財報季剛過，A股再次掀起科技浪潮，光刻機、數字貨幣、芯片、數據中心、生物疫苗等題材輪番活躍，給低迷的市場注入活力。聖邦股份、凱萊英、康泰生物、沃森生物等科技股於近兩日創下歷史高點。
一季度期間，受疫情影響，各大行業開工進程受阻，訂單出現大規模縮減，科技行業消費需求也出現下降。但與此同時，在線辦公、在線教育、在線購物、網絡遊戲等行業需求激增，雲計算產業鏈景氣度上升，相關公司也由此大熱，成為市場新的焦點。
相比傳統行業，新經濟相關的科技行業展現出活力和韌性。國家統計局局長寧吉喆5月初表示，在近年來我國新產業、新業態、新模式持續興起的基礎上，疫情倒逼了消費數字化轉型和產業數字化升級，信息消費、網絡消費、平台消費、智能消費等新興需求快速成長，以互聯網經濟為代表的新動能顯現出強勁生命力。
“科技龍頭50強”公司超八成跑贏大盤
不論是新基建還是新經濟，毫無疑問，科技企業在其中佔據了重要地位，各細分領域的科技龍頭公司對行業的引領作用也不可小覷。早在去年12月份，數據寶就首次發佈“科技龍頭50強”名單，詳情請看：《A股科技龍頭50強出爐！拿下A股6％市值，機構重倉持有2000億，三年飛出3只十倍股》。如今近半年時間過去，第一批“科技龍頭50強”名單發佈後股價表現可圈可點，迄今平均漲幅為25.57％，跑贏同期滬指30個百分點。
第一批成份股中有41只漲幅超過同期滬指，佔比八成以上。半導體設備龍頭北方華創、智能醫療龍頭衞寧健康、雲計算龍頭用友網絡及中科曙光、射頻芯片龍頭卓勝微等累計漲幅超過50％。7股表現相對較差，迄今累計跌幅超10％，分別是網宿科技、衞士通、先導智能、中國長城、大族激光、京東方A、順網科技等。
“科技龍頭50強”市值佔A股比重升至7.6％
為更加準確把握未來的投資機會，數據寶根據近半年表現、2019年度業績以及疫情影響等因素剔除原成份股中網宿科技、順網科技、衞士通、中國長城、比亞迪、海格通信等6家公司。
在此基礎上，結合市值規模、機構持股以及盈利能力等條件納入生益科技、長電科技、浪潮信息、金域醫學、韋爾股份、雅克科技等6只優質股，調整於5月16日正式生效。
截至最新收盤日，這些上市公司A股市值合計4.58萬億元，佔A股總市值的7.6％，在A股的比重進一步提升。13家科技龍頭公司A股市值超過千億元，恆瑞醫藥A股市值4194億元排在首位，新增5家千億級公司，分別是韋爾股份、匯頂科技、用友網絡、三安光電、兆易創新。
機構重倉科技龍頭市值超3400億
近幾年來，在5G商用和國產替代浪潮的背景下，科技板塊逐漸成為機構扎堆重倉陣地。數據寶統計顯示，截至一季度末，50家科技龍頭公司獲QFII、保險公司、基金、券商、社保基金五大機構合計持倉市值3409億元，與去年三季度末相比，機構持倉市值提升近1500億元，由此可見機構對科技龍頭的青睞程度日益增強。
9家公司獲機構持倉市值超過百億元，較去年三季度末增加6家，恆瑞醫藥、立訊精密、邁瑞醫療獲機構持倉市值排在前三位，創新藥及抗腫瘤藥龍頭恆瑞醫藥機構持倉市值377.52億元高居榜首。
除上述五大機構外，穩健型投資機構匯金、養老金也有佈局科技龍頭公司，數據顯示，復星醫藥前十大流通股東中有養老金現身。而作為央企投資機構，匯金重倉持有了北京君正、北方華創、三安光電、中國軟件、紫光國微、京東方A、中興通訊、光迅科技等公司。
