前幾天説了老抱團邏輯破滅了，指數還沒跌完，負反饋也還沒結束，前期那些抱團基金大票不要碰。
昨天還覺得接下來是小幅陰跌，但是今天又大跌了。
對於這些邏輯破滅的抱團大票來説，跌得急就容易有反抽。
比如明天可能就有反抽。
那麼明天有反抽怎麼操作？
我覺得有這些白馬大票的持倉的明天反抽還是走人比較好，同時主線看好的票在下殺的時候抄底拿先手會比較好一些。
很多人都在討論牛市不牛市的問題了。
我的想法是，一直a股都是結構性牛市，我相信牛市還在。
但是在結構性行情的情況下，一定要擁抱階段性的主線，同時結合超短情緒週期來操作。
總之，還是重個股輕指數階段。
比如今天我就低吸了華昌化工、亞鉀國際做T等等。
繼續看好化工、有色等主線，化工裏面機會還很多。
今天領漲的科技、數字貨幣、遊戲等，個人判斷更多是超跌反彈的機會，不想去賺這個錢。
稀土板塊，還是那個觀點，到目前為止總龍頭盛和資源都還沒有個像樣的調整，今天市場環境這麼差，也還沒有跌停，該弱不弱就是強。整個板塊繼續看好，你總不能指望着天天大漲吧？節前節後到現在的這十天，依舊是全市場最靚的崽，慌啥啊？
稀土板塊，短期可能傾向於高低切換，磁材公司或許更有機會。
《看好磁材公司短期領漲稀土永磁板塊》
相信經過那麼長時間的科普，大家對稀土的邏輯和姿勢都非常熟悉了，但是市場對磁材公司確實一直不太熟悉，現在簡單講幾句。
1、中游的磁材公司是不是被兩端夾擊？
稀土磁材的上游是稀土公司，下游是終端應用公司，上下游都是相對比較強勢的。所以很多人擔心中游的稀土磁材被兩端夾擊。
其實不是的。
雖然磁材板塊的集中度較低，但是大部分企業都是生產規模小的、以中低端產品為主的小企業，競爭力不強，而現在能看到的上市公司都是能生產加工高性能稀土永磁產品的，競爭壁壘是非常高的，所以溢價能力非常高。
所以稀土磁材公司對下游的成本轉嫁能力是非常強的，這個可以去拉一下歷史上稀土價格和稀土磁材產品的價格。
2、磁材公司的產品是如何定價的？
磁材企業通常採用“成本加成定價法”，在上游原料漲價的情況下，在最新成本的基礎上加上相對固定的毛利率。
所以在稀土價格漲價的情況下，磁材公司的利潤是會有明顯的上漲的。
比如原來成本100元，按20%毛利率定價為120元；若原料漲至200元，按20%毛利率定價則為240元，毛利潤出現了翻倍。
所以説，磁材公司根本不是傳統的加工製造公司，是不能用二三十倍pe來估值的，這麼強的成本轉嫁能力和行業地位，是應該享受四五十倍pe的。
3、磁材公司還有啥受益的？
磁材公司，特別是資金充沛的公司，往往都是儲備了豐富的稀土庫存的，而且拿貨渠道和價格都是非常好的。
所以，在稀土漲價的時候，磁材公司是會受益於這個庫存的。
之前豬肉價格大漲的時候，雙匯因為爆量的庫存而打的那兩個板的邏輯不就是這樣的嗎？
4、為什麼磁材公司滯後於稀土公司漲？
之前每一波稀土板塊的炒作，磁材公司都是滯後於稀土公司的。
那是因為之前每一次，炒稀土都是炒的供給側的東西，都是從上游炒下來的，都是炒上游的價格暴漲。
所以從上游傳導到下游。
而這次不一樣，這次的核心邏輯是下游需求好，下游需求好，然後傳導到中游，再傳導到上游的稀土公司。
但是資本市場往往都是固有思維的，還停留在只炒上游的稀土，忽略了從下游景氣的需求傳導上來的中游磁材公司的。
磁材公司對於本輪由需求暴增帶來的景氣其實是非常非常非常受益的。
在目前這個位置上，稀土公司的漲幅已經非常大，雖然後面仍然量價齊升，繼續看好，但是磁材公司還都趴在底部，其性價比和交易機會都是非常大的。
相信市場後面能夠很快反應過來。
先知先覺者吃肉，後知後覺者捱打。
5、磁材公司的盈利測算該怎麼做？
無論是價格暴漲，還是銷量增長，等等各種邏輯帶來的行業景氣，最終都是要反應到盈利上面來。
下面以大地熊為例：
（先聲明一下，下面的測算純粹是瞎拍的，有興趣的大家一起討論一下）
大家也可以去好好測算一下金力永磁和正海磁材的淨利潤，肯定都是同比增長非常大，而且這兩三個龍頭都在擴產，未來兩三年的增長都會很好。
還記得金力永磁公司説這幾年每年都是50%還是兩年翻倍的增長來着？我都忘了，大家可以自己去翻翻。。。
個人還是很看好磁材的板塊性機會的，尤其是在稀土板塊調整的時候，稀土磁材公司必須承擔起挑起整個板塊擔子的責任，向市場宣告自己也是絕對的長期受益的。
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