時，多數人的觀點往往是錯誤的，而在市場中賺錢也僅僅是少數人，這半個月的美元就是如此，半個月前全世界都在唱空，這會兒呢？所以要走適合自己的路。