財聯社（北京，記者 黎旅嘉）訊，四月以來，在行情震盪發展、博弈性機會佔據主導的背景下，“嗅覺”相對靈敏的私募的倉位和持股無疑受到市場廣泛關注。
隨着上市公司一季報披露，私募一季度持倉路徑也更為明晰。截至4月25日，滬深兩市合計有800多家公司已披露今年一季報，192家公司前十大流通股股東中出現了私募機構身影。而高毅資產、淡水泉、重陽投資等明星私募目前現身20家公司前十大流通股股東名單中。
不難發現，一季度在行情劇烈波動背景下，私募重倉個股仍有一定表現，而在這背後基本面因素不可或缺。事實上，當下聚焦確定性行業已成為不少私募的選擇，從私募機構重倉的板塊來看，確定性較高的醫藥生物無疑最受看好。
私募重倉192股
雖然當前上市公司完成一季報披露的並不多，但從目前私募基金的持倉情況看，其所青睞的方向也已初露端倪。
截至4月25日，滬深兩市合計有800多家公司已披露今年一季報，192家公司前十大流通股股東中出現了私募機構身影。與去年四季度末相比，今年一季度私募新進70家公司，增持40家，減持52家，另有28家公司的持股沒有變化。
而從持股規模來看，一季度末私募基金持倉市值超億元的有73家公司，其中隆基股份、紫光股份、沃森生物、順豐控股、完美世界5家公司持倉市值超10億元。
統計顯示，高毅資產、淡水泉、重陽投資等明星私募目前現身於20家上市公司前十大流通股股東中。高毅資產重倉股中包括麗珠集團、廈門象嶼、利爾化學、密爾克衞、特寶生物等16只個股；淡水泉則鍾情於潔美科技、歌爾股份、濮陽惠成；而截至目前重陽投資僅上榜1只個股即上海家化。
與得到私募機構青睞相呼應的是，上述公司中的多數也跑贏了市場同期均值。
受到高毅資產青睞的麗珠集團、利爾化學今年以來明顯跑贏大盤，而廈門象嶼近日更是表現強勢。
特別值得一提的是，重陽投資旗下重陽戰略同智基金與重陽戰略聚智基金於2015年三季度新進增持上海家化後，依舊持有該公司，且已連續18個季度持有。從持股變動來看，重陽投資買入上海家化後持股數量多保持不變。上週，上海家化連續收穫兩個漲停板。
事實上，私募重倉個股出現獨立行情的背後，基本面的支撐不可或缺。業績方面，今年一季度不少公司因新冠肺炎疫情業績受到了影響，而一季度私募基金重倉公司整體業績卻相對可觀。其中，在私募持股的192家公司中，一季報顯示171家EPS為正。
醫藥板塊最受青睞
就目前披露的數據而言，從行業來看，不難發現，一季度私募機構較為青睞醫藥生物、化工、電子與機械設備四大板塊。其中，醫藥生物和化工兩大板塊持股的私募機構數量最多，分別達到23家。
而從私募持股規模居前的個股來看，相對而言，業績確定性較高的醫藥行業又似乎更為受到關注，那麼其背後的邏輯有哪些呢？
分析人士表示，一季度儘管市場整體表現不佳，但醫藥和科技板塊曾一度領漲，一季度醫藥生物板塊申萬一級行業指數上漲7.53%。分析股價上漲背後的原因，新冠疫情的蔓延無疑是本輪醫藥板塊熱點持續發酵的催化劑，而海外疫情持續深化，進一步使得與疫情相關需求出現爆發式增長，這讓不少醫藥類公司的業績得到快速提升，正是基於這個邏輯，私募基金在一季度加大了對醫藥板塊的配置。
此外，Wind數據統計顯示，過去十年漲幅超十倍的個股中，近半數來自醫藥生物板塊。十年間，滬深300指數漲幅為11.57%，而中信一級行業中的醫藥指數同期上漲144.96%。中銀基金醫藥與消費研究組組長、中銀醫療保健和中銀創新醫療基金經理劉瀟表示，消費和創新是投資A股的核心驅動力，醫藥行業就很好地契合了這兩個方向。
作為私募老將的林園同樣表示：“過去20年我一直滿倉。當前時點，我只投資醫藥，配置全球頭部醫藥公司。目前糖尿病、高血壓和心腦血管的藥品佔據全球醫藥消費市場份額的70%，因此要聚焦這三個方向”。
事實上，聚焦確定性行業已成為當下不少私募的投資策略之一。展望後市，鑫然投資認為，在全球疫情相對明朗前，流動性的寬鬆很難帶來市場風險偏好的提升，資金主要扎堆在確定性的行業，這個特點還要維持一段時間。在疫情形勢明朗後，流動性寬鬆的邊際變化趨弱，同時經濟基本面仍未好轉，此時的市場已經反彈了一段，屆時指數將可能承壓。因此，鑫然在配置上相對均衡，在景氣度向上的行業裏找空間和確定性高的個股，戰略性的看好醫藥、消費、科技這些方向。