作者：曹璐
隨着公募基金三季報的披露完畢，基金產品的營收情況也得以曝光。
Wind數據顯示，在2022年三季度，公募基金管理人旗下基金共計虧損超9000億元。截至三季度末，公募基金今年以來的虧損額已擴大至1.57萬億元。其中，混合型基金產品成為虧損主力軍。
產品方面，為基民賺錢超過十億元的基金產品（不同份額產品分開計算，下同）有44只，貨幣市場型基金佔比超過九成；另一方面，虧損超過百億元的基金產品有11只，其中有6只為主動權益類產品，張坤、葛蘭、蔡嵩松管理的產品給基民虧錢最多。
公募基金三季度虧損超9000億元
今年前三季度，A股市場震盪不斷，數據顯示，截至三季度末，上證指數、深證成指、創業板指年內分別下跌16.91%、27.45%、31.11%。從板塊來看，僅有煤炭（申萬）在三季度微漲0.4%，其他板塊均有不同程度的下跌。
這一行情表現，也直接影響了基金產品的經營數據。Wind數據顯示，第三季度公募基金管理人旗下基金共計虧損9102億元，與二季度受益於行情回暖、基金產品單季度盈利7000億元的情況形成鮮明對比；加上一季度虧損1.36萬億元，截至2022年三季度末，公募基金的年內利潤總額為-1.57萬億元。
具體而言，今年以來僅貨幣市場基金和債券基金實現正收益，分別盈利了1555.71億元、1105.37億元。前者在第三季度盈利478.39億元，較之二季度的526.19億元有所下滑，但全年保持盈利狀態；後者在一季度虧損182.67億元，第二、三季度均保持盈利。
另一方面，虧損最多的是混合型基金，年內利潤累計虧損11237.32億元；除了二季度盈利3761.03億元外，第一、第三季度分別虧損9160.11億元、5838.23億元。
此外，與混合型基金有相同“步調”的還有股票型基金和國際(QDII)基金，二者均在二季度有所盈利，三季度利潤大幅回吐。數據顯示，二者在今年前三季度的基金利潤分別為-6125.18億元、-848.07億元。
在具體的產品方面，Wind數據顯示，截至三季度末，年內基金利潤為正的基金產品只有4700多隻，佔比在三成左右，其中，盈利在十億元以上的產品有44只。
在前三季度為基民賺錢最多的50只基金產品中，有47只是貨幣市場型基金。其中，天弘餘額寶一騎絕塵，前三季度分別盈利38億元、34億元、27.48億元，年內合計99.11億元。這也是唯一一隻年內盈利在50億元以上的產品。
此外，還有兩隻股票型基金產品，分別是華泰柏瑞紅利ETF、國泰中證煤炭ETF；一隻債券型基金產品，是中銀證券匯嘉定期開放。數據顯示，截至三季度末，上述三隻產品的年內基金利潤分別為13.20億元、11.66億元、11.37億元。
一位基金業內人士表示，權益類基金的基金利潤主要與基金規模、業績表現相關，由於不同基金的業績差別較大，因此權益類基金的利潤波動較大；債券型基金、貨幣型基金因為收益相對穩定，所以此類基金在不同市場情況下利潤穩定度較高。
11只產品年內虧損超百億元
在今年整體較為低迷的市場行情下，基金產品的表現深受影響，主動權益類基金產品更是“損失慘重”。Wind數據顯示，截至三季度末，今年以來，基金利潤虧損超過十億元的基金產品有385只。
業內人士表示，基金利潤一般取決於基金業績和資產管理規模這兩個因素。因此，相比簡單直白的基金收益率，基金利潤展現的是基金在這段時間在此投資收益率下的實際賺錢效應，能反映出基金是否真的為基民賺到錢。主動投資管理能力作為基金管理人的核心競爭力，是服務投資者的立身之本。
數據顯示，在虧損超過百億元的11只產品中，主動權益類產品佔據半壁江山有餘，數量有6只之多，此外，還有4只被動指數型基金和1只國際(QDII)股票型基金。值得注意的是，虧錢最多的產品之中不乏業界知名基金經理管理的產品。
前三季度給基民虧錢最多的基金是張坤管理的易方達藍籌精選，今年以來合計虧損143.89億元，其中第一、第三季度分別虧損122億元、95.5億元。Wind數據顯示，截至10月28日，該產品年內累計淨值增長率為-36.85%。
葛蘭是虧損超過百億元產品中，唯一一位重複出現的基金經理。她管理的中歐醫療健康A類份額和C類份額均“榜上有名”，數據顯示，截至10月28日，兩隻基金產品今年以來的淨值回報分別為-27.32%、-27.8%；二者前三季度分別虧損129.1億元、101.21億元，合計達230億元。
此外，在上述產品中，還有身上頗具話題性的蔡嵩松管理的諾安成長、謝治宇管理的興全合潤、傅鵬博和朱璘共同管理的睿遠成長價值A。數據顯示，上述三隻產品前三季度分別虧損127.45億元、103.01億元、100.96億元，三者的淨值回撤均超30%。
從基金管理人角度看，中國銀河證券基金研究中心數據顯示，在188家基金管理人中，有51家基金公司旗下基金在三季度實現盈利。值得注意的是，不少中小基金公司紛紛走到盈利榜單前列。例如，中加基金、中銀國際證券公募和鑫元基金分別以9.57億元、6.96億元和6.45億元的基金利潤排名前三。
時間拉長至年內，則有61家基金公司旗下基金實現盈利，前三季度累計的旗下基金利潤超過10億元的有9家。其中，前三季度為基民賺錢最多的基金管理人是興業基金，旗下基金利潤合計達25.13億元。中加基金、建信基金、中銀國際證券等旗下產品均實現20億以上利潤。另一方面，年內基金利潤虧損在百億元以上的基金公司有31家，其中兩家公司虧損均超過千億元。
對此，一位基金行業觀察人士表示，今年以來的權益市場表現不佳，對於一些權益基金佔比較大的基金公司影響會更大。而對於固收產品佔比較大的基金公司，淨利潤也會有較好的表現。例如建信基金、興業基金等“銀行系”公募，恰好可以發揮在固收領域長期深耕的優勢。