同樣是A股重要投資力量的北上資金，也早已將目光聚焦科技龍頭公司。數據顯示，截至目前，北上資金合計持有“科技龍頭50強”公司市值1994億元。4家公司獲北上資金持倉市值在百億元以上，分別是恆瑞醫藥、海康威視、邁瑞醫療、立訊精密，其中恆瑞醫藥獲北上資金持倉市值491億元高居榜首。
研發力度超出A股整體水平數倍
高強度的研發，是上市公司科技創新的源源動力。與A股整體對比來看，“科技龍頭50強”公司去年合計研發支出達到819.23億元，佔A股總數的9.74％。平均每家公司研發支出16.38億元，是A股公司研發支出均值的5.3倍。
23家公司研發支出超10億元，其中5G通信設備龍頭中興通訊研發投入最高，達到125.48億元，排在全A股第八位。中興通訊表示，隨着全球領先運營商紛紛開啓5G商用，預計未來5年全球5G進入全面加速發展階段，公司將進一步佈局國內外5G市場，在5G、承載等核心產品和芯片上堅決進行研發投入。除中興通訊外，京東方A、海康威視、立訊精密、紫光股份、恆瑞醫藥等公司研發支出名列前茅。
從研發投入強度來看，“科技龍頭50強”公司遠勝於A股整體水平。數據顯示，50家科技龍頭公司去年研發支出佔營收比均值為13.98％，是A股整體均值的6.3倍。研發投入強度最高的前三位依次是四維圖新、恆生電子、北方華創。
科技創新步伐加快，新基建橫空出世
今年以來支持科技創新的步伐加快。3月份，科技部印發《關於科技創新支撐復工復產和經濟平穩運行的若干措施》的通知，通知中提到，要大力推動關鍵核心技術攻關，加大5G、人工智能、量子通信、腦科學、工業互聯網、重大傳染病防治、重大新藥、高端醫療器械、新能源、新材料等重大科技項目的實施和支持力度，培育一批創新型企業和高科技產業，增強經濟發展新動能。
這段時間，從中央密集部署到地方積極響應，從企業投資到資本市場熱捧，與新基建有關的各種新聞明顯多了不少。據悉，從1月份起，中央密集部署推進新基建，13個省市公佈總投資規模近34萬億元的新基建，其主要戰場已覆蓋了包括5G基站建設、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽車充電樁、大數據中心、人工智能和工業互聯網基礎設施建設在內的七大領域，涉及了信息網、能源網、交通網三大網絡體系。
業內人士表示，作為關鍵性的核心技術，新基建將給半導體產業帶來大量新增需求。應用終端的升級和產品迭代將對芯片數據處理能力、傳輸帶寬、存儲能力等提出更高要求，促使國產芯片迎合新需求升級換代。
六成科技龍頭公司未來三年有望高增長
在接下來的幾年時間裏，誰會是成長性最高的科技龍頭？根據5家以上機構一致預測數據， 2020年、2021年及2022年三年淨利潤預測增幅均超過20％的公司共計30家，包括5G通信設備龍頭中興通訊、智能醫療龍頭衞寧健康、生物疫苗龍頭康泰生物等。
未來三年淨利潤預測平均增速最高的前三家是長電科技、沃森生物、中國軟件，這3家公司分別是芯片封裝測試、肺炎疫苗、國產操作系統等領域龍頭。以長電科技為例，公司所屬封裝與測試位於產業鏈中下游，在國家政策扶持以及市場應用帶動下，中國集成電路產業保持快速增長，繼續保持增速全球領先的勢頭，機構預測公司今年淨利潤將同比增長6倍以上，明年和後年淨利潤有望同比增長77.73％、40.19％。
業內人士分析認為，隨着疫情的逐步緩解，5G、人工智能、無人駕駛、雲計算、物聯網等新技術的迅猛發展和廣泛應用，將帶動相關行業的復甦和迅速發展，科技龍頭公司將繼續揚帆起航，成為A股最耀眼的明星。
