A股今日（8月2日）迎來8月開門紅，三大指數集體走強，其中滬指上漲1.97%，收報3464.29點；深證成指上漲2.25%，收報14798.16點；創業板指上漲1.55%，收報3493.36點。市場成交量放大，兩市合計成交1.51萬億元。行業板塊呈現普漲態勢，航天航空與釀酒板塊領漲，僅鋼鐵、煤炭、有色金屬板塊逆市下跌。北向資金今日淨買入51.84億元。
巨豐投顧分析市場時表示，當日反彈的力度出乎意料，畢竟券商為代表的金融以及各“茅族”的大漲還是令人措手不及的。對於證券板塊的上行，更多還在於中報業績預喜的提振。而消費等標的的回升，大概率也是源於超跌反彈。但無論是大金融還是大消費，想要走出趨勢性的行情，估計概率比較低，畢竟當前並非全面寬鬆，而流動性雖然短期活躍，但總體仍是邊際收緊，不利於這些板塊的持續上行。
所以，經歷了連續的下挫之後，短期大金融以及大消費的強勢反彈，大概率還是近期的超跌反彈，雖然基本面向好依舊，但諸如消費等多數品種偏高估值，對股價的持續上行還是有壓制。短期大幅反彈，預計仍有分化，需區別對待。
總體看，進入8月份，市場仍有反覆，不排除還以後劇震，建議保持觀望同時耐心等待調整結束，在這個過程中，繼續規避高位高估值品種，對於能力把握比較強的投資者，還可逢低進行波段操作。而把握能力弱的投資者，則輕倉觀望為主。下半年市場系統性風險可能性很低，更多的依舊是風格輪動的結構行情。
中信證券預計在8月份，A股市場的極端分化將接近尾聲，成長和價值將重歸均衡，配置上建議成長製造和價值消費兩手抓。首先，內外情緒負面共振的高峯已過，投資者前期對行業政的預期過於悲觀，市場過度反應；國內行業政策更重長遠，是規範性而非顛覆性的，政策認知糾偏後，投資者情緒將緩慢修復。其次，近期市場資金的羊羣效應走向極致，增量資金建倉和存量資金調倉皆集中於成長製造，極端分化下強勢板塊的流動性虹吸效應明顯，8月份受市場流動性整體緊平衡的約束漸強，市場結構將由極端分化重歸均衡。最後，8月“弱基本面+強流動性”的宏觀預期組合不變，國內經濟的短期擾動不改中期向好趨勢，Delta變種毒株壓制下，歐美經濟恢復、羣體免疫、貨幣寬鬆退出的時點都將後移，信用風險約束下銀行間流動性依然寬鬆。
國泰君安證券表示，近期市場調整之後到達底部位置，隨上證50企穩+中小市值風格拉昇動力充沛，市場有望蓄勢迎新生。基於無風險利率與風險評價下行，把握中盤藍籌、科技成長。行業配置：極致的分化下，首選科技成長，重點在二三線標的。極致的結構演繹，市場擔心強勢板塊的回調。“盈利決勝負，而非估值比高低”，科技製造的景氣週期+自上而下導向催化，仍是首要推薦方向。股價高位波動放大難免，但絕未到結束時。行業推薦：1)產業週期向上：半導體(博通集成/晶方科技)/新能車/鋰電(贛鋒鋰業/星源材質)/光伏(大全能源)/設備(至純科技)；2)青黃不接下，盈利估值性價比極佳的週期成長品種，優選中期供需穩定的：建材(旗濱集團)/鋼鐵(華菱鋼鐵)等；3)向下無空間，拉昇處於蓄勢：券商(東方財富)。
安信證券繼續維持中期策略展望“牛心熊膽，成長為王”的判斷。市場總體呈現出存量博弈的特徵，從短期來看，基金髮行與贖回規模基本相當、外資難有大規模流入、後續IPO規模較大等因素可能導致增量資金面臨不利條件，市場向上阻力較大。從基本面來看，受國內外疫情再起、國內地產週期下行等因素影響，經濟下行壓力可能成為未來一個階段市場擔憂的主要來源，預計消費持續疲軟，地產鏈、出口鏈下行壓力較大。從市場風險偏好來看，市場對於行業政策和外資流出的焦慮情緒已經基本釋放完畢，繼續大幅下降的可能性不高。從政策面來看，政治局會議再提“跨週期調節”，注重今明兩年宏觀政策銜接，新能源汽車、專精特新中小企業成為發展重點，繼續利好中小成長風格在未來的表現。
文/北京青年報記者 劉慎良