跟降！8月初多家地方銀行“扎堆”下調存款利率，緣由幾何？

8月伊始，存款掛牌利率調降的情況仍在繼續。北京商報記者梳理發現，近日，包括澄海農商行、夷陵興福村鎮銀行、上海浦東江南村鎮銀行在內的多家銀行均宣佈於8月1日下調存款利率，調降的類別以定期存款、通知存款、協定存款為主。分析人士認為，地方性銀行存款利率下調一般滯後於全國性銀行，部分銀行會根據實際情況多次小幅下調存款利率，但鑑於近兩年長期存款利率已經多次下調，目前處在較低水平，未來下降幅度不會太大。

地方銀行調整掛牌利率

存款掛牌利率再次迎來一波跟降。8月1日，北京商報記者注意到，包括澄海農商行、夷陵興福村鎮銀行、陸良興福村鎮銀行、上海浦東江南村鎮銀行在內的多家地方性銀行在近日發佈公告宣佈於8月1日調整存款掛牌利率。

上海浦東江南村鎮銀行表示，根據市場利率定價自律機制相關政策要求，結合該行經營管理需要，對個人定期存款中的3年期整存整取利率由3.3%調整為3.2%、5年期整存整取利率由3.4%調整為3.3%。

陸良興福村鎮銀行稱，自8月1日起，調整個人和單位活期存款掛牌利率，調整後的利率均為0.15%；夷陵興福村鎮銀行表示，自8月1日起調整個人和單位通知存款、協定存款掛牌利率，調整之後，單位協定存款掛牌利率為1.35%，個人和單位通知存款1天期、7天期掛牌利率分別為1%、1.55%。

北京商報記者注意到，上述銀行並非首次調降存款掛牌利率，有部分銀行已在年內經歷了多次調整。以上海浦東江南村鎮銀行為例，4月26日，該行將個人定期存款中的5年整存整取利率由3.5%調整為3.4%，7月1日，該行第二次對存款掛牌利率進行下調，個人定期存款中的1年整存整取利率由2.25%調整為2.15%、2年整存整取利率由2.7%調整為2.6%、3年整存整取利率由3.35%調整為3.3%，活期存款（包含個人存款和單位存款）利率由0.35%調整為0.3%。

陸良興福村鎮銀行則是對多類存款進行了下調，該行先是在4月1日將5年期定期存款掛牌利率由4%調降至3.6%，後又在5月15日下調了個人和單位通知存款、協定存款掛牌利率。澄海農商行也在年內對存款掛牌利率進行了多次調整，8月1日起執行的標準為：1年期、2年期、3年期、5年期定期存款掛牌利率分別為1.9%、2.25%、2.65%、2.72%。

融360數字科技研究院分析師劉銀平分析指出，銀行會結合監管態度、自身經營情況、淨息差水平、攬儲壓力等方面來進行存款定價，地方性銀行存款利率下調一般滯後於全國性銀行，部分銀行會根據實際情況多次小幅下調存款利率。

此前已經歷多輪“降息”

將時間線拉長，2022年至今，存款掛牌利率已經歷了多次調降，2022年4月，市場利率定價自律機制召開會議，鼓勵中小銀行存款利率浮動上限下調10個基點左右，這一要求並非強制，彼時，國有大行及大部分股份制銀行下調1年期以上期限定期存款和大額存單利率。

同年9月，第二輪調降開始，國有大行3年期存款掛牌利率下調15個基點，其他期限則降10個基點左右，後續多家股份制銀行、地方中小銀行也陸續跟進。

今年5月中旬，新一輪“降息”潮襲來，5月15日，銀行協定存款、通知存款利率上限迎來調整，其中，國有大行執行基準利率加10個基點，其他金融機構執行基準利率加20個基點，同時，停辦不需要客户操作、智能自動滾存的通知存款。

6月8日，六家國有大行集體調整存款利率，從公佈的掛牌利率來看，活期存款利率由0.25%降至0.2%，整存整取定期存款利率2年期下調10個基點至2.05%、3年期和5年期均下調15個基點至2.45%、2.5%，3個月、6個月、1年期利率暫無變動，郵儲銀行6個月、1年期仍分別高於其餘五大行1個基點、3個基點，為1.46%、1.68%。緊跟國有大行的步伐，股份制銀行也在6月12日“組團”打開存款利率“降息”通道，多家股份制銀行“官宣”下調存款掛牌利率，將活期存款利率下調5個基點，整存整取定期存款2年期利率下調10個基點，3年、5年期利率下調15個基點。此後，部分地方銀行等也跟隨下調。

對下調存款利率的原因，業內多數觀點認為源於銀行息差縮窄及淨利潤增速下滑。有銀行人士在接受北京商報記者採訪時表示，銀行進行下調利率能夠直接穿透到市場利率層面，一方面緩解銀行息差縮窄壓力；另一方面，對於銀行來説，在息差縮小情況下，會變相推動銀行擴大存款、貸款、理財等業務量，實現薄利多銷。

盤古智庫高級研究員江瀚指出，當前銀行業面臨着淨息差持續收窄的問題，這是由於市場競爭加劇、貨幣政策調控等多種因素共同作用的結果。在這種情況下，銀行需要採取措施來緩解負債端的壓力，以保持盈利能力。因此，多家銀行集體下調存款利率成為了一個比較普遍的現象。

未來下調空間相對有限

從調降後的利率表現來看，部分中小銀行雖然對存款利率進行“降息”，但是與國有大行、股份制銀行定期存款掛牌利率相比，仍具有一定價格優勢。多家村鎮銀行調整後的3年期定期存款利率在2.6%-3.5%這一區間，5年期利率則在2.7%-3.6%左右，仍高於部分國有大行、股份制銀行對應期限的利率。

如今，壓降負債成本已成為全銀行業保息差、實現穩健經營的當務之急。在政策導向和銀行自身需求的雙重作用下，未來下調存款利率的行為是否仍將延續？

招聯首席研究員董希淼指出，通過下調存款利率、壓降負債成本來延緩息差縮窄壓力、穩定收益水平，在當前仍然具有必要性。但考慮存款利率目前已經處於較低水平，以及隨着宏觀經濟恢復、融資需求上升，未來存款利率下降的空間相對有限。

在劉銀平看來，近期銀行存款利率調整情況依然較多，銀行依然存在壓降攬儲成本壓力，未來長期存款利率仍然有下降空間，但是鑑於近兩年長期存款利率已經多次下調，目前處在較低水平，未來下降幅度不會太大。

需要關注的一點是，相較掛牌利率而言，儲户在辦理存款業務時通常以實際執行利率為標準，很多銀行網點的實際執行利率都會高於掛牌利率。

北京商報記者 宋亦桐