對沖基金巨頭：不是歐美！明年率先反彈的是亞洲股市

智通財經APP獲悉，對沖基金巨頭英仕曼集團預計，未來通脹走軟以及收益下調週期結束，將為亞洲股市儘早反彈奠定基礎，亞洲股市明年將跑贏其他地區股市。在亞洲地區，這家對沖基金巨頭押注印度和東南亞的防禦型股票，同時警告稱，整個北亞地區的股市仍更容易受到貿易阻力等影響。

英仕曼亞洲(除日本)股票部門主管Andrew Swan表示:“西方目前正在應對的許多問題，包括投機泡沫、過度刺激、通脹壓力和勞動力短缺——所有這些因素在亞洲都不存在。現在亞洲的基礎比其他市場牢固得多。”

MSCI亞洲基準指數今年迄今下跌了近20%，可能會連續兩年落後於美國和歐洲股市。而美聯儲收緊政策已引發新興市場資金外流。本週該指數已下跌超過3%，為6月以來的最差表現。

另一方面，由於資產泡沫較少，亞洲的通脹一直較為温和，這使得該地區的央行可以採取更緩慢的加息路徑。Swan表示，由於該地區的盈利預期下調已完成了“約75%”，而發達市場的下調仍處於“初級階段”，因此它們可以更快地度過這次衰退。

MSCI亞洲基準指數的預期每股收益較3月份高點下跌了約9%，而同期標普500指數的預期每股收益則有所上升。彭博社數據顯示，他的持有規模僅為5400萬美元的亞洲(不包括日本)股票基金，在過去三個月的回報率約為7%，超過了99%的同行。

自3月份大跌以來，英仕曼集團在其亞洲投資組合中增加了對中國的敞口。斯旺在那些未來幾年能夠帶來良好業績的股票中看到了機會，並將騰訊(00700)作為他亞洲投資組合中的第二大重倉股。

展望2023年，英仕曼集團將繼續保持對南亞和東南亞的信心。在此之前，印尼、印度和新加坡的基準股指今年仍是亞洲僅有的上漲的股市。

在板塊方面，他仍超配醫療、通訊和金融等防禦類股票，避開科技和非必需消費品等週期性股票。

他稱：“我們不一定會看到高增長環境在短期內恢復，但隨着環境變得更加穩定，就會有機會。”